外匯遠期交易是什么意思?

外匯遠期交易是指交易雙方在未來某一約定的日期，以約定的幣種、金額、匯率交割的外匯交易。

外匯遠期交易的兩大應(yīng)用場景

1、進出口商通過鎖定外匯遠期匯率以規(guī)避匯率風險。

2、短期投資者或外匯債務(wù)承擔者通過外匯遠期交易規(guī)避匯率風險。

無本金交割外匯遠期交易是什么意思?

無本金交割外匯遠期交易是外匯遠期交易的一種，但外匯交易一方為不可兌換貨幣。

注：無本金交割外匯遠期的英文為Non-Deliverable Forward，即NDF。

無本金交割外匯遠期交易操作流程

銀行作為中介結(jié)構(gòu)，交易雙方根據(jù)自己對匯率預(yù)期對不同看法，簽訂無本金交割遠期交易合約，合約到期只需對遠期匯率與實際匯率的差額進行交割結(jié)算，無需對NDF的本金進行交割，與本金金額、實際收支無關(guān)，對企業(yè)未來現(xiàn)金流不會造成影響。

無本金交割外匯遠期交易適用范圍

一般用于實行外匯管制國家的貨幣，為面對匯率風險的企業(yè)和投資者提供了一個對沖及投資的渠道。

人民幣ndf是什么意思?

人民幣ndf是以人民幣匯率為計價標準的外匯遠期合約，按照合約本金金額以及約定的定價日中國外匯交易中心人民幣即期掛牌價與合約匯率之間的差額，可計算遠期交易的盈虧，并按照定價日人民幣即期掛牌價格將合約盈虧金額換算為美元后，以美元進行交割，契約本金無需交割，交易雙方亦不用持人民幣進行結(jié)算。

簡言之，人民幣NDF就是人民幣無本金交割遠期，它是在離岸柜臺市場交易，又常被稱為海外無本金交割遠期。新加坡和中國香港人民幣NDF市場是亞洲最主要的離岸人民幣遠期交易市場，市場行情反映了國際社會對人民幣匯率變化的預(yù)期。

人民幣NDF主要參與者

歐美的大銀行和投資機構(gòu)。

人民幣NDF客戶

在中國有大量人民幣收入的跨國公司，包括總部設(shè)在香港的中國內(nèi)地企業(yè)。

人民幣NDF特點

1、正常情況下，NDF與即期匯率維持在一定區(qū)間，當NDF突然大幅上升(升水)或者下跌(貼水)時，即期匯率市場會起到跟隨作用。

2、通過觀察長期NDF的趨勢變化，可以預(yù)判未來人民幣即期匯率的趨勢。

3、投資者以及進出口商在做人民幣外匯交易時，應(yīng)多關(guān)注人民幣NDF的變化(尤其是1年期以上的NDF)，有利于提高行情分析能力以及降低投資風險。

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