山東濰坊潤豐化工股份有限公司

一、重要提示

本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。

除下列董事外，其他董事親自出席了審議本次年報的董事會會議

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上會會計師事務所（特殊普通合伙）對本年度公司財務報告的審計意見為：標準的無保留意見。

本報告期會計師事務所變更情況：公司本年度會計師事務所由大信會計師事務所（特殊普通合伙）變更為上會會計師事務所（特殊普通合伙）。

非標準審計意見提示

□ 適用 √ 不適用

公司上市時未盈利且目前未實現盈利

□ 適用 √ 不適用

董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案

√ 適用 □ 不適用

公司經本次董事會審議通過的普通股利潤分配預案為：以實施權益分派股權登記日登記的總股本為基數，向全體股東每10股派發現金紅利8.33元（含稅），送紅股0股（含稅），以資本公積金向全體股東每10股轉增0股。

董事會決議通過的本報告期優先股利潤分配預案

□ 適用 √ 不適用

二、公司基本情況

1、公司簡介

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2、報告期主要業務或產品簡介

一、公司主要業務介紹

潤豐股份（301035）始終心無旁騖專注于作物保護領域的全球深耕，“成為全球領先的作物保護公司”是公司的愿景。作為一家中國本土誕生的跨國作物保護公司，公司正積極推進以實現“全球中國造到中國品牌全球化”。

公司的主要產品為除草劑、殺蟲劑、殺菌劑、植物生長調節劑和種子處理劑共計五大品類全面而豐富的產品組合。

公司的業務領域覆蓋全球，在山東濰坊、青島、寧夏平羅及南美阿根廷擁有四處制造基地；已在境外設有60多個下屬子公司，在全球80多個國家和地區開展業務，并正在積極持續地進一步完善全球營銷網絡。

潤豐股份已構建了涵蓋原藥與制劑的研發、制造以及面向全球市場的品牌、渠道、銷售與服務的完整產業鏈。依托公司自產能力和國內強大供應鏈及全球營銷網絡，以“輕架構、快速響應”為特點，以“開放包容、共享共贏”的價值觀構建國際化專業團隊，源自中國，服務世界。

作為中國本土誕生的跨國作物保護公司，潤豐股份作物保護產品的出口額在中國國內始終處于領先水平。在由中國國際農用化學品及植保展覽會組委會組織的評選中，公司已連續六年蟬聯“中國農藥出口前20強”榜首。根據世界農化網發布的全球農化企業TOP20榜單，2020年公司行業排名第11位。

二、公司核心競爭力

1、源自中國 服務世界---獨特的業務模式實現“全球中國造到中國品牌全球化”

公司成立初期，依托創始團隊在作物保護品行業積累的從業經驗，以原藥制造商和供應商的角色參與全球農藥產業鏈，借助于全球作物保護品市場的快速發展和產業向中國等新興國家轉移的浪潮實現了快速成長和初始積累。

隨著全球經濟環境的變化，全球作物保護品行業也在發生變革，尤其是2008年金融危機爆發之后，受整體市場需求下降的影響，國內制造業由于多年持續低水平重復建設而形成的產能過剩問題愈發突出，不少產品出現供大于求局面，并衍生出惡性的價格競爭，對行業內企業的盈利水平產生了不利影響。針對國內外經濟和市場環境的變化帶來的挑戰，公司快速響應，積極應對，自2008年下半年開始探究、謀劃公司銷售模式和發展路線的優化升級，逐步形成了以“團隊+平臺+創新”為基礎要素，將作物保護品的傳統出口模式與境外自主登記模式相結合，以“快速市場進入平臺”為特點的全球營銷網絡。

“快速市場進入平臺”的核心是在各目標國獲得豐富而完善產品組合的登記以及堅持平臺開放的理念。豐富而完善的產品組合登記能給種植者提供完整作物解決方案，而平臺開放的理念使得公司既能基于該目標國平臺自建當地團隊開展自有品牌的B-C業務，也會采取靈活的方式將該平臺開放給其他優秀的市場合作伙伴開展B-B業務。基于此開放的平臺通過公司自建團隊及諸多市場合作伙伴來多渠道快速擴大市場份額。

