采埃孚：未來三年豪擲180億歐元 投資未來技術(shù)

作為一家全球性技術(shù)公司，采埃孚集團(tuán)達(dá)成2023年業(yè)績預(yù)期。在全球經(jīng)濟(jì)劇烈波動(dòng)的情況下，公司銷售額達(dá)到466億歐元（2022年為438億歐元），同比增長6.5%。調(diào)整后的息稅前利潤為24億歐元（2022年為20億歐元）；調(diào)整后的息稅前利潤率為5.1%（2022年為4.7%）。基于2023年下半年自由現(xiàn)金流的良好表現(xiàn)，采埃孚償還了約20億歐元的債務(wù)，凈債務(wù)減少4億歐元，降至100億歐元以下。

2023年，采埃孚中國市場銷售額達(dá)81億歐元（2022年為77億歐元）。

采埃孚集團(tuán)首席執(zhí)行官柯皓哲博士（Dr. Holger Klein）在腓德烈斯哈芬舉行的財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上表示：“2023年是采埃孚在多個(gè)領(lǐng)域做出重大決策的一年：我們重新調(diào)整了公司的轉(zhuǎn)型路線，專注于競爭力和盈利能力。得益于采埃孚集團(tuán)全體員工的不懈努力，我們實(shí)現(xiàn)了業(yè)績預(yù)期。2024年我們將繼續(xù)砥礪前行，制定更加聚焦、高效和具有競爭力的發(fā)展路線。”

采埃孚集團(tuán)首席執(zhí)行官柯皓哲博士（Dr. Holger Klein）

正如柯皓哲博士所提到的，2023 年采埃孚集團(tuán)做出了諸多重要決定。一是乘用車底盤技術(shù)事業(yè)部和主動(dòng)安全技術(shù)事業(yè)部合并為新的綜合性的底盤解決方案事業(yè)部，合并工作已于今年 1 月 1 日完成。此外，被動(dòng)安全系統(tǒng)事業(yè)部的分拆工作也已啟動(dòng)。柯皓哲博士表示，“被動(dòng)安全系統(tǒng)事業(yè)部分拆進(jìn)展順利。我們正在研究未來發(fā)展的方案，其中可能包括全部或部分出售，或首次公開募股。”另一項(xiàng)重大舉措是與全球最大的電子產(chǎn)品制造商富士康成立了乘用車底盤系統(tǒng)合資企業(yè)——采埃孚底盤模塊股份有限公司。

在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，采埃孚進(jìn)行聚焦，專注于成為自動(dòng)駕駛技術(shù)和工程服務(wù)的卓越供應(yīng)商，這一決定對于集團(tuán)的長期定位具有開創(chuàng)性意義。柯皓哲博士說：“這樣的決定，將確保我們在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上繼續(xù)實(shí)施集團(tuán)戰(zhàn)略。廣泛的產(chǎn)品組合使我們能夠?qū)Ｗ⒂谟鲩L領(lǐng)域和電驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域的投資，并根據(jù)客戶需求為純電動(dòng)、混合動(dòng)力和傳統(tǒng)驅(qū)動(dòng)提供各類產(chǎn)品。”

為了在全球范圍內(nèi)提高競爭力并應(yīng)對疲軟的市場，采埃孚集團(tuán)將實(shí)施績效計(jì)劃，更加專注于改善成本狀況和結(jié)構(gòu)。到 2025 年底整個(gè)集團(tuán)計(jì)劃將減少60億歐元的成本。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，采埃孚集團(tuán)將在五個(gè)核心領(lǐng)域采取相應(yīng)措施，包括材料采購的規(guī)模效應(yīng)、提高生產(chǎn)率、改善研發(fā)成本、優(yōu)化企業(yè)職能部門的成本結(jié)構(gòu)、以及詳細(xì)審查投資的目標(biāo)用途。柯皓哲博士表示，成本的優(yōu)化將為未來五年及之后采埃孚進(jìn)一步向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

集團(tuán)新發(fā)行的債券受到追捧

2023財(cái)年，采埃孚集團(tuán)銷售額達(dá)到466億歐元（2022財(cái)年為438億歐元），同比增長6.5%。有機(jī)增長達(dá)到 9%，此差額主要受匯率影響。商用車解決方案事業(yè)部的有機(jī)銷售額增長約20%，達(dá)到87億歐元（2022年為75億歐元），超過了去年增長率達(dá)15%的整體商用車市場。歐洲仍然是銷量最大的地區(qū)，占44%；其次是北美，占28%；亞太區(qū)及印度區(qū)占24%。

