全球熱訊:一基金公司與銀行終止銷售合作 銀行渠道基金銷售降至約50%

又有銀行和基金“分手”。近日，先鋒基金發(fā)布公告，稱公司與九臺(tái)農(nóng)商行協(xié)商一致，自2023年5月16日起，九臺(tái)農(nóng)商行終止代銷本公司旗下所有公募基金，屆時(shí)投資者將無法通過九臺(tái)農(nóng)商行辦理本公司旗下基金的開戶、認(rèn)購、申購、定期定額投資、轉(zhuǎn)換及贖回等業(yè)務(wù)。本公司基金在九臺(tái)農(nóng)商行已無保有份額，相關(guān)基金更新招募說明書或其他公告情況將不再列示該銷售機(jī)構(gòu)信息，請(qǐng)投資者妥善做好交易安排。這也是今年以來第一家與基金公司終止基金銷售合作的銀行機(jī)構(gòu)。

終止基金相關(guān)銷售業(yè)務(wù)

截至5月16日，與先鋒基金代銷基金關(guān)系終止后，九臺(tái)農(nóng)商行代銷基金家數(shù)將由2家降至1家，目前代銷易方達(dá)基金旗下共37只基金。在160家代銷基金的銀行中位列127位。

【資料圖】

官網(wǎng)資料顯示，九臺(tái)農(nóng)商行前身是九臺(tái)市農(nóng)村信用合作聯(lián)社，2008年12月，正式改制為東北首家農(nóng)商銀行。下轄3家分行，90家支行和1個(gè)營(yíng)業(yè)部，全資或控股設(shè)立34家村鎮(zhèn)銀行，并發(fā)起設(shè)立吉林省首家金融租賃公司。2017年1月12日，九臺(tái)農(nóng)商行在香港聯(lián)合交易所主板成功上市，成為繼重慶農(nóng)商銀行后在香港上市的全國(guó)第二家農(nóng)商銀行。

2022年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，期內(nèi)銀行營(yíng)業(yè)收入為225.45億元，同比下滑3.99%；歸母凈利潤(rùn)為34.92億元，同比增長(zhǎng)9.98%。期末銀行資產(chǎn)總額2670億元，同比增長(zhǎng)14.0%；發(fā)放貸款及墊款凈額為1705.97億元，同比增長(zhǎng)11.8%；不良貸款率為1.98%，同比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)；吸收存款總額為人民幣2273.45億元，同比增長(zhǎng)17.7%。

九臺(tái)農(nóng)商行此前曾因違反反洗錢相關(guān)管理規(guī)定，被罰款144.61萬元。具體違法行為包括違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定；未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)。

除了九臺(tái)農(nóng)商行之外，去年12月，諾安基金發(fā)布公告，稱與無錫農(nóng)商行協(xié)商一致，自2022年12月21日起，無錫農(nóng)商行不再代理該公司旗下3只基金的銷售業(yè)務(wù)。

銀行和基金的關(guān)系不少時(shí)候都是“相愛相殺”，在代銷的過程中，也會(huì)因違規(guī)銷售吃到“罰單”。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來至少有10家銀行因?yàn)檫`規(guī)銷售吃到罰單。

5月中旬，福建證監(jiān)局網(wǎng)站披露，經(jīng)查，興業(yè)銀行的基金銷售業(yè)務(wù)，在銷售產(chǎn)品準(zhǔn)入集中統(tǒng)一管理、基金銷售業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)質(zhì)量等方面存在不足。決定對(duì)該行采取責(zé)令改正的措施。

5月6日，山西證監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于對(duì)晉商銀行股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定。山西證監(jiān)局表示，經(jīng)查，晉商銀行存在四項(xiàng)問題：一、未對(duì)基金管理人九泰基金進(jìn)行充分的審慎調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；二、合規(guī)風(fēng)控人員未對(duì)基金宣傳推介材料出具合規(guī)審核意見，使用的宣傳推介材料不規(guī)范；三、《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》記載事項(xiàng)發(fā)生變更，未于相關(guān)事項(xiàng)發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)換領(lǐng)許可證；四、未按規(guī)定建立健全相關(guān)制度，如未制定銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的專門工作程序，明確追加了解相關(guān)信息、給予更多考慮時(shí)間等內(nèi)容。

新疆證監(jiān)局在對(duì)昆侖銀行的現(xiàn)場(chǎng)檢查中，發(fā)現(xiàn)了其在基金銷售業(yè)務(wù)也存在一些問題。其中，昆侖銀行基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部制度建立和執(zhí)行不到位。包括未建立基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人離任審計(jì)或離任審查機(jī)制；年度監(jiān)察稽核報(bào)告有效性不足；尚未將基金銷售保有規(guī)模、投資人長(zhǎng)期投資收益等納入考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系等問題。

