宇信科技（300674）2月10日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年2月9日接受88家機構(gòu)單位調(diào)研，機構(gòu)類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機構(gòu)、證券公司、陽光私募機構(gòu)。

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

周帆女士對公司2021年年度業(yè)績預(yù)告進行了說明：

公司2021年度扣除非經(jīng)常性損益、剔除股份支付費用影響后的歸屬于上市公司凈利潤預(yù)計為46,000萬元至47,500萬元，較上年同期預(yù)計增長19.60%-23.50%。

在金融科技行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的新階段，公司憑借信貸、數(shù)據(jù)、渠道和監(jiān)管等主要產(chǎn)品線在市場上的競爭優(yōu)勢，報告期內(nèi)公司軟件開發(fā)及服務(wù)收入較上年同期預(yù)計增長28%左右，公司軟件開發(fā)及服務(wù)收入的增長主要來源于大型商業(yè)銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)需求；公司創(chuàng)新運營業(yè)務(wù)持續(xù)保持快速增長勢頭，創(chuàng)新運營收入預(yù)計同比增幅在40%-50%。

公司將金融科技新產(chǎn)品的研發(fā)作為重點發(fā)展戰(zhàn)略之一，持續(xù)加大研發(fā)投入，進一步提升產(chǎn)品的標準化程度，鞏固新產(chǎn)品在業(yè)務(wù)上的領(lǐng)先性，以保持在中長期發(fā)展中具備持續(xù)領(lǐng)先的競爭優(yōu)勢。同時，由于金融科技人才競爭激烈，人工成本上升等因素導致公司軟件業(yè)務(wù)毛利率略有下降。經(jīng)初步測算，報告期內(nèi)預(yù)計非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額約為3,400萬元，主要為處置聯(lián)營公司珠海宇誠信科技有限公司股權(quán)產(chǎn)生的收益以及政府補助等。此外，公司授予員工限制性股票在報告期內(nèi)預(yù)計產(chǎn)生約1.1億元股份支付費用。

本次交流活動相關(guān)問

答：

問：創(chuàng)新運營業(yè)務(wù)未來三年增速如何？會不會受政策變化的影響？以及對未來的規(guī)劃如何?

答：過去兩年，創(chuàng)新運營業(yè)務(wù)增速都在40%-50%范圍之內(nèi)，預(yù)計未來兩到三年也維持這個增速。新業(yè)務(wù)從布局到成熟需要2-3年時間，一方面對既有業(yè)務(wù)客戶接受有一個業(yè)務(wù)爬坡的過程，另一方面也對新業(yè)務(wù)布局產(chǎn)生后續(xù)的增長。該項業(yè)務(wù)主要還是銀行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中賦能業(yè)務(wù)，所以會受到監(jiān)管政策的影響。從過去三年的經(jīng)驗看，每一次監(jiān)管收緊對公司反而是利好，減少了競爭對手，因為公司是嚴格遵守規(guī)定的，所以政策負面影響較小。比如去年二月份數(shù)字信貸新規(guī)出來之后，帶來了更多的業(yè)務(wù)機會，因為很多銀行都面臨貸款組合的重構(gòu)挑戰(zhàn)，反而為公司創(chuàng)新運營的數(shù)字信貸帶來更多需求。公司業(yè)務(wù)在穩(wěn)定推進，預(yù)計將會有更好的收入，都是受益于去年二月數(shù)字信貸新規(guī)，資金不能跨省的政策。同時對于數(shù)據(jù)安全相關(guān)的新規(guī)，銀行也要重建系統(tǒng)，重構(gòu)業(yè)務(wù)框架，這個過程中都會對公司的數(shù)字信貸業(yè)務(wù)帶來新的機會，增加收入。貸款業(yè)務(wù)一定是強監(jiān)管的市場，根據(jù)過去幾年來看，這些政策調(diào)整還都有正面的影響。公司之前也布局了一些金融營銷相關(guān)的業(yè)務(wù)，預(yù)計之后也會有更好的增長。

