工行原行長姜建清：對標國際更高標準 建立全市場覆蓋的資產配置體系

新華財經上海12月25日電（張欣然）12月25日，2021上海國際金融中心發展論壇在滬召開。中國工商銀行原行長、原董事長，中歐陸家嘴國際金融研究院院長姜建清在論壇上表示，中國財富的管理創新發展正在沐浴全球化的歷史性機遇，中國高水平對外開放，人民幣國際化、“一帶一路”倡議以及走出去的戰略實施將推動中國金融持續深化。

“財富投資者和管理者開始在更大范圍內尋找信息不對稱的商機，中國財富管理的機構全球化、產品全球化開始加速，增強全球資源配置能力，對外資機構的開放，資本市場的互聯互通以及上海的交易所和交易市場的對外合作將進一步推動人民幣的國際化。”他說。

展望未來，多樣化的理財需求呼吁更多的市場創新，姜建清表示，未來的服務模式呈現金融科技化。

智能投顧正處在向大眾普及新階段。在金融交易、理財顧問等領域替代人工，為投資者提供財富管理的咨詢顧問量化投資等服務，通過標準化、全線上、可交易、自主服務為主的資產管理產品，涵蓋資產管理全價值鏈的服務模式。通過平臺去配備投融資雙方的精準需求，不斷提升對大眾客戶群的可觸達性和便利性。

“讓大眾客戶同樣獲得專業化、個性化的高效投融資服務，這是資產管理領域的一次重大變革，在這種金融模式下，財富管理者較大掌握信息主動權，這對資產管理公司更加便捷，聯系投融資需求提供了更高要求。”他說。

他進一步表示，風險偏好出現差異化需求。在中國資產管理發展的過程中，利率、匯率、信用、市場、國別各類風險逐步增加，剛兌的時代已經過去，無風險收益率持續下降，人們的風險偏好產生了差異，行為發生了分化，更加冷靜的關注資產安全性、效益性和流動性之間的平衡、增值、保值、避險等訴求更加多元化。

“資產管理機構要在風險管理方面投入更多的關注力和創造力，更多的采取主動型的風險管理理念，在結構優化、資產優良、效率提升這個明確的基礎上，實現資產管理機構的持續健康發展。”他說。

在姜建清看來，對比全球著名的資產管理中心，上海資產管理中心的發展仍然存在著不少的挑戰。

一是國際化程度、金融產品、營商環境、定價能力、專業人才、稅收政策方面還存在差距。2019年中國居民的住房資產占總資產的60%左右，而金融資產占比僅為20%左右，與美國的住房資產占24%、股票類資產、金融資產占71%相比，資產配置存在著巨大的優化空間。在營商環境、資管機構和基金規模方面仍存在較大差距。

二是資產管理的結構存在問題。國際高能級資產管理機構的總部集聚度不夠，全球前50大資產管理公司仍缺乏中國公司的身影。從資管機構看，保險、公募基金較強，但銀行、信托、券商類資管機構較弱，從資本結構來看，權益類、混合類資產占比低，全國的理財子公司已發行的產品類型較為單一。

他認為，當前全球的金融業通過高資本消耗和重資產獲得微薄利潤的發展道路，無疑是不可持續的，不僅收益容易受到擠壓，而且對資本要求高。中國金融業、金融機構已經制定了轉型方案，并推動業務全面轉型，對業務機構、人員重新擺布，回顧核心業務和資產管理等領域，要把資產管理的重點從量的增長轉向為質的提升。

“應對標國際更高標準，依靠創新驅動，實現提質增效，建立全市場覆蓋的資產配置的體系，利用全球的戰略布局優勢，構建內外協同的全球資產管理的網絡和信息網絡，打造境內外、多幣種、直接融資和間接融資相結合的資產配置體系。“他說。

本次論壇由上海交通大學上海高級金融學院主辦，中央廣播電視總臺上海總站、上海市徐匯區人民政府、上海市金融學會聯合主辦。

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