兩大倡議同時出爐，中國銀行業服務迎新變化

中新網北京11月30日電 (記者 夏賓)中國銀行業服務將迎來新變化。中國央行29日發布消息顯示，市場利率定價自律機制(下稱“利率自律機制”)工作會議召開，審議通過了《關于優化非銀同業存款利率自律管理的自律倡議》(下稱“非銀同業倡議”)和《關于在存款服務協議中引入“利率調整兜底條款”的自律倡議》(下稱“兜底條款倡議”)。

這兩個倡議到底是什么？將如何影響銀行的存款服務？

利率自律機制稱，存款利率市場化調整機制建立以來，主要全國性銀行基于自身經營需要和市場供求狀況，多次、自主下調存款掛牌利率和內部授權上限，地方法人銀行也積極跟進，存款定價市場化程度和利率傳導效率進一步提升。

但實踐中，部分銀行與對公客戶簽訂期限較長的存款服務協議，鎖定存款利率并缺乏“利率調整兜底條款”，一定程度上阻礙了利率傳導，也不利于銀行管理利率風險。

有業內專家表示，根據利率自律機制新發布的兜底條款倡議，客戶同銀行簽訂的存款服務協議中，需加入“利率調整兜底條款”，確保協議期內，銀行存款掛牌利率或存款利率內部授權上限等的調整，能及時體現在按協議發生的實際存款業務中。當存款利率調整后，客戶和銀行可協商確定存款利率水平。

需要說明的是，當銀行下調存款利率時，客戶可以選擇接受調整后的存款利率或提前終止協議。但當銀行上調存款利率時，銀行也可以選擇接受調整后的利率或提前終止協議。

上述專家表示，“利率調整兜底條款”的引入，對銀行來說，有助于管理自身利率風險，降低負債成本，穩定凈息差，保障持續穩健經營。

對客戶來說，促使其將閑置資金投入生產經營。聚焦主責主業，避免資金在金融體系內沉淀空轉。

從宏觀調控的角度來說，也有助于規范市場競爭秩序，疏通利率傳導的堵點，市場化的利率“形得成”“調得了”，推動社會綜合融資成本穩中有降。

據利率自律機制，非銀同業倡議所稱“非銀同業存款”，是指商業銀行吸收的非銀行金融機構(含非法人產品)的同業存款。其中，非銀金融機構是除銀行外持有金融機構牌照的金融機構，包括但不限于金融基礎設施機構、證券公司、基金公司、保險公司、商業銀行理財子公司、財務公司以及保險資產管理公司等。

中新網記者了解到，當前非銀同業活期存款已顯著偏離合理水平，未能體現政策利率傳導。非銀同業存款利率市場化程度不足，不跟隨央行政策利率變動，滋生套利空間。非銀機構資金體量大，議價能力強，銀行不惜“高息買存款”。

近年來銀行存款利率也持續下行，但同業活期存款利率降不動，吸引部分存款繞道基金、理財存入同業，推高整體負債成本。同業存款利率市場化程度不足，引發多種套利模式。如企業存款通過繞道財務公司變成同業存款，可賺取超過100個基點的利差。

再看金融基礎設施機構的同業活期存款利率現狀，金融基礎設施結算性資金同業存款利率未隨央行政策利率調整而變化，且個別金融基礎設施機構存在套利空間。

權威專家稱，預計非銀同業倡議發布后將通過引導金融基礎設施同業活期存款利率與超額存款準備金利率(利率走廊下廊)聯動，通過引導除金融基礎設施機構外的其他同業活期存款利率與央行政策利率聯動，疏通利率傳導渠道。也能強化利率政策執行，維護理性有序的競爭秩序。

同時，將同業活期存款納入自律后，有利于緩解銀行息差收窄壓力，更有效調節資金供求和資源配置，提升金融支持實體經濟的可持續性。且利好銀行股估值，有利于支持資本市場平穩發展，提振投資者信心。

此外，將同業活期存款利率與央行政策利率聯動后，“利率高地”將有效消除，壓縮一般性存款與同業存款之間的套利空間。同時，有利于提高交易結算效率，促進金融市場健康發展。(完)

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