近日，記者發現，一些新上市的增額終身壽險在賣點中常提及“保單貸款、減額交清”等功能，并以此突出保障與流動性的平衡。記者從多家險企了解到，實際上，很多保險公司都推出了保單貸款服務，特別是約定了現金價值的增額終身壽險、年金險、重疾險長期保單，投保人可提取保單現金價值的一部分作為額度，激活“沉睡”保單，靈活實現資金周轉。

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“保險公司給的額度，一般是保單當期現金價值的80%左右，期限多是六個月，可以循環貸。目前我們公司這項業務的年化利率是4.65%。”北京一家中小型險企人士對記者表示，“利率各家公司差距不算大，會根據市場利率和公司成本等因素綜合確定，目前利率為4%-6%，低于網貸的平均水平。”

申請靈活高效、不計入征信、利率不算高、短期不影響保障功能……這是否意味著保單貸款是一種不錯的融資方式？業內人士提醒，保單貸款存在一定的風險，消費者應衡量貸款本息和現金價值的關系，防止因不當借貸影響保單效力，防止因期限錯配陷入“短貸長用”的風險漩渦。

靈活的資金周轉途徑

保單貸款是指投保人將所持有保單的現金價值質押給保險公司，保險公司按照現金價值的一定比例向投保人出借資金并收取利息的融資服務。

“六個月到期后，辦理保單貸款的投保人可以還本付息。如果資金短缺，可以只還利息，甚至本金和利息都不用還，利息計入下一輪本金。”上述北京中小型險企人士說，“這項業務辦理很方便，您通過保險公司的官方線上渠道，比如官方微信公眾號或手機App，就能直接在線辦理。”

記者調研了解到，除了自有渠道，一些保險公司還會與銀行合作，客戶可以在支持該項業務的銀行網點辦理。一些保險公司表示，不同險種、不同時期的保單有不同的利率，總體而言，利率水平一般高于銀行消費貸，但會低于網貸。加之資金用途無硬性要求，使其成為滿足短期資金周轉需求的一個高效渠道。近兩年，利用保單撬動貸款的情況有顯著增加，保險公司的數字化轉型也簡化了審批流程，不少保險公司已實現線上申請、即時放款。

業內人士認為，以往，長期保單一般會被束之高閣，現金價值一直“沉睡”。而保單貸款能讓這筆錢“活起來”，投入到急需資金的地方，既不影響保單保障，又能提高資金使用效率。

“大部分年金險都有保單貸款功能，客戶投保后如果急需用錢，就可以利用這項功能申請貸款。一般來說，保單貸款可貸出高達80%的保單現金價值。保單貸款很劃算，因為它較銀行貸款手續更簡單，能緩解資金周轉不靈的尷尬局面。而且在貸款期間，保險合同依然有效、能持續產生保險利益，約定的領取規則完全不受影響，就好比把房子抵押出去，還可以住在里面一樣。”富德生命人壽相關人士表示。

存在一定風險

“對于使用保單貸款功能的投保人來說，需要注意的風險點是，借超了就會觸動停效機制。”前述北京中小型險企人士說，如果出現逾期，利息會不斷累積，形成利滾利局面，導致還款壓力進一步加大。如果貸款本息之和超過了保單的現金價值，就會面臨保單失效，相應的保險保障會受到影響，如身故保障、重疾保障等。

近日，深圳金融監管局發布風險提示，提醒當欠款本息超過保單現金價值時，可能導致保單超貸停效，影響保單的風險保障功能。退保理賠將扣除保單貸款本息。由于保單貸款是通過保單現金價值質押的方式獲得資金，若消費者在貸款清償完成前退保，退保金額一般將在合同載明的現金價值基礎上減少欠款本息；若發生理賠給付情形，保險公司通常會按照合同約定，在理賠給付款中扣減欠款本息后再予支付。

業內人士還表示，若只關注到貸款的便利性，未將其納入整體財務規劃進行成本核算和還款安排，最終可能因小失大，動搖家庭保障的根基。

在保單貸款熱度上升的背景下，部分貸款中介參與其中。夸大宣傳、非正規操作等亂象有所抬頭，出現了“一份錢買兩份保障”“高額度、低利息”“免審核”等營銷話術。“我們能做全國保單，期數36期，先息后本，三年期中間不歸本，不影響保單理賠、分紅，保單正常有效。理賠也不需要歸還本金，可以直接理賠。有些取不了現金價值的保單我們也能做。”在互聯網平臺，一家查不到經營信息的貸款中介如此宣傳。專家提醒，此類中介通常收取高額服務費，甚至將消費者拖入詐騙陷阱。

避免陷入“短貸長用”漩渦

業內人士建議，投保人需認清官方渠道，杜絕第三方介入，保單貸款的申請可聯系保險公司直接辦理，對夸大承諾的營銷保持警惕，貸款額度始終以保單現金價值為基礎，不存在“超額貸款”；做好個人信息保護，警惕“服務費”“保證金”“解凍金”背后的陷阱。

深圳金融監管局提醒，保險消費者在申請保單貸款前，需充分考慮資金實際需求以及保單貸款的額度、期限、用途等情況，防范資金期限錯配，避免出現不必要的糾紛爭議。另外，考慮到保單貸款會加劇投保人財務負擔，如果消費者財務狀況出現困難且短期內難以改善，建議消費者謹慎決策使用保單貸款。此外，還需合理評估利息承受能力，需認真閱讀并理解業務協議中有關利率水平、利息計算、還款期限、還款方式、異議處理等方面的內容，切實了解每期要還多少利息、如果不能按時還款需要額外多承擔多少利息，結合自身償還能力作出判斷。避免因為著急而進行保單貸款，以防加重財務壓力，并影響保單的風險保障功能。

百年人壽相關人士表示，應將保單貸款視作短期融資工具，進行資金周轉，制定明確的還款計劃，緊盯現金價值；貸款期間，需定期關注現金價值與貸款本息之和的差額，確保留有足夠安全空間；在資金充裕時，除支付貸款利息外，應考慮償還部分貸款本金，以降低總負債，保障保單安全。

珠江人壽相關人士也建議，消費者應根據自身需求謹慎決定是否需要使用保險的保單貸款功能，并設置還款提醒，關注自身還款能力和貸款期限。

人保健康提醒，消費者需要算成本、守期限、重保障，辦理前明確貸款利率、還款期限、逾期后果，評估自身還款能力；設置還款提醒，避免逾期，若無法按時還款，可提前聯系保險公司申請續貸；保單核心功能是風險保障，非融資工具，應優先確保保單有效，再考慮貸款需求。

多家保險公司人士表示，保單貸款是一把雙刃劍，用好可解燃眉之急，要理性使用保單借款功能，時刻關注保單狀態，按時還款，確保自身保障持續有效。切勿疏忽管理，導致保障失效。

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