問：海外的客戶已經(jīng)有交付，但是體量較小，未來預(yù)判幾年后會有一定量的規(guī)模？

答：海外客戶的市場拓展挑戰(zhàn)比較大，因為海外市場沒有品牌、沒有案例，而且還有疫情的影響。但過去兩年海外業(yè)務(wù)的發(fā)展是證明了我們的傳統(tǒng)軟件業(yè)務(wù)和運營業(yè)務(wù)都在海外市場有需求、空間，我們的能力也有競爭性。目前已經(jīng)有了七八家客戶，切入時的業(yè)務(wù)比較小，但是利用公司的優(yōu)勢是后續(xù)可以慢慢擴大業(yè)務(wù)，能獲得的機會也更多，而且定價上也可以調(diào)整。預(yù)計海外的客戶未來2-3年會有更多的業(yè)務(wù)機會以及高速增長，未來會對收入有更明顯的貢獻。公司的創(chuàng)新運營業(yè)務(wù)也在往海外輸出，去年有兩家印尼的客戶，有了這兩家的背書之后也會有更好的增長。

問：為什么去年人員競爭基本告一段落？

答：行業(yè)過去20多年的發(fā)展過程中，這種現(xiàn)象發(fā)生過很多次。有時候行業(yè)對某些需求會快速增加，而很多公司可能沒有儲備相應(yīng)的人員，所以一下子爭奪會比較激烈，但等到這種需求維持一段時間之后，大家的準備就相對充分了，競爭就會相對趨于平穩(wěn)。

問：今年人員擴充計劃？

答：根據(jù)訂單情況今年還是會有一個穩(wěn)定的人員增長，因為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長還是需要相應(yīng)的人員增長，今年差不多20%左右。

問：在創(chuàng)新運營業(yè)務(wù)上，比較大的銀行為什么找宇信合作？

答：因為公司可以提供全面的產(chǎn)品以及服務(wù)，可能一些大銀行并不需要公司所有的產(chǎn)品以及服務(wù)，但是在細分領(lǐng)域還是會有部分需求。公司的創(chuàng)新運營業(yè)務(wù)切入點和傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)的切入點不同，通過運營模式去幫助大行改善業(yè)務(wù)。這項業(yè)務(wù)的毛利也會比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要高。

問：2021年以及2022年來看，四大行以及主流的商業(yè)銀行哪幾家在軟件業(yè)務(wù)走在前面？

答：各家銀行在IT投入角度來說都比較大，從增速來說都是很穩(wěn)健的增長，增速上基本差不多。股份制銀行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的投入上更加積極。這種客戶也是公司比較有興趣合作的。

整體來說如果把銀行分成幾個層次的話，總體來說還是大行和股份制銀行在這一塊投入的比較多，中小行還是要等偏少一點。

問：2021年行業(yè)增速大概多少？

答：行業(yè)增速過去幾年都比較穩(wěn)定，幾家股份制銀行整體的IT投入基本上都在10-13%左右，因為整體的IT投入會包含硬件投入、科技部的預(yù)算，后面才是外部廠商的業(yè)務(wù)，而硬件采購和科技部預(yù)算增速相對較慢，對于廠商來說增速差不多在20%左右；但是根據(jù)情況不同，對客戶的滲透程度也會有不同影響，大行對IT投入就會比較穩(wěn)定、比較大，但是中小銀行來說本身科技能力相對較弱，而且受疫情影響，所以增速不會太大。公司整體客戶機構(gòu)比較均衡，受不同層次客戶的波動較小。

問：銀行選擇不同公司的產(chǎn)品依據(jù)是什么？

答：很多因素都會影響，很多銀行招標都包給了第三方，所以案例、技術(shù)、價格、公司實力等因素都會影響最后的結(jié)果。

現(xiàn)在最大的改變是基本沒有客戶會只看價格，大多還是會看綜合能力。公司每年通過招標獲得的業(yè)務(wù)占比超過20%，基本還是延續(xù)性的收入，通常都是一期通過招標，二、三期都是單一來源還有競爭性的談判。所以行業(yè)銷售費用會比傳統(tǒng)行業(yè)的銷售費用更低，而且穩(wěn)定性也更強。

問：公司單季度的凈利潤變化有一個明顯的季節(jié)性，Q1和Q3普遍較低原因？

答：這跟公司收入確認采用終驗法的會計政策有關(guān)。如果采用完工百分比確認的話，季節(jié)性的影響就小；如果是采用終驗法確認的話，受制于時間點的影響就會大一些。

