攻守平衡把握市場輪動 華夏信選混合8月28日起發(fā)售

自4月7日上證指數(shù)探底3040點以來，A股市場迎來了一波上漲行情，隨著上證指數(shù)創(chuàng)出近4年新高，權益基金“賺錢效應”凸顯，投資者風險偏好亦逐漸升溫。基金公司積極布局經(jīng)濟高質(zhì)量轉(zhuǎn)型中涌現(xiàn)的權益投資機會，華夏基金公告于8月28日起發(fā)行華夏信選混合(A類024421、C類024422)，擬由基金經(jīng)理劉心任掌舵，通過攻守平衡的投資策略，把握市場輪動機遇。投資者可通過中信銀行等各大銀行、券商及華夏基金官方直銷平臺等渠道進行認購。

作為一只聚焦全市場投資機遇的偏股混合型基金，華夏信選混合將在合理控制風險的前提下，通過全市場均衡配置，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。基金股票投資占比為60%-95%，港股通標的股票投資占股票資產(chǎn)的比例為0-50%。該基金擬任基金經(jīng)理劉心任，具有14年證券從業(yè)經(jīng)驗，8年公募基金投資管理經(jīng)驗。歷經(jīng)多年的沉淀與積累，劉心任在投資中形成了以“力求穩(wěn)健，注重攻守平衡”的投資風格，其能力圈錨定大金融、大消費、中游制造、上游資源等順周期行業(yè)，以及科技行業(yè)中運行規(guī)律清晰的細分成長板塊。長期以來，劉心任堅持以細分行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭為核心，同時將“構建安全邊際”作為重要原則，通過動態(tài)平衡組合的勝率和賠率，力爭捕捉行業(yè)上升周期中的超額收益。

在具體投資過程中，劉心任傾向于采用“順大勢+逆小勢”的策略框架。“投資中，堅持自上而下與自下而上相結合，偏好左側投資和逆向投資。”劉心任表示，一方面，對宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢進行深度研究，把握市場大方向，順應當前產(chǎn)業(yè)發(fā)展的邏輯進行布局。另一方面，在個股選擇上注重逆向投資和安全邊際，堅持價值投資的重要前提是買入價格具備安全邊際，力爭以低估或合理價格買入競爭力和成長性兼具的好公司，獲取價值發(fā)現(xiàn)和企業(yè)成長帶來的雙重收益。

針對個股選擇，劉心任通常分三步走，首先從宏觀視角，把握大趨勢和拐點;然后從行業(yè)視角，深入研究行業(yè)景氣和行業(yè)格局的變化，把握行業(yè)拐點和結構性機會;最后從公司視角，綜合考慮公司的質(zhì)地和估值，精選性價比更高的公司。

業(yè)績是投資理念的映射。劉心任穩(wěn)健扎實的投資理念，成為驅(qū)動掌舵基金業(yè)績的“強力引擎”。劉心任自2023年3月開始管理的華夏經(jīng)典混合。基金季報數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，華夏經(jīng)典混合過去一年、過去三年凈值增長率分別為8.42%和8.24%。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，該基金近一年和近三年凈值增長率分別位居同類偏股型基金(股票上限80%)(A類)第69/148和8/144 ，而且同期凈值最大回撤也相對突出，在同類排名中均相對靠前。憑借過往出色的歷史業(yè)績，華夏經(jīng)典混合榮獲銀河證券、國泰海通證券近3年、近5年“雙五星”最高評級。

不僅如此，劉心任背后還有華夏基金強大投研團隊為后盾。華夏基金數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，華旗下產(chǎn)品累計為客戶盈利3286億元，旗下公募基金累計分紅2400億元，其中2024年分紅195億元。此外，根據(jù)國泰海通證券統(tǒng)計，截至二季度末，近一年基金公司權益類基金平均收益率中值為15.92%，華夏基金以17.12%的平均收益在大型基金公司中位居首位(1/13)。這一成績體現(xiàn)了華夏基金在主動管理領域的投研實力，也將為新發(fā)行的華夏信選混合(A 類 024421、C 類 024422)提供強勁的投研支持。

數(shù)據(jù)來源：基金凈值增長率數(shù)據(jù)來自基金季報，經(jīng)托管行復核。基金最大回撤、同類排名源自銀河證券，分類為偏股型基金(股票上限80%)(A類)。基金評級數(shù)據(jù)源自銀河證券、國泰海通證券。截至2025年6月30日，劉心任在華夏基金管理產(chǎn)品情況如下：華夏經(jīng)典配置成立于2004-03-15，劉心任自2023-03-21開始管理，近五年完整會計年度(2020-2024)業(yè)績(基準業(yè)績)為：66.57%(17.29%)、35.46%(-1.47%)、-7.88%(-12.35%)、-11.03%(-5.63%)、18.72%(11.15%)。業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)*60%+中證綜合債券指數(shù)*20%+一年期定期存款利率*20%。華夏翔陽兩年定開成立于2020-03-06，劉心任自2024-01-04開始管理，基金成立以來完整會計年度(2021-2024)業(yè)績(基準業(yè)績)為：-21.07%(-2.87%)、-18.58%(-11.84%)、-15.77%(-6.91%)、10.04%(12.36%)。業(yè)績比較基準：中證800指數(shù)收益率*50%+中債綜合指數(shù)收益率*30%+經(jīng)匯率調(diào)整的恒生指數(shù)收益率*20%。華夏新錦程A成立于2016-08-09，劉心任于2023-04-10至2024-12-26管理，近五年完整會計年度(2020-2024)業(yè)績(基準業(yè)績)為：12.7%(15.58%)、-1.58%(-0.18%)、-6.53%(-9.43%)、-3.17%(-3.88%)、-5.05%(11.94%)。業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)收益率*50%+上證國債指數(shù)收益率*50%。

風險提示：基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，基金經(jīng)理管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證;基金評價結果并不是對未來表現(xiàn)的預測，也不應視作投資基金的建議。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。華夏基金提醒您基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由您自行負擔。基金管理人、基金托管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

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