在各目標國，公司堅持作物保護產品傳統出口模式與境外自主登記模式相結合。公司可根據市場情況變化和產品的差異性，在供應商、品牌商和服務商等不同市場角色間進行靈活調整切換。兩種模式相互促進，互為補充。傳統出口模式為境外自主登記模式下的業務拓展提供了堅實的客戶基礎和市場認知，而豐富的境外自主登記不僅大大提高了公司品牌知名度，也能以更豐富的產品更好地滿足客戶需求而提升與客戶合作的親密度，從而也能更有利于公司傳統出口業務的開拓。

目前公司傳統出口業務模式收入還占有相當大的比重，未來，隨著公司境外自主登記數量的持續增加以及以“快速市場進入平臺”為特點的全球營銷網絡建設的不斷完善，境外自主登記模式的收入占比以及自有品牌的B-C收入占比將進一步提升，公司的盈利能力和持續穩定增長經營能力將明顯提高，從而實現業績的平穩、持續、快速增長。

公司正根據中期戰略規劃提速加大境外自主登記的投入以豐富各目標國產品組合，并啟動在更多目標國的“快速市場進入平臺”的構建，與此同時公司也堅持以“輕架構、快速響應”為特點而加速在各目標國自建團隊開展自有品牌的B-C業務，依托公司自身及中國強大的供應鏈，積極推進以實現“全球中國造到中國品牌全球化”。

2、明確且堅定實施的戰略規劃

2019年公司基于BLM模型，在所有核心團隊成員的參與下，經過激烈、深入且充分的研討，達成共識并確定了2020-2024年的中期戰略規劃。該中期戰略規劃是基于“堅持做難而正確的事， 邁向產業價值鏈高地， 打造完整產業鏈”的指引而制定的。

在該中期戰略規劃完成后，公司每年年中均組織年度性復盤更新，確保圍繞該規劃制定的十大關鍵任務與時俱進。基于中期戰略規劃制定公司的年度經營計劃、部門年度工作計劃和個人PBC，層層解碼，形成戰略規劃實施地圖，并在每個季度對實施情況進行總結回顧點評，提出下一步的改善計劃，確保全員聚焦戰略規劃和年度工作計劃，合力支撐目標達成。

3、專業、專注、國際化的核心團隊

公司培育壯大了穩定的運營團隊。以創始股東王文才、孫國慶、丘紅兵、袁良國、劉元強為首的運營團隊二十多年始終專注于作物保護品領域，具備深厚的專業知識和豐富的實務經驗，對全球各細分市場和發展趨勢有深入的研究。

“成為全球領先的作物保護公司”是公司的愿景， “潤澤萬物，豐登五谷”是公司的使命，“客戶導向，快速響應，持續奮斗，開放包容，團隊協作，共享共贏”是公司的核心價值觀。公司以愿景、使命、價值觀的宣貫與踐行來確保團隊成員的文化認同與統一；通過持續優化的職位、薪酬、績效、培訓體系來構建滿足全球化業務拓展需求的國際化團隊。

為充分踐行公司“共享共贏”價值觀，公司于2021年實施了對于創始股東成員之外的優秀運營團隊骨干成員的限制性股票激勵計劃，這也將成為公司持續優化的職位、薪酬、績效、培訓體系的組成部分，從而進一步打造同心同德、凝心聚力的國際化團隊。

4、研發創新支撐的先進制造

國內作物保護品行業自2008年金融危機爆發之后，受到整體市場需求下降的影響，國內制造業由于多年持續低水平重復建設而形成的產能過剩問題愈發突出，不少產品出現供大于求局面，并衍生出惡性的價格競爭，對于行業內企業的盈利水平產生了不利影響。針對國內外經濟和市場環境的變化帶來的挑戰，公司運營團隊經過研討，確定了在2008年至2019期間將公司有限資源聚焦于全球市場端的業務拓展與深耕，構建以“快速市場進入平臺”為特點的全球營銷網絡。

