納指跌近4%創(chuàng)52周新低 黃金止步五連跌

周二美股，市場情緒繼續(xù)受到歐美央行加息前景、通脹居高不下、經(jīng)濟(jì)增長放緩和俄烏沖突持續(xù)的多重負(fù)面因素影響。納指跌近4%，創(chuàng)52周新低并深陷熊市;標(biāo)普和道指均創(chuàng)六周新低。科技股、芯片股普跌，特斯拉(TSLA.US)跌超12%，英偉達(dá)(NVDA.US)跌近6%。油價(jià)反彈約3%。避險(xiǎn)需求令美元再創(chuàng)兩年高位，至102.30。黃金止步五連跌，重回1900美元上方。

【美股】截至收盤，道指跌809.28點(diǎn)，跌幅為2.38%，報(bào)33240.18點(diǎn);納指跌514.11點(diǎn)，跌幅為3.95%，報(bào)12490.74點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)跌120.92點(diǎn)，跌幅為2.81%，報(bào)4175.20點(diǎn)。汽車、半導(dǎo)體、航空等板塊跌幅居前，特斯拉(TSLA.US)跌12.18%，AMD(AMD.US)跌6.10%，英偉達(dá)(NVDA.US)跌5.60%，美國航空(AAL.US)跌6.06%;明星科技股普跌，奈飛(NFLX.US)跌5.48%，亞馬遜(AMZN.US)跌4.58%，微軟(MSFT.US)、蘋果(AAPL.US)均跌近4%。

【歐股】德國DAX30指數(shù)跌1.20%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.08%，法國CAC40指數(shù)跌0.54%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.96%。

【亞太股市】日經(jīng)225指數(shù)漲0.41%，韓國KOSPI指數(shù)漲0.42%，新加坡海峽時(shí)報(bào)指數(shù)跌0.53%，越南VN30指數(shù)漲2.23%，印度尼西亞雅加達(dá)綜合指數(shù)漲0.22%，泰國SET指數(shù)跌0.38%，印度孟買30指數(shù)漲1.37%。

【外匯】避險(xiǎn)需求推動(dòng)下美元繼續(xù)走強(qiáng)。衡量美元兌六種主要貨幣(歐元、瑞士法郎、日元、加拿大元、英鎊和瑞典克朗)的一籃子美元指數(shù)(DXY)漲0.54%，報(bào)102.30，連續(xù)多日創(chuàng)2020年3月來最高。

【加密貨幣】加密貨幣走低。比特幣跌1.07%，報(bào)38561.32美元/枚;以太坊跌0.33%，報(bào)2860.07美元/枚。

【黃金】紐約期金止步五連跌，重回1900美元上方。由于投資者擔(dān)憂全球經(jīng)濟(jì)增長停滯和通脹飆升，COMEX 6月黃金期貨收漲0.43%，報(bào)1904.10美元/盎司。

【原油】油價(jià)收漲約3%。WTI 6月原油期貨收漲3.16美元，漲幅3.20%，報(bào)101.70美元/桶。布倫特6月期貨收漲2.67美元，漲幅2.6%，報(bào)104.99美元/桶。此外，美股盤初有消息稱，俄羅斯暫停向波蘭供應(yīng)天然氣，歐洲基準(zhǔn)TTF荷蘭天然氣期貨一度跳漲近17%，重返100歐元/兆瓦時(shí)的整數(shù)位上方并一度上逼109歐元，最終收漲6.64%，報(bào)99.0歐元/兆瓦時(shí)。

【基礎(chǔ)金屬】金屬價(jià)格漲跌互現(xiàn)。LME期銅收漲91美元，報(bào)9860美元/噸，連續(xù)兩個(gè)交易日收于1萬美元下方，周一為3月中旬以來首次收盤跌破1萬美元整數(shù)位心理關(guān)口。LME期錫收漲685美元，重回4萬美元，周一曾自1月上旬以來首次收盤跌破這一關(guān)口。LME期鋁連跌五日，周二收跌26美元，報(bào)3064美元/噸。LME期鋅收漲15美元，報(bào)4184美元/噸。LME期鉛收跌7美元，報(bào)2320美元/噸，再創(chuàng)一個(gè)月來新低。LME期鎳漲440收美元，報(bào)33076美元/噸，止步兩連跌。

