加強系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管 守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線

近日，中國人民銀行會同銀保監(jiān)會發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定(試行)(征求意見稿)》(以下簡稱“意見稿”)，我國系統(tǒng)重要性銀行建設工作又向前邁出了重要一步。

2008年國際金融危機后，為防范金融系統(tǒng)性風險，有關國際組織和主要經濟體先后就系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管建立相關制度安排。2018年11月，中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管的指導意見》，確立了我國系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)測、監(jiān)管和風險處置的總體制度框架。2020年12月，人民銀行會同銀保監(jiān)會制定了《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》，明確了系統(tǒng)重要性銀行的評估方法和流程。

意見稿從附加資本、杠桿率、大額風險暴露、公司治理、恢復和處置計劃、信息披露和數(shù)據(jù)報送等方面對系統(tǒng)重要性銀行提出監(jiān)管要求，在借鑒系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管國際慣例基礎上，結合我國銀行業(yè)特點和實際監(jiān)管需要，進一步完善系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架，為國內系統(tǒng)重要性銀行名單發(fā)布后，確定不同組別和類型系統(tǒng)重要性銀行的具體監(jiān)管方案奠定了基礎。

意見稿對系統(tǒng)重要性銀行第一組到第五組的銀行分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求，除第五組外，第一組到第四組組間的附加資本要求僅差0.25%，且組內暫不設置差異化的附加資本要求，有助于國內銀行在確保經營安全的同時用好資本，提高穩(wěn)健經營水平。目前，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對系統(tǒng)重要性銀行提出的附加資本要求是1%-3.5%，2020年實際執(zhí)行的附加資本要求范圍是1%-2%，我國只有對第四組、第五組銀行才會有1%及以上的附加資本要求，并明確同時納入全球系統(tǒng)重要性銀行和我國系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求“不疊加，采取二者孰高原則確定”。總體來看，附加資本要求水平適中，除個別銀行外，整體不會面臨較大的資本補充壓力，這符合當前我國銀行業(yè)調結構、穩(wěn)經營、防風險的實際需要。

按照意見稿，附加杠桿率要求是其附加資本要求的50%。目前銀行杠桿率的監(jiān)管要求是不低于4%，如果最高組別銀行附加資本是1.5%，那么其杠桿率要求為不低于4.75%。據(jù)測算，主要銀行的杠桿率普遍在5%以上。因此，附加杠桿率要求對系統(tǒng)重要性銀行的影響有限，安全邊際較足。

同時，意見稿將恢復和處置計劃列為系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管的一項重要工具，這有助于系統(tǒng)重要性銀行全面梳理風險領域和薄弱環(huán)節(jié)，提高透明度、降低復雜性，提高自救能力，防范“大而不能倒”風險，并可以為后續(xù)建立健全金融機構市場化退出機制提供重要參考路徑。

根據(jù)系統(tǒng)重要性銀行評估辦法，約20-30家銀行(包括國有商業(yè)銀行、政策性銀行、開發(fā)性銀行、股份制銀行以及部分資產規(guī)模較大的城商行)可能納入備選，在附加監(jiān)管規(guī)定正式落地后，預計國內系統(tǒng)重要性銀行名單和差異化監(jiān)管方案也將很快出臺。加強監(jiān)管有助于系統(tǒng)重要性銀行更加穩(wěn)健經營，從而筑牢金融安全的屏障，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。