在此階段與公司戰略規劃相匹配的研發創新主要是聚焦于以終端市場痛點為導向的差異化制劑的開發，目前已形成能滿足全球各市場各客戶所需的所有制劑規格快速成功開發的平臺技術和研發團隊，特點是：快速、高性價比、符合各國法規、行業內全球領先。

自2017年開始伴隨國家安全、環保管理要求和執法力度的提高，國內作物保護品制造業中不合規、技術落后的產能清出，合規且具有規模的原藥生產企業迎來較好的發展成長周期，預計該周期還將持續較長的一段時間。這一期間的特點是越來越多的活性組分單品為滿足法規要求和穩定生產必須在制造的自動化，連續化，綠色化等方面尋求技術突破，一旦有技術突破，該單品的制造商可迅速進行較大產能的規模制造從而形成在該單品上的全球話語權。

公司正是較早認知到本行業在原藥制造端的該發展趨勢，于2019年開始將研發創新的聚焦積極調整到活性組分單品的先進制造。為實現活性組分的全球先進技術的規模制造，基于公司長久國際市場開拓積累的人脈和國際視野，積極從全球整合各專業細分領域的頂尖專家資源，優化和完善研發流程，目前已構建了具有國際一流水平的國際化技術團隊和科學、嚴謹、高效、系統的工作流程，為公司規劃中活性組分合成項目的成功實施和穩定運行提供了堅實的保障。

根據公司中期戰略規劃，我司在研發創新端采取的主要舉措及聚焦的方向為：

（1）從已過專利期的活性組分中篩選確定對于全球眾多市場拓展重要，數量級大具有規模效應，存有較大的技術提升改造空間的產品進行研發創新和項目投資，對于此類項目堅決不搞低水平的重復建設，堅決不搞抓行情的大干快上，不能做到該活性組分單品在全球的規模和技術領先堅決不投資，目前規劃中的此類重要活性組分7個；

（2）從將過專利期的活性組分中篩選對于公司市場拓展重要、市場潛力大的活性組分并在全球率先進行布局，對于此類活性組分堅定成為后專利期的市場率先進入者，目前規劃中的此類重要活性組分3個；

（3）根據全球各終端市場應用痛點為導向的差異化制劑的研發與市場投放，此類項目在我司全球諸多目標市場已有成功收獲并形成了方法論，目前持續在全力推進實施。

5、廣泛覆蓋的全球營銷網絡

公司的業務領域覆蓋全球，在山東濰坊、青島、寧夏平羅及南美阿根廷擁有四處制造基地；已在境外設有60多個下屬公司，在全球80多個國家開展業務，并基于公司強大的全球登記能力，正在持續加速完善全球營銷網絡。

根據2021年度更新后的公司中期戰略規劃，在“快速市場進入平臺”的構建方面，公司將于2024年在除美國、加拿大、日本之外的全球所有主要市場初步完成“快速市場進入平臺”的構建，于2025-2029期間完成對全球所有主要市場的“快速市場進入平臺”的構建。在自建當地團隊開展自有品牌的B-C業務方面，公司將于2024年年底前完成在不少于16個新增目標國予以開展。

6、以完整的產業鏈及全流程通透理解基礎上的輕架構、快速響應優勢而源自中國，服務世界

公司已構建了涵蓋原藥與制劑的研發、制造以及面向全球市場的品牌、渠道、銷售與服務的從工廠到農場的完整產業鏈，并具備了對此完整產業鏈全流程的通透理解，能夠從各個環節收獲價值。依托公司自產能力和中國國內強大供應鏈及全球營銷網絡，以“輕架構、快速響應”為特點應對供應端、成本端及全球各國市場端的快速變化，源自中國，服務世界。

