上市公司治理專項行動成效顯著 將“分類分階段”推進整改

新華財經上海10月9日電（記者馬婧妤） 2020年10月9日，《國務院關于進一步提高上市公司質量的意見》（下稱《意見》）發布，提出六方面十七項重點舉措，推動提升上市公司質量。到今天，《意見》發布實施已正滿一周年。

提高上市公司治理水平，是《意見》部署的第一項重點工作，也是提高上市公司質量的基礎工程。去年12月11日，證監會啟動上市公司治理專項行動（下稱“專項行動”），擬用兩年時間，通過公司自查、現場檢査、整改提升3個階段，推動上市公司治理水平全面提升，健全各司其職、各負其責、協調運作、有效制衡的上市公司治理結構。

記者獲悉，截至目前，2020年6月30日前上市的3867家公司已全部提交了自查報告。專項行動已進入第二階段。

上市公司治理取得良好成效

專項行動的第一階段為公司自查階段。按照監管部門的工作部署，本次自查重點關注控股股東及實控人行為規范、三會運行情況、董監高勤勉履職等內容，聚焦當前上市公司最突出、最緊迫、最可能影響上市公司高質量發展的公司治理問題或隱患，重點解決公司治理“形似而神不至”的問題。

記者了解到，專項行動啟動后，證監會第一時間部署，各證監局、滬深交易所積極響應，成立了由局（所）負責人掛帥的工作專班，為專項行動順利進行提供了強有力的保障。與此同時，證監會成立專門工作組，發布了上市公司治理專項自查清單，共涉及7大方面119個問題，包括合規性問題、證據性問題、調研類問題和調查類問題等。

此次自查結果顯示，上市公司治理取得了良好成效。具體表現為：上市公司治理內部規章制度基本完備，以公司章程、“三會”議事規則、信息披露管理制度、投資者關系管理制度等為基礎的公司治理制度實現應建盡建；上市公司組織架構不斷健全，“三會一層”成為標配，部分公司結合實際設立公司治理專職部門，組織機構間的分工協作更加順暢；“三會”運作日益規范，決策流程更加公開透明，會議程序基本符合法律法規相關要求；上市公司與投資者溝通機制進一步暢通，機構投資者參與上市公司治理的意愿有所增強；上市公司回報投資者的意識不斷增強，現金分紅率穩定在30%以上。

同時，自查也發現了四方面亟須整改的問題，主要包括：控股股東、實控人行為不規范，資金占用和違規擔保等違法違規問題仍有發生；董監高履職能力和水平有待提高，獨立董事獨立性不夠，董事會秘書缺乏履職保障；公司透明度有待進一步提升，部分公司股權結構不透明不合規，未按規定披露重大事項的現象時有發生；內部控制制度執行不到位，不相容職務分離不夠徹底，一些上市公司對其子公司的控制力較弱甚至失去控制。

推動規范治理長效機制形成

據介紹，專項行動開展以來，公司規范治理的內生動力進一步增強。自查期間，上市公司態度積極、工作細致，以自查為契機系統學習了監管規則，全面梳理了制度流程，深入排查了治理問題。上市公司邊自查邊整改，將整改薄弱問題和提升治理水平結合起來，不斷激發完善公司治理的內生動力，推動公司規范治理的長效機制逐步形成。

專項行動第一階段的自查工作，還實現了近年來第一次對中國上市公司治理狀況的全面摸底。自查將為專項行動第二階段現場的檢查任務提供參考、為上市公司治理研究提供依據、為倡導最佳實踐提供樣本。

記者獲悉，目前，專項行動已進入第二階段，各證監局會同滬深交易所，正結合2021到2022年的現場檢查計劃，依據上市公司自查自糾和年報披露情況，確定現場檢查對象，并聚焦本次自查反映出的重點問題，有針對性地對突出問題、薄弱環節給予關注。下一步，監管部門將按照“分類分階段”的思路，以現場促整改、以整改促提升，推動自查問題取得實質性整改。

著力提升業績說明會質量

上市公司召開業績說明會是成熟市場的普遍做法。按照《意見》提出的“建立董事會與投資者的良好溝通機制”的要求，今年，證監會全面部署，多措并舉提升上市公司業績說明會質量，中小投資者的“獲得感”逐步增強。

今年以來，上市公司對于業績說明會重視程度顯著提升，業績說明會成為標配。權威統計顯示，上市公司召開業績說明會的數量大幅增長，滬深300公司、“A+H”公司等五類市場影響力較大公司，本年度全部召開了業績說明會；今年全市場召開業績說明會的上市公司總計3756家，占已披露年報公司總數的87.41%，相比去年的2526家增長了48.69%。

上市公司業績說明會召開數量提升的同時，公司“關鍵少數”的參與度也顯著提高。今年，共計3688家公司的董事長或總經理親自出席業績說明會，占比超過98%。公司“關鍵少數”與投資者的零距離交流，提升了上市公司與投資者互動的深度、廣度和效果，也加深了管理層對資本市場工作和投資者關系管理的認識和重視程度。與往年相比，今年上市公司業績說明會在交流方式、互動內容、提問主體等方面也都呈現出積極變化。