當(dāng)?shù)屠省⒏卟▌映蔀樾鲁B(tài)，如何在不確定中尋找一份相對確定性？傳統(tǒng)的理財方案正走到十字路口......

信銀理財“慧盈象”系列，正是在這樣的背景下，向市場提供了自己的答案。它并非簡單地貼上“固收+”的標(biāo)簽，而是用一套完整的投資體系、產(chǎn)品矩陣，尋找破局的方向。

近期，南財理財通發(fā)布“固收+權(quán)益”理財風(fēng)云榜榜單數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月7日，信銀理財“慧盈象固收增強六個月持有期9號理財產(chǎn)品B類”近1年收益率達到6.03%，斬獲榜單季軍。值得一提的是，該產(chǎn)品在取得優(yōu)異業(yè)績的同時也展現(xiàn)出較強的風(fēng)險控制能力，近1年最大回撤低至0.18%，年化波動率低于1%。

據(jù)了解，慧盈象固收增強六個月持有期9號是信銀理財“慧盈象”系列中量化中性代表產(chǎn)品，這背后是“慧盈象”精心構(gòu)建的多資產(chǎn)多策略體系。

矩陣布局：多策略適配全場景需求

信銀理財“慧盈象”系列產(chǎn)品隸屬“固收+”產(chǎn)品矩陣，聚焦多資產(chǎn)多策略配置理念，目前已經(jīng)打磨出多個不同策略和代表產(chǎn)品。

均衡策略在多元配置中保持從容。作為均衡理念的典型代表，“信銀理財慧盈象FOF固收增強六個月持有期1號（均衡）“，以占比超80%的債權(quán)資產(chǎn)作為壓艙石，同時將不超過20%的倉位分散投資于多市場權(quán)益資產(chǎn)、黃金、可轉(zhuǎn)債等多類資產(chǎn)，利用資產(chǎn)間的低相關(guān)性，實現(xiàn)跨資產(chǎn)風(fēng)險對沖。從業(yè)績看，Wind數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品自2024年11月13日成立，截至2025年11月13日完整運作一年間，實現(xiàn)年化收益率5.21%，在這期間最大回撤為-0.9%、恢復(fù)時間僅16天，較優(yōu)于同期萬得混合債券型二級指數(shù)（回撤-1.64%，恢復(fù)24天），具有“相對較低波動、較快修復(fù)回撤”的特性。

啞鈴策略在攻防之間尋求平衡。“慧盈象”的啞鈴策略代表產(chǎn)品——慧盈象固收增強六個月持有期36號A（啞鈴），為既想守住陣地、又渴望出擊的投資需求提供了一種思路。該產(chǎn)品將80%以上的資產(chǎn)部署在中高等級信用債，力爭底倉資產(chǎn)穩(wěn)固；“+”部分，則投入“紅利”與“科技”兩個特性迥異的戰(zhàn)場。一端是聚焦紅利資產(chǎn)，瞄準(zhǔn)持續(xù)現(xiàn)金流和相對抗跌性；另一端是聚焦AI、半導(dǎo)體等高成長賽道的科技資產(chǎn)，積極捕捉市場的成長進攻性機會。

雙息策略在價值回歸中收獲韌性。“慧盈象”的雙息策略，代表了投資中的一種特性——均值回歸。雙息策略代表產(chǎn)品——慧盈象固收增強六個月持有期17號（雙息），它以“股息+票息”雙引擎驅(qū)動，通過配置具備可提供股息與票息收益的資產(chǎn)，在價格回歸合理水平的過程中力爭實現(xiàn)相對穩(wěn)健回報。這些生息資產(chǎn)不僅具有產(chǎn)生持續(xù)現(xiàn)金流的能力，也借助量化模型，敏銳捕捉“均值回歸”的機會。當(dāng)資產(chǎn)被低估時果斷買入，等待價值修復(fù)；當(dāng)資產(chǎn)高估時又能控制風(fēng)險，通過量化模型按月動態(tài)優(yōu)化倉位，確保收益穩(wěn)定性。

量化中性策略，精選量化+打新兩大策略。前述斬獲榜單季軍的“慧盈象固收增強六個月持有期9號”即采用此策略。在量化端，產(chǎn)品借力公司自身“投資生態(tài)圈”資源，精選配置品種，通過紀(jì)律性分散配置，精細(xì)化管理組合；在打新端，把握 IPO 紅利窗口 —— 當(dāng)前股市流動性持續(xù)改善，新股發(fā)行節(jié)奏穩(wěn)步回暖，首日上漲動能充沛，策略順勢切入這一方向，力求增強組合整體彈性。

上述多種策略構(gòu)成的“慧盈象”固收+矩陣布局，針對不同投資需求形成差異化覆蓋，正是“慧盈象”多資產(chǎn)多策略配置理念的具體落地。

行業(yè)趨勢：多資產(chǎn)策略引領(lǐng)未來方向

從均衡策略到啞鈴策略、雙息策略，再到量化中性策略，信銀理財“慧盈象”的每一種策略，都源于對行業(yè)趨勢的深刻洞察。當(dāng)全市場32萬億理財規(guī)模面臨利率下行與資產(chǎn)波動加劇的挑戰(zhàn)時，“多資產(chǎn)、多策略”已成為破局的必然選擇。

信銀理財早已布局先手棋，構(gòu)建“組合投資經(jīng)理+策略投資經(jīng)理”雙專業(yè)隊伍，完善了五大策略組，覆蓋二十大類策略、五十六類細(xì)分策略，形成了多元且風(fēng)險收益梯度清晰的產(chǎn)品矩陣，管理規(guī)模突破2.3萬億元位列全市場前列，這正是“慧盈象”系列的底層密碼。

展望未來，財富管理正邁向更精細(xì)化的“工業(yè)化資產(chǎn)配置”時代。信銀理財“慧盈象”系列所踐行的，正是一條以策略創(chuàng)新驅(qū)動、以多元配置為盾、以專業(yè)投研為矛的道路。

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