上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市審核自查清單 依法依規(guī)決定終止上市

2月1日，上交所發(fā)布實(shí)施《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第2號(hào)——常見問題的信息披露和核查要求自查表》(以下簡(jiǎn)稱《自查表》)。這是上交所在證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，認(rèn)真貫徹“以信息披露為核心”的注冊(cè)制改革要求，堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”，在總結(jié)評(píng)估前期工作實(shí)踐的基礎(chǔ)上，通過進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人信息披露主體責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任，嚴(yán)把入口關(guān)、優(yōu)化審核作風(fēng)的又一具體舉措。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，經(jīng)過近兩年的實(shí)踐，科創(chuàng)板注冊(cè)制改革試點(diǎn)已經(jīng)初見成效，但從審核情況看，無論是發(fā)行人信息披露主體責(zé)任的意識(shí)和能力，還是中介機(jī)構(gòu)的核查把關(guān)意識(shí)和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，距離以信息披露為核心的注冊(cè)制的內(nèi)在要求還有不小的提升空間。為此，上交所依據(jù)現(xiàn)有發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)和要求，制定發(fā)布了《自查表》。該《自查表》主要考慮包括：一是進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)“兩個(gè)責(zé)任”，二是進(jìn)一步提升審核效能把好上市企業(yè)入口關(guān)，三是進(jìn)一步提升上市審核透明度和友好度。

據(jù)介紹，《自查表》主要圍繞已經(jīng)公布的科創(chuàng)板相關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)、問答，結(jié)合審核實(shí)踐發(fā)現(xiàn)的問題，對(duì)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)在申報(bào)文件信息披露及核查把關(guān)方面存在的共性問題和薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行梳理、歸納和提煉。主要包括兩方面內(nèi)容：一是科創(chuàng)板發(fā)行上市條件的相關(guān)問題，如重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、重大違法違規(guī)行為、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、研發(fā)投入等。二是常見信息披露和核查問題，如客戶和供應(yīng)商的核查、同行業(yè)可比公司選取等常見IPO申報(bào)問題，以及重大事項(xiàng)提示、合作研發(fā)等科創(chuàng)板審核實(shí)踐中總結(jié)的針對(duì)性問題。

對(duì)于“實(shí)踐中《自查表》所涉相關(guān)披露和核查事項(xiàng)存在的問題，科創(chuàng)板上市審核如何處理”的問題，上交所相關(guān)人士表示，《自查表》中所列披露和核查事項(xiàng)，涉及上市公司質(zhì)量入口關(guān)，涉及信息披露質(zhì)量，一直是科創(chuàng)板審核的問詢重點(diǎn)，審核實(shí)踐中主要采取了三方面針對(duì)性措施。一是納入重點(diǎn)審核范圍。重點(diǎn)是對(duì)于信息披露和核查不到位的申報(bào)項(xiàng)目，加大審核問詢和質(zhì)疑力度，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的核查把關(guān)要求，有效傳遞審核壓力。對(duì)不符合科創(chuàng)板定位、發(fā)行上市條件和信息披露質(zhì)量要求的，依法依規(guī)決定終止上市。2020年，經(jīng)過審核問詢和否決終止審核的企業(yè)40余家，科創(chuàng)板審核淘汰率保持在17%左右。

二是加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)聯(lián)動(dòng)。在審核過程中發(fā)現(xiàn)信息披露存在重大瑕疵或財(cái)務(wù)存在重大疑問的，及時(shí)啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。2020年共開展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)企業(yè)23家，其中20家撤回申請(qǐng)。書面審核和現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，對(duì)市場(chǎng)起到了明顯的威懾作用。

三是強(qiáng)化事中事后監(jiān)管。2020年針對(duì)審核過程中發(fā)現(xiàn)的信息披露不規(guī)范、中介機(jī)構(gòu)履職不到位等問題，作出通報(bào)批評(píng)決定2份，監(jiān)管警示決定15份，出具監(jiān)管工作函56份，約談發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)13家次。

上交所強(qiáng)調(diào)，《自查表》發(fā)布后，保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)高度重視，認(rèn)真落實(shí)相關(guān)信息披露及核查要求。下一步，審核中對(duì)于《自查表》已經(jīng)充分核查、披露的問題，上交所將根據(jù)實(shí)際情況予以相應(yīng)簡(jiǎn)化問詢，同時(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化與發(fā)行人信息披露質(zhì)量相關(guān)的重大性、針對(duì)性和有效性問題的審核問詢。對(duì)于未落實(shí)相關(guān)信息披露及核查要求，導(dǎo)致發(fā)行上市申請(qǐng)文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和上市審核的，上交所將根據(jù)《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，終止發(fā)行上市審核。此外，《自查表》的執(zhí)行情況和填報(bào)質(zhì)量，將作為中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)的參考依據(jù)，對(duì)于中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)不到位的，上交所將進(jìn)一步加大監(jiān)管問責(zé)力度。