近期，鋰精礦需求持續(xù)火爆，供需仍然偏緊，鋰精礦拍賣價(jià)格再次創(chuàng)下歷史新高。據(jù)悉，截至2022年7月6日，澳大利亞鋰輝石以價(jià)格收?qǐng)?bào)6375.0美元/噸，較年初上漲約154.5%。從需求端來看，民生證券表示，青海地區(qū)生產(chǎn)逐步接近峰值，后續(xù)短期增量有限，新能源車產(chǎn)銷5/6月迎來強(qiáng)勢(shì)反彈，需求旺盛鋰價(jià)后市看漲。相關(guān)概念股：盛新鋰能(002240.SZ)、贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)、川能動(dòng)力(000155.SZ)、天齊鋰業(yè)(002466.SZ)。

Pilbara公告其2022年第三次鋰精礦拍賣提前結(jié)束，公司接受預(yù)拍賣中客戶報(bào)價(jià)，成交價(jià)達(dá)到6350美元/噸(氧化鋰5.5%品位，F(xiàn)OB)。按比例調(diào)整鋰含量和到國內(nèi)的運(yùn)費(fèi)后，該鋰精礦拍賣價(jià)格約7017美元/噸(氧化鋰6%品位，CIF)，這使以此折算的單噸碳酸鋰生產(chǎn)成本已至45.23萬元/噸，再創(chuàng)新高。本次拍賣的鋰精礦預(yù)計(jì)將于7月底發(fā)貨，預(yù)計(jì)運(yùn)至國內(nèi)加工成鋰鹽產(chǎn)品在市場(chǎng)上形成有效供應(yīng)時(shí)間將在9-10月，顯示了鋰鹽生產(chǎn)商對(duì)下半年鋰價(jià)與鋰鹽需求的樂觀預(yù)期。

東亞前海證券分析指出，長(zhǎng)期來看，主要的鋰礦項(xiàng)目將于2023年左右投產(chǎn)，相較于需求的長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)，供給端長(zhǎng)期增長(zhǎng)有限。鋰是動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的重要原料，隨下游行業(yè)高速發(fā)展，鋰材料成長(zhǎng)屬性凸顯。從供給端來看，鋰礦拍賣價(jià)格不斷創(chuàng)歷史新高，且長(zhǎng)期供給增量有限。在此背景下，鋰礦行業(yè)將呈現(xiàn)持續(xù)高景氣。

據(jù)悉，青海某年產(chǎn)萬噸級(jí)碳酸鋰企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，電碳最新出廠價(jià)48萬元/噸，銷售訂單飽滿，庫存只有不到300噸。進(jìn)入6月后碳酸鋰市場(chǎng)再度活躍起來，眼下電碳的售價(jià)較6月初上漲了約2萬元/噸，雖然漲幅沒有年初時(shí)大，但結(jié)合實(shí)際銷售來看，碳酸鋰供不應(yīng)求的局面仍未得到改觀。

從新能源汽車需求來看，根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，6月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到57.1萬輛，滲透率29.4%，同比增長(zhǎng)141.4%，環(huán)比增長(zhǎng)35.3%，同環(huán)比保持高增。零售端方面，6月新能源乘用車零售銷量達(dá)到53.2萬輛，零售滲透率27.4%，同比增長(zhǎng)130.8%，環(huán)比增長(zhǎng)47.6%。國泰君安預(yù)計(jì)，2022年國內(nèi)銷量有望達(dá)到600萬輛以上。

國內(nèi)有色金屬產(chǎn)業(yè)咨詢研究機(jī)構(gòu)安泰科鋰業(yè)高級(jí)分析師余雅琨7日表示，今年鋰市場(chǎng)供應(yīng)吃緊。電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)2022年可能會(huì)保持在每噸45萬-46萬元人民幣左右的高位運(yùn)行。

根據(jù)伍德麥肯茲預(yù)測(cè)，2031年全球鋰資源(LCE)需求或達(dá)301萬噸，其中電池需求達(dá)286萬噸，較2020年或有10倍以上增長(zhǎng)。在下游行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的背景下，鋰行業(yè)景氣度或?qū)⒊掷m(xù)高企。

公司方面，西藏礦業(yè)上半年凈利潤預(yù)計(jì)6.5-9.5億元，按照中位數(shù)7.5億來算，就已經(jīng)超過了一致性預(yù)期的7.01億，可以說遠(yuǎn)超最樂觀預(yù)期。鋰礦的盈利能力毋庸置疑。2021-2025年，公司鋰鹽總產(chǎn)能將近4萬噸LCE，計(jì)劃投資總額60億元。

安信證券表示，隨著新增產(chǎn)能釋放，預(yù)期6月份，碳酸鋰產(chǎn)量將小幅度上調(diào)。需求端，據(jù)SMM，6月碳酸鋰需求總體增量為13%。隨著疫情影響減弱和國家層面及各地區(qū)對(duì)新能源汽車的刺激政策，新能源汽車銷量有望在7月份乃至Q3延續(xù)良好的釋放節(jié)奏，鋰價(jià)仍具備上行動(dòng)力。

相關(guān)概念股：

盛新鋰能(002240.SZ)：公司主要從事新能源材料業(yè)務(wù),主要是鋰礦采選、基礎(chǔ)鋰鹽和稀土產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。

贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)：收購的馬里 Goulamina 鋰礦交易完成，Goulamina項(xiàng)目一期產(chǎn)能規(guī)劃更新至年產(chǎn)50.6萬噸鋰精礦，二期產(chǎn)能更新至年產(chǎn)83.1萬噸鋰精礦。

川能動(dòng)力(000155.SZ)：根據(jù)公司鋰鹽項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能規(guī)模，李家溝鋰礦設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為105萬噸，新建3萬噸鋰鹽項(xiàng)目預(yù)計(jì)項(xiàng)目建設(shè)期為2年。

天齊鋰業(yè)(002466.SZ)：公司格林布什礦山未來5年一直在增產(chǎn)且可以通過代工實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量放量。

關(guān)鍵詞： 鋰精礦拍賣價(jià)格 新能源車產(chǎn)銷 澳大利亞鋰輝石 國內(nèi)加工成鋰鹽產(chǎn)品