世界新消息丨保利發展拋125億元定增預案 擬投向14個項目建設

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又一家房企推出再融資方案。

12月30日晚間，保利發展（600048）披露再融資預案，公司擬定增募集不超過125億元，其實際控制人保利集團擬參與認購1億至10億元。方案披露，此次募集資金擬投向保利位于廣州、南京、西安等地14個住宅項目的建設，以及補充流動資金。

值得注意的是，這是房企股權融資政策優化以來，募集資金規模最大的涉房再融資。

談及本次定增目的，保利發展介紹，11月28日，證監會發布的“5項措施”提出“允許上市房企非公開方式再融資，引導募集資金用于政策支持的房地產業務，包括與‘保交樓、保民生’相關的房地產項目，經濟適用房、棚戶區改造或舊城改造拆遷安置住房建設，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等。”本次非公開發行募集資金擬投入廣州保利領秀海、西安保利天匯、大連保利城等14個房地產開發項目和補充流動資金，作為央企上市公司，公司將積極響應國家提出的關于房地產行業“保交樓、保民生”相關政策號召，為房地產行業改善“保交樓”問題，實現“保民生”的目的提供堅實助力。

同時，保利發展擬通過本次定增改善自身資本結構，降低資產負債率，減少利息支出壓力，從而提高公司的盈利能力和抗風險能力。

據證券時報.e公司記者觀察，自上述“5項措施”發布一個月以來，滬市房企中已有16家披露明確的非公開發行或重組方案。從具體進展來看，華發股份（600325）和大名城（600094）的非公開發行預案已經股東大會審議通過，陸家嘴的重組預案已收到上交所發出的問詢函，目前正在準備回函中。

從16家已披露再融資方案的房企構成看，國有和民營企業數量參半，其中不僅有保利發展、陸家嘴和華發股份等中央或地方國有企業，也涵蓋世茂股份（600823）和大名城等民營企業。

在地產業內人士看來，受益于涉房股權融資政策，國有企業可以充分借助股東背景，豐富土地儲備，增強地產主業發展，民營企業則進一步拓寬了融資渠道，能夠優化融資結構，加大權益補充力度。例如，陸家嘴作為上海地方國企，在融資政策出臺后的第一時間即披露重組預案，擬以發行股份及支付現金方式，購買控股股東下屬優質資產，充分實現股東資源整合，強化自身業務發展。

事實上，無論優質房企還是流動性存壓的房企，對股權融資政策均是期盼已久。從相關影響看，以保利發展、華發股份和外高橋（600648）為代表的優質房企擬募集資金用于存量地產或園區項目開發建設，同時補充流動資金，優化資產負債結構，為行業基本面復蘇保駕護航。而以世茂股份、綠地控股（600606）和迪馬股份（600565）為代表的部分存在流動性壓力的房企則可以充分發揮股權融資較債務融資的優勢，在不新增償債壓力的情況下為房企“保交樓”提供支持，也有利于探索通過股權融資化解債務風險的新路徑，一定程度緩解流動性壓力，化解債務風險。

“近期，中央經濟工作會議指出要確保房地產市場平穩發展。不論是此前的涉房股權融資政策的優化，還是之后房企們的積極響應，均是對中央經濟工作會議的落實。房企通過并購重組與再融資，改善資產負債狀況的同時，也募集資金支持保交樓、保民生、保穩定各項工作，這將有效防范化解重大經濟金融風險。”上述地產業內人士指出。

關鍵詞： 項目建設