公司的全球營銷網絡能使得公司能敏銳洞察市場趨勢，規避研發創新和制造端的盲目投資風險。

公司的全球視野、國際化的專業團隊、以及“開放包容，共享共贏”的價值觀也使得公司具備對全球產業鏈上下游進行成功的整合能力，更助于公司借助資本市場舞臺快速成長。

三、公司所在作物保護品行業發展狀況及趨勢

1、剛性的全球作物保護品市場依舊存在結構性的增長機會

從全球視野看，作物保護品行業是剛性且從總量上看呈現穩步增長的存量市場。作物保護品的需求與人類對糧食及其他農作物需求密切相關。近年來，隨著世界人口的增加、病蟲害持續發生，全球作物保護品市場規模不斷增加。根據英國市場研究公司Phillips McDougall 發布的數據，2006 年至 2019年，全球作物保護品市場規模從 355.75 億美元增長至 676.29 億美元，年復合增長率 5.07%。從總量增速上看并非高成長性行業；且受限于新化合物開發成本的非線性提升，也是個相對缺乏變革或強勁增長動能的行業，但其中依舊存在三類比較明確的結構性的增長機會：一是非專利作物保護品市場份額的持續擴大；二是伴隨非專利作物保護品市場份額的持續擴大，優秀的跨國非專利保護品公司成長快速（如印度UPL）；三是伴隨不同轉基因種子的推廣，不同品種的抗性,政府的禁限用政策帶來不同品種間的此消彼長（如草銨膦，敵草快在過去幾年的全球市場量的快速增長）。

2、非專利作物保護品市場份額及優秀的跨國非專利作物保護品公司成長快速

伴隨非專利作物保護品市場份額的持續擴大，優秀的跨國非專利作物保護品公司成長快速，過去幾年最值得行業關注的是印度的UPL通過購并Arysta等渠道品牌優秀的公司以及不斷投資重要非專利活性組分的自產得以快速強化自身優勢并提高全球市場份額。具體分析來看，快速成長的優秀跨國非專利作物保護品公司需具備如下五個特點：

（1）快速的響應與決策機制 (需快速應對供應端、成本端及全球各國市場端的快速變化)；

（2）輕架構，低費用率 (非專利作物保護品市場的激烈的同質化競爭會使得各市場渠道品牌端毛利率持續下行)；

（3）豐富而完整的產品組合，提供完整的作物解決方案 (不過度倚重某一單大品)；

（4）廣泛的全球市場覆蓋及渠道, 品牌的構建 (不過度倚重某單一市場, 具有良好的品牌渠道)；

（5）具有多個重要活性組分在全球市場的話語權 (重要活性組分的先進制造形成從工廠到農場的完整產業鏈，穩定供應及成本優勢, 支撐全球市場的進一步拓展)。

3、不同品種間的全球使用量此消彼長變化較快

伴隨不同轉基因種子的推廣，政府的禁限用政策, 不同品種的抗性,帶來不同品種間的此消彼長變化較快，如：

（1）伴隨轉基因種子的推廣，麥草畏，草銨膦，2,4D等品種全球使用量的增速在過去三年明顯高于其他品種；

（2）政府的禁限用政策對不同品種的使用量的變化影響很大：如百草枯在中國、巴西、越南、泰國等市場的禁用促使了替代品草銨膦，敵草快全球使用量的增速顯著；如毒死蜱在阿根廷、越南、歐盟、緬甸、美國等市場的禁限用直接導致毒死蜱在全球使用量的降幅明顯，并促使了其他替代品種的快速增長；再如百菌清在歐盟的禁用直接導致百菌清產能嚴重過剩…

（3）不同品種的抗性變化需要針對相同靶標的病蟲草害使用不同品種的交替混合使用方案：如南亞的越南，巴基斯坦等國因為習慣性的高頻次集中使用某單一殺蟲劑，使得其殺蟲劑的抗性上升飛快也導致不同品種的更迭頻繁；如巴西防止大豆亞洲銹病的殺菌劑抗性更是變化快速，需要在不同品種間的交替或混配使用…

