報(bào)告：“三支箭”落地后，已披露A股房企定增計(jì)劃募資額957.8億元

【資料圖】

7月4日，上海易居房地產(chǎn)研究院發(fā)布了一則關(guān)于房企融資情況的報(bào)告。根據(jù)報(bào)告披露的數(shù)據(jù)顯示，在“三支箭”股權(quán)融資新政公布后，有10家房企在2022年12月就火速發(fā)布了定增預(yù)案，以趕上政策紅利期。截至2023年6月27日，已披露定增預(yù)案(不含擬籌劃)的A股房企數(shù)量增加至23家，其中包括11家央國(guó)企、10家民營(yíng)房企、1家混合所有制房企和1家外資房企。從計(jì)劃募資規(guī)模來(lái)看，23家房企合計(jì)計(jì)劃募集資金約957.8億元。其中，央國(guó)企、民營(yíng)房企、混合所有制企業(yè)和外資房企的擬募資總規(guī)模分別為500.6億元、296.9億元、150億元和10.2億元，分別占比52.3%、31%、15.7%和1.1%。

自6月份至今，已有中交地產(chǎn)(擬募資35億元)、福星股份(擬募資13.4億元)、大名城(擬募資25億元)、陸家嘴(擬募資67.4億元)和保利發(fā)展(擬募資125億元)共5家涉房上市公司相繼發(fā)布了定增事項(xiàng)獲得交易所審核通過(guò)的公告，這些房企計(jì)劃募集的資金規(guī)模約占目前披露定增預(yù)案的23家A股房企募資總額的四分之一。6月16日，招商蛇口發(fā)布公告稱關(guān)于公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的方案獲得證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)。這標(biāo)志著A股首單房企重組項(xiàng)目注冊(cè)生效，A股上市房企股權(quán)融資首個(gè)“第三支箭”正式落地。

報(bào)告稱，一般企業(yè)的定增方案獲得證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)后會(huì)收到一份有效期12個(gè)月(即批復(fù)日至發(fā)行日之間的時(shí)間間隔不超過(guò)12個(gè)月)的正式批文，并進(jìn)入詢價(jià)和定價(jià)階段(即確定定增的價(jià)格、規(guī)模、投資者等)。形成初步發(fā)行結(jié)果后還需完成結(jié)果上報(bào)、投資者繳款、驗(yàn)資、股份登記、股份上市、發(fā)布實(shí)施結(jié)果公告等流程，整體耗時(shí)一般還需1個(gè)月不等。按照2023年6月獲證監(jiān)會(huì)批文的5家上市房企進(jìn)行假設(shè)，若5家房企募資規(guī)模能基本達(dá)到預(yù)案預(yù)期，則2023年A股上市房企增發(fā)規(guī)模保底為280億元左右；若2023年5月以前已披露定增預(yù)案(不含擬籌劃)的其余18家A股房企定增預(yù)案年內(nèi)也能獲得證監(jiān)會(huì)批文且后續(xù)發(fā)行未受阻，則2023年A股上市房企增發(fā)規(guī)模有望最高達(dá)到950億元左右。由于實(shí)際流程推進(jìn)時(shí)間可能比半年的平均值更長(zhǎng)，且可能部分房企的募資規(guī)模最終不及預(yù)期，因此取中間狀態(tài)來(lái)算，估計(jì)2023年A股上市房企定向增發(fā)規(guī)模預(yù)期值可能與2015年的水平較接近。

編輯：閆鵬

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