政信投資集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家何曉宇表示，基金代銷存在亂象，或與部分機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)績(jī)考核機(jī)制有關(guān)。部分業(yè)務(wù)人員為了達(dá)標(biāo)，存在銷售動(dòng)作變形，合規(guī)意識(shí)有待提升。

零壹智庫金融組研究總監(jiān)李薇認(rèn)為，商業(yè)銀行在銷售基金過程中，應(yīng)當(dāng)更加嚴(yán)格地規(guī)范員工行為，嚴(yán)禁向客戶承諾高收益，明確基金產(chǎn)品的凈值化屬性。

基金代銷渠道生變

雖然銀行渠道一直是基金銷售的絕對(duì)“勢(shì)力”，但整體來看，占比一直呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。根據(jù)中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)最新披露公募基金保有量數(shù)據(jù)，截至一季度末，銀行對(duì)權(quán)益類基金市場(chǎng)保有量2.94萬億，較去年環(huán)比增長(zhǎng)1.86%，占整體比例約為51%，非貨整體規(guī)模約為3.89萬億，占比49%；但這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)較去年末均有所下滑。

上述數(shù)字意味著，銀行對(duì)基金銷售的絕對(duì)控制力已經(jīng)下降到50%附近，第三方獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)和證券機(jī)構(gòu)基金所占據(jù)的銷售份額正在從銀行手中搶奪更大的蛋糕。

從銀行的年報(bào)來看，2022年工商銀行代理銷售基金3688億元，相較2021年的6454億元下降42.86%。

交通銀行的基金代銷體量緊隨工商銀行之后。根據(jù)交通銀行2022年和2021年年報(bào)，2022年該行代銷個(gè)人公募基金產(chǎn)品余額2645.20億元，較2021年的代銷個(gè)人公募基金產(chǎn)品余額3193.71億元下降17.17%。

農(nóng)業(yè)銀行排在第三。該行2022年共代銷基金3690只，基金銷量2054.85億元，較2021年的基金銷量3444.48億元下降40.34%。

作為零售之王，招商銀行去年的基金銷售情況差強(qiáng)人意，2022年，招商銀行代理基金收入迎來近十年最大降幅。從代銷規(guī)模來看，2022年末，招商銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模同比縮水1760億元，非貨幣基金保有規(guī)模同比縮水1125億元。

伴隨著代銷規(guī)模的縮水，2022年，招商銀行代理基金收入65.99億元，同比下降46.41%。招商銀行稱，主要是資本市場(chǎng)震蕩下行，代理基金銷售規(guī)模下降及高費(fèi)率的股票型基金占比降低。

國(guó)海證券發(fā)布的研究報(bào)告顯示，2022年四季度，在股票+混合公募基金代銷保有規(guī)模中，銀行機(jī)構(gòu)同比下降23.8%。

券商保有量則上漲33.8%，三方機(jī)構(gòu)下降了14.9%。非貨幣市場(chǎng)基金的整體市場(chǎng)保有量四季度同比有所下滑，券商同比增長(zhǎng)41.6%，銀行和三方同比下降11.4%和9.5%。

國(guó)海證券分析師李楊表示，券商基金銷售的逆勢(shì)增長(zhǎng)主要有兩方面因素。一是場(chǎng)內(nèi)基金的發(fā)行為券商提供了基金代銷的特有優(yōu)勢(shì)；二是券商的投顧實(shí)力較銀行和第三方更強(qiáng)，同時(shí)客戶結(jié)構(gòu)中投資風(fēng)險(xiǎn)偏好也更高，能夠接受更大的回撤。未來隨著券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的加快，產(chǎn)品類型更加多樣，客戶觸達(dá)更加靈活，代銷規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)張。銀行基金銷售保有量持續(xù)下滑，三方代銷趨勢(shì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。銀行一方面是由于2022年市場(chǎng)波動(dòng)造成的“固收+”產(chǎn)品大量回撤，加之銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好普遍較券商及三方更低，二者疊加造成了大規(guī)模產(chǎn)品贖回。三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，此前得益于ETF帶來的需求增量，三方基金保有規(guī)模快速擴(kuò)張，但基于2022年以來市場(chǎng)的震蕩行情，投資者的需求有所轉(zhuǎn)換，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)規(guī)模因此出現(xiàn)了一定的下降。

編輯：羅浩

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