公募兩大潛規則曝光 公募展開自查

近日葉飛在微博接連爆料，刺激著二級市場買賣各方的神經。近日又曝出公募基金存在兩個潛規則，多家公募基金公司表示已開展自查，但沒有發現相關問題。

在前私募基金經理葉飛爆料上市公司涉嫌以“市值管理”名義操縱股價后，整個二級市場一片嘩然，證監會已火速對相關賬戶涉嫌操縱股價立案調查。

此事依舊存在諸多謎題和未公開線索。當事人葉飛近日已接受監管部門約談，表示將配合監管部門查案。

5月18日，葉飛曾爆出公募基金存在兩個潛規則：一是公募和券商資管一樣的合作模式;二是公募交出股票池，盤方選出認可的股票，盤方先買入，公募負責拉升股價，盤方每賺10%就提現給公募。

多家公募基金公司對《國際金融報》記者表示，已經開展自查，無相關問題。

公募兩大“潛規則”?

“葉飛事件”近期成為二級市場各方關注的焦點。事件主人公葉飛，是淮北市倚天投資有限公司實控人。該公司成立于2010年，于2018年被證監會注銷私募基金管理人資格。

5月9日，葉飛在微博上公開舉報上市公司中源家居(603709)以“市值管理”的名義，聯合操盤方、公募基金和券商資管等多個機構操縱股價，事后盤方賴賬不付尾款。

被下家一直追問尾款、向上家“討債”未果的中間人葉飛連續數日在微博上公開爆料，截至目前，他已經公開指出了多家上市公司、券商等機構有上述相似行為。一時間，多家公司和機構發布聲明否認其提及的行為。

葉飛曾在爆料中提及，作為下家的公募損失大概幾百萬，但至于是哪家公募基金，他曾表示不需要公布，這是上家和上市公司的錯。

雖然關鍵接盤方的信息不肯爆料，但葉飛在5月18日中午爆料公募基金存在兩個潛規則：

“1.公募和券商資管一樣的合作模式。只要幾個點的費用。2.公募和盤方合作，公募交出自己的股票池，然后盤方選出認可的股票，盤方先買。比如買三億。那么，其中拿出3000萬的市值作為幫公募基金經理買的。那么，接下來，公募負責拉升，盤方每賺10%就提現給公募。”

葉飛還提及，私募一般很少和公募這樣合作。因為私募基金的錢，賺到的只能分20%，其他是投資者的，劃不來。

某業內人士向《國際金融報》記者直言，葉飛上述所說感覺不靠譜。目前公募基金經理絕大多數是80后出生，大學畢業后就入行自成體系，職業路徑清晰明了，光明正大地靠業績賺錢，一般不會為了區區幾十萬就留住把柄在別人手上，一輩子受制于人。中小券商的自營與資管部門有可能有人會參與。但具體到個人，也不排除有特例。

該業內人士認為，既然監管已介入本次輿論事件，相信最終會有個相對可信的結果。

公募展開自查

葉飛的爆料再次吸引了公募圈的注意。據《國際金融報》記者了解，目前多家公募基金公司已開展自查。

“我們自查了一下，沒問題。”某大型公募基金公司人士向記者反映，他認為大型公募基金公司的股票池都是大市值企業，正常情況下基金公司不會參與上述“市值管理”行為。

另一家大型公募基金公司人士向記者表示，公司也進行了自查，沒有相關問題，葉飛提及的行為已經觸及公募基金行業底線，是嚴重的違法違規行為。

某中型公募基金公司人士也反映，公募的風控合規普遍嚴格，這種行為不太可能會發生在公司內部。

某小型公募基金公司人士對記者表示，據說已經安排了自查，但未聽說有哪家公募參與。

與私募不同，公募基金的投資相對公開透明，各家基金公司會有嚴格的合規風控部門，且從理論上來看，一旦操縱市值過小的小盤股股價也會引起明顯異動。

上述某業內人士認為，更不太可能是小型基金公司，因為本身管理的資金規模就小，對投資運作上的合規理應更緊。

5月21日，葉飛在微博上表示，已接受監管部門約談，將配合監管部門查案，不會對外公布完整的股票代碼。目前，葉飛及其實控公司淮北市倚天投資有限公司成為被執行人，被執行金額合計達到836.14萬元。