這種不同品種間此消彼長的快速變化也都使得過于倚重某單一活性組分的廠商既可能面臨重大的機遇也可能面臨重大的危機。

4、全球不同區域作物保護品市場發展不均衡，成長增速不一，新興市場成長快速

過去五年全球不同區域作物保護品市場成長增速不一，新興市場成長更快快速，具體表現為：

（1）拉美區域持續較快增長：拉美區域成為全球越來越重要的農產品生產和供應來源地，在過去的五年持續快速成長，尤其是巴西市場持續增速明顯；

（2）北美市場增速緩慢：美國、加拿大市場規模相對穩定，伴隨非專利作物保護品市場份額提升，競爭加劇；

（3）亞太市場穩定緩慢增長：區域內印度、印尼增速非常明顯且還將持續增長；

（4）非洲區域增速加快：伴隨經濟的發展，非洲區域各國加大農業的投資，作物保護品市場規模快速成長；

（5）東歐市場增速加快: 區域內俄羅斯、烏克蘭增速非常明顯，尤其是俄羅斯已成為全球第七大作物保護品市場；

（6）歐盟市場規模穩定略有下降：歐盟對越來越多活性組分的禁限用政策以及為滿足法規要求的高昂的產品登記投資及維系成本，使得該市場盡管毛利率高但是基于登記投資風險大，無形資產攤銷成本高而失去過往的吸引力，該區域市場規模屬于穩定且持續略許下行趨勢，但是該區域市場生物農藥，生物刺激素會成為增長點。

5、全球不同國家對于作物保護品的管理法規和政策調整頻繁且日趨嚴格

作物保護品進入任何一國市場均需要按照該國的相關法規要求獲得在該國的產品登記證，且在A國獲得了某產品登記并不代表能在B國銷售，即同一產品也需要按照每個國家的法規要求逐個國家進行申請以獲得在目標國的產品登記證。而全球各國對于作物保護品的管理法規和政策調整頻繁且日趨嚴格，主要表現在：

（1）登記政策或審批收費標準的調整使得單個產品在各國的登記費用均在上升：如印度2017對于進口產品登記政策的調整就使得登記單個進口原藥品種的費用從先前的2萬美金左右直接上升到現在的40-80萬美金左右;在中國，伴隨2017年新頒布的農藥管理條例的實施，單個原藥老品種的登記費用從先前的20萬元左右上升到現在的500萬元左右。

（2）登記政策均朝著數據高標準化、資料繁雜化的方向在調整使得登記難度加大：即便是原先要求很寬松的國家也越來越多地從原先可以接受公開數據變更到要求GLP實驗報告，且要求的報告種類越來越繁雜，使得單個產品登記申請所需準備的資料種類增加，標準提高，資料準備時長增加，且有些資料的準備專業難度極高。

（3）各國政府的審批頒證效率伴隨疫情的蔓延都在大幅下降：不少國家受疫情影響政府審批部門甚至停止受理任何新申請，如在阿根廷自2020年中以來SENASA停止審批任何原藥產品的登記申請，這使得產品新獲證在大多數國家耗時普遍延長且十分緩慢。不少諸如阿根廷、孟加拉、馬來西亞、阿爾及利亞等甚至推出限制每個申請人年度產品登記申請個數的政策。

（4）重要作物保護品市場普遍登記耗時漫長：全球重要的作物保護品市場諸如巴西、阿根廷、墨西哥、俄羅斯、印度、中國、歐盟等均耗時漫長。巴西一般耗時5-8年；俄羅斯、印度、歐盟一般耗時4-6年；阿根廷、墨西哥、中國一般耗時3-5年。

上述行業管理法規和政策方面的變化趨勢對于那些擁有在全球各市場登記KNOW-HOW的登記團隊、 高效率的決策和組織統籌機制、以及已有全球各市場數量眾多登記的公司十分有利。