問：2022年銷售、研發(fā)這些支出有沒有大幅增加的計劃？

答：過去幾年在銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，出現(xiàn)很多新的業(yè)務(wù)和機會，比如信創(chuàng)、數(shù)字貨幣等，銀行在2015年就開始試點信創(chuàng)，數(shù)字貨幣方面也是銀行投入比較早。信創(chuàng)現(xiàn)在也在走入更深層次，公司也會有更多的業(yè)務(wù)機會，這些都需要公司去增加投入，這也是公司研發(fā)投入增長很快的原因，因為現(xiàn)在也是行業(yè)發(fā)展的一個關(guān)鍵的節(jié)點，所以公司也不愿意在新方向上落于人后，不管是數(shù)字貨幣、信創(chuàng)、數(shù)據(jù)安全等多個方面，公司還是傾向在新的業(yè)務(wù)機會方面投入比較多的資源，這樣未來才能為公司帶來更多機會。

問：今年軟件業(yè)務(wù)收入以及利潤增速是不是會好一點？

答：整體策略還是希望增速比較穩(wěn)定以及匹配。今年軟件業(yè)務(wù)的毛利會比較穩(wěn)定，跟2021年保持差不多，但是如果今年有其他新機會，投入也會有調(diào)整，現(xiàn)在來判斷還時間過早。

問：大行IT支出拉長看，更多會分給銀行IT廠商來做還是自己做？

答：后續(xù)IT廠商需要承擔的東西會越來越多，因為對銀行來說他們自身挑戰(zhàn)更大，也是希望有一些好的合作伙伴可以分擔。但是對于銀行和廠商的挑戰(zhàn)是定價機制是否合理，以及是否有能力承接相關(guān)業(yè)務(wù)。未來兩三年行業(yè)景氣度還是會比較高，會是一個行業(yè)調(diào)整以及洗牌的過程，要在這個行業(yè)里持續(xù)發(fā)展業(yè)務(wù)，還是需要花心思讓客戶感受到公司的價值。

問：海外業(yè)務(wù)估計到什么時候可以盈利？形成常態(tài)化的毛利和凈利？

答：明年應(yīng)該可以做到打平甚至盈利，去年打基礎(chǔ)，今年做拓展，希望明年可以實現(xiàn)增長。目前來看市場拓展及項目實施還是很不錯的，過去兩年證明公司的產(chǎn)品是有能力往海外輸出的，模式上也沒有什么問題，雖然客戶只有七八家，但是每家的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)都不太一樣，比較多樣化。所以還是比較看好未來海外業(yè)務(wù)的貢獻。

問：數(shù)據(jù)安全隱私計算具體現(xiàn)在做什么？

答：銀行對這些新的前沿技術(shù)很有意愿，不管是業(yè)務(wù)的還是安全導向的。公司還是有很多機會跟這些銀行合作的，隱私計算現(xiàn)在還比較早，短期內(nèi)形成趨勢的可能性不大，但是未來1-2年各家銀行都會尋找合適的方法去引進。數(shù)字貨幣的話相對現(xiàn)在進度就比較好了，去年下半年商業(yè)銀行對數(shù)字貨幣的興趣越來越高了，所以數(shù)字貨幣的研究還有建設(shè)方面今年的增長相比去年會高很多。公司還是希望現(xiàn)在可以做好戰(zhàn)略卡位，支撐未來的長期發(fā)展;

北京宇信科技集團股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是向以銀行為主的金融機構(gòu)提供包括咨詢、軟件產(chǎn)品、軟件開發(fā)和實施、運營維護、系統(tǒng)集成等信息化服務(wù)。公司主營業(yè)務(wù)包括軟件開發(fā)及服務(wù)、系統(tǒng)集成銷售及服務(wù)、創(chuàng)新運營服務(wù)和其他主營業(yè)務(wù)四大類。公司參與制定了工信部的《軟件研發(fā)成本度量規(guī)范》（SJ/T11463-2013）和北京市地方標準《信息化項目軟件開發(fā)費用測算規(guī)范》（DB11/T1010-2013）。公司是國內(nèi)規(guī)模最大的金融科技解決方案市場的領(lǐng)軍者之一。

調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞： 科技 是國內(nèi) 規(guī)模最大