【宏觀消息】

前美聯(lián)儲(chǔ)副主席：美國衰退風(fēng)險(xiǎn)恐超過50%，抗通脹需至少加息200基點(diǎn)。曾擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)副主席的普林斯頓大學(xué)教授Alan Blinder表示，要對(duì)抗過高的通脹，美聯(lián)儲(chǔ)需要將基準(zhǔn)政策利率“至少”提高200個(gè)基點(diǎn)。此前，美聯(lián)儲(chǔ)官員持續(xù)放鷹，將5月議息會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)。對(duì)此，Alan Blin表示：“他們也非常明確地(并且可能會(huì)越來越明確)傳遞出這樣一個(gè)信息，即這絕不是緊縮周期的終點(diǎn)……我認(rèn)為，利率得比現(xiàn)在高出至少200個(gè)基點(diǎn)”，如果通脹沒有如預(yù)期觸頂，那么“我們可能談的是加息超過200個(gè)基點(diǎn)”。他還表示，美國經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)“可能高于50%”，但真正深度衰退“極不可能”，“我說概率大于50%時(shí)，我是說溫和衰退”。

德銀：美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)升息至5%-6%，美國經(jīng)濟(jì)明年將嚴(yán)重衰退。德意志銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究主管David Folkerts-Landau等人警告稱，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要實(shí)施1980年代以來最激進(jìn)的貨幣緊縮才能讓通脹率從四十年高位降下來，而這將導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)明年出現(xiàn)嚴(yán)重衰退，預(yù)計(jì)失業(yè)率最終將上升“幾個(gè)百分點(diǎn)”。“我們的保守觀點(diǎn)是聯(lián)邦基金目標(biāo)利率要深入到5%-6%區(qū)間方可遏制住通脹，這部分是由于縮表也能促進(jìn)貨幣政策緊縮，我們的經(jīng)濟(jì)研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為其效果相當(dāng)于額外兩次25基點(diǎn)的加息”。

美債收益率連跌三天，諸多跡象表明收益率看漲頭寸過多，投資者獲利了結(jié)。周二(4月26日)紐約尾盤，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率下跌9.16個(gè)基點(diǎn)，連續(xù)第三個(gè)交易日下跌，刷新日低至2.7205%，脫離亞太午盤錄得的日高2.8624%。兩年期美債收益率跌14.64個(gè)基點(diǎn)，刷新日低至2.4794%，脫離亞太午盤錄得的日高2.6662%。02/10年期美債收益率利差漲5.109個(gè)基點(diǎn)，報(bào)23.885個(gè)基點(diǎn)。美國10年期通脹保值國債(TIPS)損益平衡通脹率跌2.62個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.8781%。

美國3月耐用品訂單顯著反彈，但同比漲幅仍創(chuàng)一年多新低。美國商務(wù)部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月耐用品訂單環(huán)比初值增長0.8%，預(yù)期值為增長1%，前值由下降2.1%修正為下降1.7%。3月耐用品訂單同比增長9.9%，為2021年2月以來最低。耐用品訂單數(shù)據(jù)提供了當(dāng)前市場的指示經(jīng)濟(jì)狀況以及制造業(yè)未來的生產(chǎn)承諾。耐用品訂單數(shù)據(jù)表明，美國資本支出勢頭在3月較為強(qiáng)勁。在能源成本上漲、供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移和難以吸引熟練勞動(dòng)力的背景下，企業(yè)正在努力提高生產(chǎn)率。不過，俄烏沖突、美聯(lián)儲(chǔ)收緊貨幣政策導(dǎo)致的借貸成本上升，以及對(duì)需求放緩的擔(dān)憂，都將給未來該數(shù)據(jù)的表現(xiàn)帶來不確定性，耐用品訂單增長的可持續(xù)性有待觀察。

