【全球播資訊】六連板華脈科技易主遭連環問

一則實控人擬變更消息讓華脈科技（603042）股價斬獲了六連板。易主方案披露后，華脈科技也遭到了上交所追問，然而剛剛回復問題，公司就再度收到了控制權變更的二次追問。7月2日晚間，華脈科技披露公告稱，就公司控制權變更事項，上交所向公司下發了二次問詢函，對此次新主旗下的AI企業以及相關銀行貸款事項進行了重點詢問。

會否置入AI企業被追問

由于交易對方深蘭科技控股有限公司(以下簡稱“深蘭控股”)成立時間較晚，并且華脈科技接盤方旗下資產涉及AI，公司此次易主被市場廣泛關注。

(資料圖片僅供參考)

根據華脈科技此前披露公告顯示，公司擬通過向特定對象發行股份的方式變更控制權，擬以每股發行價格10.66元，發行不超過4817.7萬股，募集資金總額不超過5.14億元，全部由深蘭控股認購。若本次交易完成，深蘭控股將持有華脈科技23.08%股份，成為公司控股股東，公司實際控制人將由胥愛民變更為陳海波。

據了解，新主陳海波旗下有AI企業深蘭人工智能科技(上海)股份有限公司(以下簡稱“深蘭科技”)，市場上也存在AI資產置入預期，這讓華脈科技股價在市場上開始接連漲停。

交易行情顯示，6月21日-7月2日，華脈科技連續斬獲了6個漲停板，截至最新收盤日，公司股價報25.16元/股，總市值為40.4億元。

在首輪問詢回復中，華脈科技表示，本次籌劃控制權轉讓，系公司擬依托深蘭控股的研發能力助推公司提高核心競爭力，助力上市公司轉型升級；深蘭控股成立于2023年3月21日，為持股型公司，無實際經營業務；陳海波及其控制主要資產經營規模較小，多處于虧損或微利狀態。其中，深蘭科技系陳海波控制的主要業務經營主體，其2022年度營業收入為1.18億元，凈利潤為-9217.17萬元，單體報表總資產為12.28億元，凈資產為6.17億元。

對此，上交所要求華脈科技補充說明深蘭控股及其控制的核心企業，是否具備研發能力和持續經營能力，補充披露研發項目、所涉行業、研發投入、研發進展和成果，是否與公司主營業務具有協同性。另外，還要求華脈科技結合陳海波關于36個月內不籌劃重組上市的相關承諾及深蘭科技融資情況，補充披露深蘭科技最近一次估值情況，是否有前期投資人到期退出需求，說明未來三年是否有將深蘭科技或其他資產置入公司的計劃。

八成入主資金來自銀行貸款

通過首輪問詢函回復，陳海波的資金來源也進行了披露。

華脈科技表示，深蘭控股擬以不超過5.14億元現金認購上市公司本次發行股份，其中，5000萬元為深蘭控股實繳注冊資本，4億元為銀行并購貸款。本次定增所需資金約八成來源于銀行貸款，是否得以推進將嚴重依賴于銀行授信，導致本次定增和控制權轉讓結果存在重大不確定性。

對此，上交所在二輪問詢函中要求華脈科技補充披露深蘭控股取得上述并購貸款，銀行還需履行的審批流程及審批時間；結合上述問題及大額貸款的融資安排，說明深蘭控股等相關方是否具備認購本次非公開發行股份并取得公司控制權的資金實力，在相關交易中是否可能存在資金風險，如銀行貸款無法獲批，深蘭控股及相關方是否還有其他籌款安排或能力，是否可能對認購股份及取得控制權產生實質性阻礙。

最后，上交所還要求華脈科技補充披露深蘭控股的貸款條件和后續還款計劃，說明本次高比例使用銀行貸款實施收購的合理性，是否存在高杠桿融資安排。中國國際科技促進會科技產業投資分會副會長兼戰略投資智庫執行主任布娜新對記者表示，上市公司入主方大部分資金來自銀行貸款風險會比較高，一旦入主成功，新主資金如果出現問題也會給公司帶來不小的潛在影響。

針對相關問題，記者致電華脈科技董秘辦公室進行采訪，不過電話未有人接聽。

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