今日播報!【讀財報】兩年持有期基金回撤透視：廣發、上投摩根基金等產品虧損幅度居前

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一些公募產品設置有較長的持有期，但業績表現并不理想，部分產品還存在換手率高、凈值回撤幅度較大等情形。新華財經和面包財經研究員對部分典型產品進行分析，本篇主要介紹兩年持有期基金。

新華財經北京4月11日電據不完全統計，2021年共有13只兩年持有期基金發行成立（初始基金口徑，下同），這些產品2023年陸續迎來首個兩年持有期屆滿。

受市場整體行情表現不佳等因素影響，截至2023年4月7日（下同），13只基金成立以來均錄得浮虧。其中，5只基金虧損幅度超過20%，包括廣發創新醫療兩年持有期混合A、嘉實優質核心兩年持有期混合A、上投摩根遠見兩年持有期混合等。

圖1：2021年成立的兩年持有期基金中凈值累計回撤逾20%產品

廣發創新醫療兩年持有期混合A：凈值累計回撤33%

廣發創新醫療兩年持有期混合成立于2021年3月19日，募集期間凈認購金額約6.27億元，基金經理為吳興武。該基金包括A/C類基金份額，以A類份額為主。

截至2023年4月7日，廣發創新醫療兩年持有期混合A累計浮虧33.3%，在2021年成立的13只兩年持有期基金中累計浮虧幅度居首。期間，該基金跑輸業績比較基準超過10個百分點，同類排名1666/1764。

圖2：廣發創新醫療兩年持有期混合A成立以來凈值走勢（數據來源：公司官網）

該基金近期披露的2022年年報顯示，其凈值在2022年回撤26.83%，跑輸業績比較基準13.78個百分點，凈利潤虧損約2.05億元。

截至2022年末，廣發創新醫療兩年持有期混合股票持倉金額占基金總資產的比例為93.18%。該基金的投資風格較為激進，前十大重倉股占凈值比例為58.98%（A股與港股分開計算），明顯高于同類平均的45.13%。其重倉股包括愛爾眼科、藥明康德、藥明生物、愛美客、通策醫療等企業。

基金經理在財報中表示：“預計2023年的醫藥板塊行情將較2022年邊際轉好，外需端和內需端的幾個子行業均有預期轉好的邏輯。但預計2023年的板塊走勢不會一蹴而就，需掌握操作節奏。”

2023年以來，廣發創新醫療兩年持有期混合A份額凈值逆勢下跌2.76%，同類排名3084/3543。隨著兩年持有期屆滿，該基金3月20日開放日常贖回、轉換轉出業務。

上投摩根遠見兩年持有期混合：累虧逾16億元 收取管理費1.8億元

上投摩根遠見兩年持有期混合成立于2021年1月，募集期間凈認購金額達到約59.38億元，基金經理為杜猛。

成立2年多以來，該基金凈值累計回撤21.41%，同類排名929/1534。伴隨凈值回撤，上投摩根遠見兩年持有期混合產生較大浮虧。2022年財報顯示，該基金2022年凈利潤虧損23.61億元，成立以來至2022年末累計虧損約16.67億元。

在虧損規模較大的情況下，上投摩根基金作為基金管理人仍然收取了較高的管理費，合計約1.81億元。

圖3：2021年和2022年上投摩根遠見兩年持有期混合凈利潤、管理費

截至2022年末，上投摩根遠見兩年持有期混合股票持倉金額占基金總資產的比例為91.05%，重倉股包括納思達、天華超凈、億緯鋰能、寧德時代、通威股份等企業。

截至2023年4月7日，該基金年內凈值上漲5.82%，小幅跑贏業績比較基準，排名同類中等靠前位置。

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編輯：羅浩

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