【個(gè)股消息】

谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)Q1創(chuàng)兩年最低季營收增速，凈利潤同比下降8.3%。Alphabet周二美股盤后公布的第一季度財(cái)報(bào)顯示，營收為680.11億美元，略高于分析師預(yù)期的679.8億美元，同比增長23%，為2020年末以來最低同比增速;凈利潤為164.36億美元，同比下降8.3%，低于分析師預(yù)期的174億美元;攤薄后每股收益為24.62美元，同比下降6.35%，同樣低于分析師預(yù)期的25.71美元。其中，廣告收入增速較上季度明顯放緩;谷歌云營收同比增長43.8%至58.2億美元，保持了去年平均每季度高于40%的同比增速，但虧損9.31億美元高于分析師預(yù)期的虧損8.932億美元。截至發(fā)稿，該股周二美股盤后跌2.69%。

微軟(MSFT.US)Q3營收同比增長18%，云業(yè)務(wù)成穩(wěn)定增長引擎。微軟周二美股盤后公布的第三季度財(cái)報(bào)顯示，營收為494 億美元，同比增長18%，市場預(yù)期為490億美元;凈利潤為167億美元，同比增長8%;攤薄后每股收益為2.22美元，同比增長9%，市場預(yù)期為2.19美元。其中，云業(yè)務(wù)成為穩(wěn)定增長引擎。Azure業(yè)務(wù)營收增長率為46%，與上一季度持平，符合預(yù)期;此外，智能云部門營收增長26%，至191億美元，超過了189億美元的預(yù)期。截至發(fā)稿，該股周二美股盤后漲超4%。

馬斯克被要求在某些假設(shè)情況下向推特(TWTR.US)支付10億美元并購交易終止費(fèi)用。馬斯克收購?fù)铺氐慕灰装P(guān)于10億美元并購交易終止費(fèi)用的條款。美國證券交易委員會(huì)周二下午公布的文件顯示，該交易應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成，即10月24日。不過，如果交易遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)阻撓，這一期限可能會(huì)再延長6個(gè)月。此外，如果馬斯克未能在推特準(zhǔn)備完成交易時(shí)完成交易，或者馬斯克違反協(xié)議導(dǎo)致交易無法完成，他將需要向推特支付10億美元。如果股東投票反對(duì)該交易，或者另一家實(shí)體提出的收購要約被董事會(huì)接受，推特將向馬斯克支付10億美元。

3M(MMM.US)Q1凈銷售額同比下降0.3%，下調(diào)全年每股收益區(qū)間。周二美股盤前，3M(MMM.US)公布了2022年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，該公司Q1凈銷售額88億美元，同比下降0.3%;歸屬于公司凈利潤為12.99億美元，同比下降20%。每股收益為2.26美元，同比下降18%;調(diào)整后每股收益為2.65美元，同比下降10%。運(yùn)營現(xiàn)金流為10億美元，同比下降40%，調(diào)整后自由現(xiàn)金流為7億美元，同比下降50%。該公司一季度通過股息和股票回購向股東返還了16億美元，同比增長49%。展望未來，3M預(yù)計(jì)，2022年全年GAAP每股收益為9.89-10.39美元，此前預(yù)期為10.15-10.65美元;調(diào)整后每股收益為10.75-11.25美元;該公司稱面臨宏觀經(jīng)濟(jì)和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。

【大行評(píng)級(jí)】

投行B.Riley：將諾瓦瓦克斯醫(yī)藥(NVAX.US)的目標(biāo)價(jià)從250美元下調(diào)至203美元，但維持其“買入”評(píng)級(jí)。

Stifel：電子商務(wù)板塊短期內(nèi)將承壓，將Shopify(SHOP.US)目標(biāo)價(jià)由1000美元下調(diào)至800美元，同時(shí)維持對(duì)該股“買入”評(píng)級(jí)。

摩根士丹利：將柯爾百貨(KSS.US)目標(biāo)價(jià)從50美元下調(diào)至42美元，同時(shí)維持對(duì)該股的“減持”評(píng)級(jí)。

匯豐銀行：上調(diào)可口可樂(KO.US)目標(biāo)價(jià)至72美元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

巴克萊：將Rivian Automotive(RIVN.US)的目標(biāo)價(jià)從42美元下調(diào)至38美元，同時(shí)維持對(duì)該股的“持有”評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞： 納指下跌 黃金止步五連跌 美元走強(qiáng) WTI原油期貨收漲