蔚來合肥工廠停產進入第四天 新動態：“缺芯”波及頭部新勢力

今天，是蔚來合肥工廠停產的第四天。一顆小小的半導體芯片，讓這家當紅的造車新勢力一度股價大跌，總市值“蒸發”約100億元人民幣。“芯事重重”之下，有國際機構大膽預測，汽車芯片供應短缺仍將是影響今年汽車行業全年最重要的“芯事”。

記者近日走訪多個汽車品牌終端門店留意到，一些車企的部分新車型出現推遲交付或預訂延期等情況。此外，因芯片價格上漲，新車的終端價格優惠幅度明顯收縮。

新動態：“缺芯”波及頭部新勢力

由于半導體芯片短缺，蔚來汽車宣布從3月29日起暫停蔚來合肥工廠的生產5個工作日，受此消息影響，蔚來汽車股價一度跌超10%。停產直接導致蔚來汽車第一季度交付量下調。蔚來汽車內部人士向記者坦言，目前整個行業都是貨源緊缺狀態，蔚來也沒有應急措施，只能密切關注供應鏈合作伙伴的情況。記者留意到，受全球芯片短缺和電池供應限制，蔚來汽車月產1萬輛新能源汽車的產能，目前僅限于月產7500輛。CEO李斌則預期：“到7月份，這些阻力會消退，產能將實現提升。”

被波及的國內新造車勢力不止蔚來一家。某造車新勢力內部人士告訴記者，受制于芯片供應，一款將上市車型已暫緩部分先進網聯功能的推出。3月30日，理想汽車方面表示，庫存風險存在，但所幸至今尚未影響到生產計劃，相關負責人表示：“我們能做的只有掌握供應商的最新動向，監控每一個風險的苗頭。”有汽車分析師認為，芯片供應短缺很有可能影響到造車新勢力在第二季度的交付數據。

“缺芯”透露出供應鏈的脆弱。相對于產量較小的造車新勢力而言，被迫多次停產的多家傳統車企此前早已顯示出嚴重影響。大眾汽車CEO赫伯特迪斯近期在業績溝通會上稱，芯片短缺使大眾汽車今年在全球市場減產高達10萬輛。

此外，沃爾沃在3月也臨時暫停或調整了中國和美國工廠的生產計劃。

終端市場：提車要等更久 價格可能會更貴

記者近日在多家汽車品牌終端門店留意到，由于芯片產能供應不足，部分銷售終端新車交付時間延長，終端價格上升，給正在復蘇的汽車市場蒙上一層陰影。就在蔚來發布停產公告的前兩日，特斯拉宣布了一次Model Y的漲價，原因是“源于制造成本的提高”。此前特斯拉在2020年第四季度的財報分析會議上已發出預警，即芯片供應短缺可能影響公司2021年上半年生產目標的達成。同時，記者采訪發現，此次蔚來停產，也對蔚來線下的銷售造車產生了影響。由于在合肥工廠生產的EA6、ES8和EC6均采用同款芯片，蔚來汽車線下門店的銷售告訴記者，當前保守提車時間為4-8周(此前只需2周左右)，“很多客戶都關注到了芯片供應問題，咨詢量也上升了”。

在傳統汽車品牌方面，保時捷、雷克薩斯等進口車的等待周期也在延長，雷克薩斯本地經銷商告訴記者，受限于國外工廠產能，大部分車型正常訂車普遍要等2~3個月左右;保時捷車型要等6~8個月，甚至以上。保時捷首席執行官在2月底已發布預警：全球半導體的嚴重短缺狀況將影響保時捷的日常運營。

中汽協表示，車用芯片短缺是市場供需不平衡的問題，短期內也無法通過非市場手段調節。受芯片影響，判斷2021年中國的汽車產銷呈現前緊后松的態勢，下半年隨著汽車芯片供應緊張的緩解將會有所提升。

未來的那些確定的和不確定的

恢復時間不確定：也許要到第四季度

屋漏兼逢連夜雨。去年，旭化成半導體材料工廠火災;今年2月底3月初，北美暴風雪氣候又影響了復工緩慢的三星德州奧斯汀晶圓廠;3月，日本瑞薩電子工廠接連因地震、火災停產。本就不富裕的車載芯片供應，更加雪上加霜。此次由于汽車芯片短缺，行業數據提供商IHS Markit預計今年一季度全球減產近100萬輛汽車，減產幅度較2月初時的預期大幅上調。

那么車規芯片還有多久才能恢復正常供應?近日，IHS Markit的報告顯示，微控制器單元的半導體供應鏈從訂購到交付到主機廠需要3~4個月的時間，但目前交貨時間至少達到6個月。該機構預計，在第三季度，這部分半導體的供應可以滿足主機廠當時的持續需求，但可能仍無法彌補2021年上半年損失的需求，預計到第四季度供應將能夠滿足主機廠的持續需求，并能彌補此前的損失。

按照多家企業和研究機構預計，“缺芯”困局或還將持續3~6個月，甚至到2021年下半年才會緩解。記者留意到，當前不少汽車廠因為缺芯也出現了恐慌性下單，進一步導致芯片供應緊張。有車企負責人坦言，這一波芯片供應危機，主機廠并沒有有效的應急措施，只能苦等產能恢復。同時，在目前芯片困境無解的情況下，車企們被迫調整生產計劃，將有限的芯片用在利潤率更高的車型上，如戴姆勒將芯片優先供給奔馳S級，福特則留給了皮卡車型。

確定的是：產業鏈重塑無可避免

今年3月24日，工信部組織召開汽車芯片供應問題研討會，工信部副部長辛國斌指出，汽車芯片供應短缺既是全球共性問題，要著眼當前供應問題，加強各方協同聯動，實現信息互通共享，充分挖掘存量芯片和現有產能資源潛力，優化車型排產計劃，努力保障產業平穩健康運行。同時要加緊長遠戰略布局，統籌傳統車用芯片以及電動化、網聯化、智能化發展需求，推動產業鏈供應鏈安全穩定發展。

對于國內車企的影響，中汽協專家表示，這輪汽車芯片的缺貨與汽車廠家的供應鏈管理，零庫存甚至負庫存有很大關系。芯片一旦斷供，就無法生產。記者留意到，當前國內中芯國際、華虹半導體已滿負荷運載，短時間無法再增加更多產能。

不過，中汽協認為，這一輪缺芯并不會持續太久，單從數據看，車載芯片的產能是能滿足全球汽車供應的，只是規劃和需求產生了暫時的偏差。業內普遍認為，汽車“缺芯”狀況雖然到2021年下半年或會緩解，但要徹底解決車規芯片供應危機，一場產業鏈的重塑已無可避免。