全球觀察：【讀財報】基金公司權益產品5年業績：工銀瑞信、易方達表現穩健 中小基金公司分化顯著

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新華財經北京7月13日電 新華財經和面包財經研究員近期統計了公募基金管理人普通股票型、偏股混合型、靈活配置型這三類主要權益產品近5年的收益率情況。

整體來看，頭部機構表現相對穩健，中小型基金業績分化較大。管理規模領先的工銀瑞信基金、易方達基金在三類權益型產品中的收益率均超過100%；平安基金、華潤元大基金、金元順安基金的業績表現相對欠佳，均有兩類產品近5年的收益率小于50%。

具體來看，普通股票型基金中，交銀施羅德、信達澳亞以及泰達宏利基金近5年業績表現較好，而平安基金、申萬菱信基金等業績表現欠佳；偏股混合型基金中，75家基金管理人近5年的中位數收益率為89.61%；靈活配置型基金中，農銀匯理基金旗下2只產品5年收益率超過3倍，而華融基金、太平基金等業績表現較差。

普通股票型基金：交銀施羅德領先，光大保德信等表現欠佳

普通股票型基金一般要求股票投資的比例在80%以上，因此其風險和預期收益均高于混合型、債券型以及貨幣型基金。

截至2022年6月30日，滿足條件的55家基金管理人的普通股票型產品（初始基金口徑，基金管理人收益率為算術平均值，下同）近5年的中位數收益率為102.62%。

共有29家基金管理人的普通股票型產品近5年收益率超過100%。其中，3家基金管理人的收益率超過150%，分別是交銀施羅德基金、信達澳亞基金以及泰達宏利基金。

圖1：基金管理人普通股票型產品近5年業績排名

交銀施羅德基金以185.29%的收益率位居首位。數據顯示，該基金公司旗下兩只普通股票型基金交銀醫藥創新A、交銀消費新驅動近5年的收益率分別達到195.33%和175.25%，同類排名16/226和27/226。截至2022年一季度末，這兩只基金的資產凈值分別為29.31億元和18.40億元。

相比較而言，平安基金、申萬菱信、光大保德信等5家基金經理人普通股票型產品近5年的業績表現欠佳，收益率均低于50%，明顯低于其他基金管理人。其中，平安基金、申萬菱信相關產品數量較少。

偏股混合型基金：長安基金、華潤元大基金、中融基金等相對落后

截至2022年6月30日，滿足條件的75家基金管理人的偏股混合型產品近5年的中位數收益率為89.61%。期間，共有27家基金管理人的收益率超過100%，華泰保興、交銀施羅德、北信瑞豐基金位居前三名。

華泰保興基金以180.65%的收益率位居首位，該公司旗下偏股混合型產品華泰保興吉年豐A成立于2017年3月，目前規模約6.82億元。

圖2：基金管理人偏股混合型產品近5年業績排名

10家基金管理人旗下偏股混合型產品近5年的收益率小于50%，包括長安基金、華潤元大基金、中融基金等。其中，長安基金的收益率僅為0.53%，排在末位。

長安基金旗下成立時間超過5年的偏股混合型基金目前只有長安宏觀策略，該基金成立于2012年3月，目前規模不足0.2億元。

靈活配置型基金：農銀匯理收益率暫領先 華融基金、太平基金表現靠后

靈活配置型基金股票投資的范圍較為寬泛，截至2022年6月30日，滿足條件的104家基金管理人靈活配置型產品近5年的中位數收益率為73.79%。期間，共有17家基金管理人的收益率超過100%，農銀匯理、寶盈、紅土創新基金位居前三名。

近5年來，農銀匯理基金旗下多只靈活配置型產品業績表現較好，農銀匯理新能源主題、農銀匯理工業4.0的近5年收益率均超過300%。伴隨良好的業績表現，這兩只基金截至2022年一季度末的基金資產凈值分別超過200億元和50億元。

圖3：基金管理人靈活配置型產品近5年收益率超過100%的產品

相比較而言，華融基金、太平基金、國金基金等19家基金管理人靈活配置型產品近5年的收益率低于50%。

華融基金旗下靈活配置型基金的規模普遍較小。其中，華融新利近5年的收益率為虧損約6.86%。

太平基金旗下成立時間超過5年的靈活配置基金只有太平靈活配置，該基金近5年的收益率僅為4.20%。太平靈活配置成立于2015年2月，成立至今超過7年，該基金仍虧損超過兩成。

證監會近期的機構監管情況通報《優化公募基金注冊機制 促進行業高質量發展》指出，對“管理能力弱”、“產品中長期業績持續表現差”的基金管理人在法定注冊期限內采取暫停適用快速注冊機制、審慎評估、現場核查等審慎性措施。

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編輯：羅浩

關鍵詞： 基金公司 工銀瑞信