3、主要會計數據和財務指標

（1）近三年主要會計數據和財務指標

公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據

□ 是 √ 否

單位：元

■

（2）分季度主要會計數據

單位：元

■

上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異

□ 是 √ 否

4、股本及股東情況

（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表

單位：股

■

■

公司是否具有表決權差異安排

□ 適用 √ 不適用

（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表

□ 適用 √ 不適用

公司報告期無優先股股東持股情況。

（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關系

■

5、在年度報告批準報出日存續的債券情況

□ 適用 √ 不適用

三、重要事項

潤豐股份正在實施的中期戰略規劃（2020-2024）是基于“堅持做難而正確的事， 邁向產業價值鏈高地， 打造完整產業鏈”為指引而制定的。基于此中期戰略規劃，公司將持續聚焦于研發創新支撐的先進制造以及進一步完善全球營銷網絡。公司2021年在這兩方面的工作進展已在前面主營業務分析章節進行了詳細總結，此處不再贅述。關于這兩方面的工作在公司中期戰略規劃的實施計劃及2022年重要工作簡述如下：

1、中期戰略規劃的堅定實施

在研發創新支撐的先進制造方面：公司計劃在中期戰略規劃期（2024年底前）基于自動化、連續化、綠色化完成既定的7個過專利期的重要活性組分的先進制造；并為既定的即將過專利期的3個重要活性組分于2025-2029期間的先進制造成功實施進行積極的前期準備。

在進一步完善全球營銷網絡方面：公司計劃在中期戰略規劃期（2024年底前）完成在除美國、加拿大、日本之外的全球所有主要市場初步完成“快速市場進入平臺”的構建，于2025-2029期間完成對全球所有主要市場的“快速市場進入平臺”的構建。

2、2022年度重要工作

（1）強化干部能力和價值觀培訓，推行干部任職資格標準，狠抓核心價值觀宣貫與踐行，確保干部隊伍想打仗、能打仗、打勝仗。

（2）積極與管理咨詢公司合作在公司內部推進流程變革項目，建立一整套符合潤豐業務、卓越的端到端的流程運作體系和保障流程執行的管理體系，并確保流程建設規劃的實施落地。

（3）緊跟全球市場拓展步伐，適時調整與之匹配的全球化運營管理架構，尤其是做好全球運營下的風險管控。

（4）既定的過專利期的重要活性組分先進制造項目按期成功實施。

（5）各目標國登記計劃的實施完成并實現訂單化管理。

（6）持續豐富與完善公司品牌業務指引，并基于此采取靈活的業務模式在更多市場積極進行公司品牌業務的拓展。

（7）持續提升訂單全流程自動化和信息化，持續減員增效，保障訂單高品質如期交付。

3、2022年度行業展望

（1）全球市場對于作物保護品的需求將依舊整體旺盛：全球新冠疫情依舊未得到有效控制，又疊加區域沖突的爆發，由此引發的糧食安全擔憂會助推全球大宗農產品的需求強勁，大宗農產品價格預計將持續維持高位。大宗農產品價格的高位運行會帶來種植者擴大種植面積，增加農業投入品的投入，全球作物保護產品的需求整體趨旺。

（2）全球作物保護品的供應整體平穩充足且部分產品顯現供大于求狀況：中國疫情的良好控制以及不少活性組分的新增產能的釋放，能耗雙控政策影響度降低，2021年11月之前一直持續的整體供應緊張的局面全面改善，越來越多的活性組分開始顯現供大于求的狀況，也導致大部分活性組分的價格于2021年11月中旬之后從歷史高位開始回落。

（3）中國作物保護品行業整體業績會呈現前高后低的趨勢：盡管大部分活性組分的價格從2021年11月中旬之后從歷史高位開始回落，但是直至2022年3月大部分產品價格依舊居于歷史偏高位，行業整體業績會伴隨大部分產品價格逐步回落而走低，大概率中國作物保護品行業整體業績上半年會明顯好于下半年。

公司名稱：山東濰坊潤豐化工股份有限公司

法定代表人：

王文才

簽字日期：2022年3月31日

證券代碼：301035 證券簡稱：潤豐股份 公告編號：2022-006

山東濰坊潤豐化工股份有限公司

關鍵詞： 股份有限公司 山東濰坊