非息收入增超50%，瑞豐銀行上半年凈息差繼續收窄

記者 盧夢雪 冉學東 北京報道

A股首家銀行半年報出爐，瑞豐銀行（601528）（601528.SH）業績表現亮眼。

【資料圖】

半年報顯示，2023年上半年瑞豐銀行經營效益穩步提升，營業收入同比增長8.19%；歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長16.80%，延續了近幾年的高增速。

在息差收窄的大環境下，非息收入成為推動瑞豐銀行營業收入高增速的重要力量，上半年同比增長53.38%，其中，該行手續費及傭金凈收入同比大漲108.78%，結束了該項收入連續5年為負值的情況，對營業收入的貢獻率大幅提升。

8月24日，瑞豐銀行相關工作人員告訴記者，該行手續費及傭金收入由負轉正受到財富業務規模擴大，相關收入增加的帶動，該行當前理財業務中以自營產品為主，未來會適當提高代銷業務所占比重。

非息收入貢獻率提升

作為A股首家銀行半年報，瑞豐銀行的業績表現亮眼。

上半年，該行實現營業收入18.92億元，同比增長8.19%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7.30億元，同比增長16.80%。

利息收入是瑞豐銀行的主營業務收入，該項收入的營收占比長年在90%以上。2023年上半年，瑞豐銀行利息凈收入15.54億元，同比增長1.67%；而非利息收入達到了3.38億元，同比增長53.38%，成為帶動營收增長的主要力量。

從財務報表來看，瑞豐銀行的利息收入主要源于發放貸款與投資資產，上半年發放貸款及墊款利息收入（占比77.31%）和金融投資利息收入（占比19.81%）分別達到了26.21億元和6.71億元，分別同比增長6.93%和34.70%。

國家金融監督管理局總局數據顯示，2023年一季度銀行業凈息差已經收縮至歷史低位，其中城商行及農商行的凈息差分別為1.63%和1.85%，較2022年分別下行4基點和25基點。

在銀行業息差整體收縮的大背景下，瑞豐銀行凈息差也持續收窄。2023年上半年該行凈息差1.86，較2022年末減少0.38個百分點，凈利差1.79，較2022年末減少0.36個百分點。與此同時，上半年該行的凈利息收益率由年初的2.21%降至1.86%。

值得一提的是，該行新增貸款主要為對公貸款，個人貸款則較上年末下降3.68億元，尤其是住房按揭貸款余額較上年末下降22.88億元。

瑞豐銀行的非息業務則主要包括理財業務、本外幣交易類業務、投行業務、國際業務、債券借貸、票據類交易業務、代銷基金、資管產品、保險產品、黃金產品等。瑞豐銀行在半年報中表示，該行上半年非利息凈收入的增加，“主要為手續費及傭金凈收入、公允價值變動收益增加”。

具體來看，上半年該行手續費及傭金凈收入0.02億元，較去年同期的-0.25億元增長108.78%；公允價值變動收益1.60億元，較去年同期的0.21億元增長664.38%。

需要關注的是，瑞豐銀行的手續費及傭金收入已連續5年為負值，2020年底該項收入更是達到了-1.67億元，今年一季度，手續費及傭金收入尚為-0.03億元。

瑞豐銀行黨委書記、董事長章偉東曾在2022年度業績會上針對手續費及傭金凈收入長期為負解釋稱，前幾年該行始終把工作重心放在信貸主業發展上，而對中間業務投入力度較少，導致手續費及傭金收入增長較慢，利息凈收入占營業收入比重較高。

而2023年上半年瑞豐銀行財富管理業務擴張，8月24日，瑞豐銀行相關工作人員告訴《》記者，該行手續費及傭金收入由負轉正受到上半年財富業務擴張，相關收入增加的影響，此外該行也在支出端控制了營銷成本。

發力中間業務

瑞豐銀行業務體系主要分為零售金融、公司金融、金融市場三個板塊，其中，零售金融板塊包括投資理財、代銷基金、代銷貴金屬、代銷保險等財富業務。

圖為瑞豐銀行官網展示的財富業務

瑞豐銀行在半年報中表示，“報告期內，本行從大財富視角出發，強調以客戶為中心的業務發展思維，財富管理業務實現了跨越式發展”。

隨著凈值化轉型的推進，部分中小銀行理財業務發展面臨著凈值化轉型困難；網點少、客戶相對保守；創新不足，競爭能力較弱等問題。且在銀行業凈息差收窄的環境下，市場競爭激烈，財富管理業務成了中小銀行的必爭之地。

《》記者注意到，多家中小銀行提出要加強中間收入對營收的貢獻率。

如吉林銀行在2023年年中工作會議上指出，要破解客戶、資產、非存、中收和服務等方面瓶頸，不斷提高規模占比和營收貢獻。蘭州銀行（001227）在近期的投資者關系活動上提及，理財業務已納入該行新一輪發展戰略規劃。

章偉東也在該行7月份舉辦的半年度業務分析會上指出，要持續提升發展速度和盈利能力，拓展國業、中收、財富、金市盈利航道，助力營收增長。要加強市場研究與區域經濟研究，不斷提升瑞豐行業競爭力。

當前瑞豐銀行銷售的理財產品包含“自營”和“代銷”兩種。自營方面，該行發行的理財產品以“固收”“固收+”“混合”三大類型為主，整體風格較為穩健，上半年累計募集凈值型理財產品金額184.06億元，期末凈值型理財規模為 132.46億元。

代銷方面，該行理財產品開拓了蘇銀理財、杭銀理財等公司為主的代銷渠道。綜合基金等產品的代銷來看，報告期內該行實現各類代銷產品27.66億元，相比上年同期增長79.72%，資管產品、保險產品、貴金屬銷量均顯著提升。

“我行理財業務中當前自營產品占比較高，相關營收的貢獻也更大。考慮到監管要求，我行后續幾年理財業務仍將以自營為主，但也會適當提高代銷所占比重。”瑞豐銀行相關工作人員向《》記者表示。

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