今年以來逾百只基金宣布“降費”

“費率戰(zhàn)”在公募基金行業(yè)悄然打響。近期，多只基金相繼發(fā)布了關(guān)于對申購費率、管理費率和托管費率的優(yōu)惠或下降公告。多位專家向記者表示，同質(zhì)化競爭環(huán)境下，公募基金降費讓利是大勢所趨，但對于破解“基金賺錢、基民不賺錢”難題，“降費”并非關(guān)鍵所在，而是需要在投資者教育、基金公司投研能力等多方面形成合力。

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據(jù)記者不完全統(tǒng)計，近半個月內(nèi)，已有超10家公募機構(gòu)旗下的相關(guān)產(chǎn)品發(fā)布了相關(guān)降費率公告。6月7日，海富通基金、景順長城基金、嘉實基金等多家基金公司公告稱，旗下部分產(chǎn)品參與基金代銷機構(gòu)相關(guān)申購費率優(yōu)惠活動。

除了申購費率優(yōu)惠，另有中銀基金、大成基金、德邦基金、中信建投基金、天弘基金、國融基金等多家基金公司公告稱，降低管理費率或托管費率。如6月1日，中銀基金發(fā)布公告稱，決定自2023年6月1日起，將中銀福建國有企業(yè)債6個月定期開放債券的管理費年費率由0.4%調(diào)整為0.3%，托管費年費率由0.10%調(diào)整為0.08%。5月30日，國融基金公告稱，決定自2023年6月1日起，將國融融泰混合的管理費年費率由1.2%調(diào)整為0.6%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月7日，今年以來，有超過100只基金（不同份額分開統(tǒng)計，下同）降低了基金管理費率；有100只基金降低了基金托管費率。

談及當前多只基金“降費”的原因，上海證券基金評價研究中心高級分析師孫桂平對記者表示：“近年來，公募基金的管理費呈現(xiàn)緩慢下降趨勢，有些基金成立后管理費沒有下調(diào)或者下調(diào)力度不大，導致管理費相比同類水平明顯偏高，下調(diào)管理費也是應(yīng)對行業(yè)變化的正常舉措?！?/p>

在濟安金信基金評價中心研究員張碧璇看來，近年來，我國基金市場發(fā)展迅猛，產(chǎn)品數(shù)量激增的同時也面臨著同質(zhì)化問題，而且當前資本市場存在波動，部分基金產(chǎn)品業(yè)績低迷，基金銷售難度增大，因此，基金公司選擇通過“降費”讓利投資者來促進基金銷量，是比較直接的手段。

張碧璇進一步表示，基金公司想要通過降低運作成本提升投資者持基收益，在降低自身管理費的同時，也會倒逼行業(yè)其他服務(wù)機構(gòu)在保證服務(wù)質(zhì)量的基礎(chǔ)上降低費用，托管費就是其中一部分。對于銀行來說，息差收窄使得拓展財富管理相關(guān)中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要性日益提升，所以部分銀行會選擇結(jié)合自身經(jīng)營特點降低托管費用來增強競爭力。

天相投顧基金評價中心有關(guān)人士對記者表示，“從長期來看，隨著市場成熟度的提高，基金的工具化屬性會越來越強，基金“降費”將成為一種趨勢，也有利于降低整個社會的金融成本。”

事實上，2022年4月份，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》提出，“著力提高投資者獲得感。引導基金管理人與基金銷售機構(gòu)牢固樹立以投資者利益為核心的營銷理念，強化投資者適當性管理，踐行‘逆向銷售’，積極拓展持續(xù)營銷，創(chuàng)新投資者陪伴方式，加大投資者保護力度?！?/p>

基金“降費”是否會對基金公司造成影響？張碧璇表示，“由于公募基金公司目前主要的盈利模式就是產(chǎn)品管理費用的收取，因此短期來看，降低費率必然會使基金公司盈利下降，但長期看，有利于基金公司在費用收取方式上進行更加靈活的創(chuàng)新嘗試，讓投資者獲得更多實惠，從而實現(xiàn)雙贏局面?！?/p>

在上述天相投顧基金評價中心有關(guān)人士看來，對于基金公司的收入，“降費”短期內(nèi)有一定影響但整體不大，因為目前公募基金整體費率結(jié)構(gòu)暫未出現(xiàn)大幅度調(diào)整。

“中長期來看，基金降費提升產(chǎn)品吸引力，可能帶來產(chǎn)品規(guī)模提升，基金公司收益可能由降轉(zhuǎn)升。”孫桂平表示。

編輯：林鄭宏

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