采埃孚集團(tuán)調(diào)整后的息稅前利潤為23.67億歐元（2022年為20.38 億歐元），調(diào)整后的息稅前利潤率為 5.1%（2022年為4.7%），并購活動(dòng)調(diào)整后的自由現(xiàn)金流為13.82億歐元（2022年為5.44 億歐元）。2023年底的凈負(fù)債為99.82億歐元（2022年為103.78億歐元）；由于匯率和估值的負(fù)面影響，產(chǎn)權(quán)比率從22.1%下降到19.7%。

2023財(cái)年，采埃孚集團(tuán)償還了總計(jì)約20億歐元的債務(wù)。根據(jù)綠色金融框架，采埃孚集團(tuán)共發(fā)行了三只債券：2023年2月，采埃孚根據(jù)債務(wù)發(fā)行計(jì)劃（DIP）發(fā)行了6.5億歐元的固定利息綠色歐元債券。2023年4月，采埃孚再次進(jìn)入美國債券市場，發(fā)行量達(dá)12億美元。2023年9月，采埃孚在市場上發(fā)行了另一只總額為6.5億歐元的固定利息綠色債券。采埃孚集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官邁克爾·弗里克（Michael Frick）表示：“這些發(fā)行的債券受到了熱烈追捧，證明了市場對采埃孚集團(tuán)以及我們轉(zhuǎn)型能力的認(rèn)可。借助這些債券的成功發(fā)行，即使金融市場條件發(fā)生變化，我們也能確保長期穩(wěn)定發(fā)展。”今年1月底在市場上發(fā)行的8億歐元綠色債券（五年期，票面利率4.75%）獲得了八倍的超額認(rèn)購。

采埃孚集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官邁克爾·弗里克（Michael Frick）

在研發(fā)領(lǐng)域，采埃孚集團(tuán)繼續(xù)加大力度。2023財(cái)年，集團(tuán)研發(fā)支出達(dá)35億歐元，略高于前一年的34億歐元。研發(fā)支出占比為7.6%（2022年為7.8%）。房產(chǎn)、廠房和設(shè)備的投資總額為22億歐元（2022年為19億歐元），相當(dāng)于全部投資比重的4.8%（2022年為4.3%）。

截至2023年12月31日，采埃孚集團(tuán)在全球擁有168,738名員工（2022年為164,869名）。

2024財(cái)年展望

展望2024 財(cái)年前景，我們依然持謹(jǐn)慎態(tài)度。通貨膨脹和地緣政治沖突造成經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)疲軟。基于穩(wěn)定的匯率和規(guī)劃中的企業(yè)交易，采埃孚集團(tuán)預(yù)計(jì) 2024 年銷售額將超過 450 億歐元，實(shí)現(xiàn)5% 的有機(jī)增長。計(jì)劃于銷售和采購市場的預(yù)期及成本控制，采埃孚集團(tuán)預(yù)測調(diào)整后息稅前利潤率在4.9%到 5.4%之間，根據(jù)公司交易調(diào)整后的自由現(xiàn)金流預(yù)計(jì)將超過8億歐元。

斥巨資打造安全清潔交通出行

采埃孚集團(tuán)首席執(zhí)行官柯皓哲博士(Dr. Holger Klein)宣布，采埃孚集團(tuán)計(jì)劃到 2026 年底在全球范圍內(nèi)投資近180 億歐元。其中，約106億歐元將用于研發(fā)，超過70億歐元將投資于房產(chǎn)、廠房和設(shè)備。

隨著競爭力的不斷增強(qiáng)，采埃孚德國各生產(chǎn)駐地將獲得集團(tuán)總投資30%的份額。在實(shí)施績效計(jì)劃的背景下，柯皓哲博士解釋道：“我們看到德國作為生產(chǎn)基地有諸多優(yōu)勢，但也意識(shí)到了它在國際競爭中的現(xiàn)實(shí)格局。我們希望通過績效計(jì)劃有針對性地解決這些問題。采埃孚積極進(jìn)取，勇于創(chuàng)新，以必勝的信念向行業(yè)引領(lǐng)者邁進(jìn)。如果整體條件合適，并且在德國的成本結(jié)構(gòu)得到改善的話，我們準(zhǔn)備在德國進(jìn)行大量投資。”

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