年報(bào)揭示百億元級(jí)私募投資變化 星石投資持股最分散

近日，隨著上市公司年報(bào)逐漸披露，多家百億元級(jí)私募持股情況進(jìn)一步浮現(xiàn)。《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，截至目前，有17家百億元級(jí)私募出現(xiàn)在56家上市公司年報(bào)中，不同程度的持有這些個(gè)股，總市值高達(dá)101.22億元;其中，有24只個(gè)股為新進(jìn)狀態(tài)，9只個(gè)股為增持，13只個(gè)股被減持，10只個(gè)股持股不變。

多位私募人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，從披露的百億元級(jí)私募持股情況來(lái)說(shuō)，新進(jìn)個(gè)股不少，可見私募對(duì)于布局不同板塊的態(tài)度不同。中國(guó)經(jīng)濟(jì)新一輪復(fù)蘇周期已經(jīng)開啟，未來(lái)將以順周期、低估值和成長(zhǎng)較為確定的投資邏輯為主線，進(jìn)一步加大對(duì)相關(guān)板塊的布局。

高毅資產(chǎn)持股市值74.8億元

《證券日?qǐng)?bào)》記者從私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年持股總市值高達(dá)101.22億元，但較2019年總市值有所下降，減少17.22億元。

分機(jī)構(gòu)來(lái)看，在有統(tǒng)計(jì)的17家百億元級(jí)私募中，持股市值最高的為高毅資產(chǎn)，僅持有紫金礦業(yè)、上海家化、宏發(fā)股份、中航重機(jī)、利安隆、賽微電子和山東赫達(dá)等7只個(gè)股，但總市值高達(dá)74.8億元，占全部百億元級(jí)私募持有市值的73.9%。

位列第二、第三的是重陽(yáng)投資和星石投資，持股市值均在10億元以上，其中重陽(yáng)投資持有的個(gè)股幾乎全部為新進(jìn)狀態(tài)。此外，東方港灣持有的總市值為7696.58萬(wàn)元;明汯投資持有市值為2000多萬(wàn)元，較上年降幅較為明顯。上海大樸資產(chǎn)、盈峰資本、少藪派投資、幻方量化、磐灃投資、頎臻(上海)資產(chǎn)、禮仁投資和彤源投資等，均持有單只個(gè)股。

從持股個(gè)股來(lái)看，重陽(yáng)投資持股個(gè)股最多，有11只，其中10只為新進(jìn)，分別是中旗股份、東睦股份、正邦科技、韻達(dá)股份、新和成、弘亞數(shù)控、中國(guó)平安、中國(guó)中免、華域汽車和保利地產(chǎn)，另有國(guó)電南瑞有所減持。其次，星石投資持股10只，除了龍?bào)纯萍紴樾逻M(jìn)外，春秋航空、銳科激光、杰瑞股份等3只個(gè)股有所增持，而紫金礦業(yè)、西部礦業(yè)、分眾傳媒、中遠(yuǎn)海控、周大生和埃斯頓則為減持狀態(tài)。

高毅資產(chǎn)和東方港灣均持有7只個(gè)股。而東方港灣仍表現(xiàn)出對(duì)白酒的青睞度，除了貴州茅臺(tái)些許減持外，又新進(jìn)了五糧液和瀘州老窖，同時(shí)持有比亞迪、萬(wàn)華化學(xué)、愛美客、三一重工和順豐控股。

值得一提的是，在這17家百億元級(jí)私募中，作為量化策略的明汯投資也躋身其中，數(shù)據(jù)顯示持有上緯新材、麗人麗妝和力合微等3只個(gè)股，其中前兩只個(gè)股為新進(jìn)狀態(tài)，力合微有所減持，3只個(gè)股合計(jì)市值為2000多萬(wàn)元。就在近日，有消息稱，明汯投資因旗下產(chǎn)品出現(xiàn)大幅回撤而向投資者發(fā)布了致歉信，引起市場(chǎng)轟動(dòng)。

在信中，明汯投資表示，在春節(jié)后2月18日至3月5日的12個(gè)交易日中，市場(chǎng)發(fā)生極大反轉(zhuǎn)，大小盤分化劇烈，旗下明汯500模型有接近平均5.4%的超額回撤，這些“抱團(tuán)股”遭到集體殺跌，產(chǎn)品凈值隨之出現(xiàn)較大回撤。

記者根據(jù)明汯投資網(wǎng)站顯示，公司專注于量化投資領(lǐng)域，目前已成熟構(gòu)建了面向多市場(chǎng)、多品種、多策略的程序化交易系統(tǒng)和資產(chǎn)管理平臺(tái)(涵蓋策略測(cè)試、策略配置、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等)，并擁有統(tǒng)計(jì)套利、CTA、事件驅(qū)動(dòng)等多樣化策略的優(yōu)秀策略研發(fā)團(tuán)隊(duì)和強(qiáng)大策略庫(kù)。

星石投資持股最分散

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從17家百億元級(jí)私募旗下所持股的相關(guān)產(chǎn)品來(lái)看，基本不超過(guò)3只，其中，星石投資所持的10只個(gè)股均為星石1號(hào)，且持股占比也不高，整體來(lái)看最分散。數(shù)據(jù)顯示，星石1號(hào)所持有的10只個(gè)股總量?jī)H為5662萬(wàn)股，單只個(gè)股的占比最高僅為0.67%，最低占比僅為0.01%。

高毅資產(chǎn)，雖然持有7只個(gè)股，但總股數(shù)高達(dá)6.57億股，旗下4只產(chǎn)品，在上海家化的流通股股比最高為3.55%，紫金礦業(yè)流通股股比也高達(dá)3.07%，此外，宏發(fā)股份、中航重機(jī)、利安隆和山東赫達(dá)的流通股股比也保持在1%以上。持股的流通股股比在3%以上的還有玄元投資和禮仁投資，分別在同達(dá)創(chuàng)業(yè)和上海機(jī)電持股股比為3.36%和3.33%。

從板塊方面來(lái)看，17家百億元級(jí)私募均在不同板塊有所布局，涵蓋航空、電子、白酒、礦業(yè)、汽車、地產(chǎn)、金融、醫(yī)藥、消費(fèi)、醫(yī)美、物流等多個(gè)板塊，反映了不同機(jī)構(gòu)依據(jù)自身的投資風(fēng)格對(duì)不同板塊的青睞。

止于至善投資基金經(jīng)理何理向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，去年的投資邏輯是順周期、低估值和成長(zhǎng)確定性同時(shí)具備的板塊，今年還將延續(xù)這個(gè)主線，未來(lái)主要看好的賽道包括汽車、銀行、壽險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等四個(gè)主要方向。

何理還認(rèn)為，今年的投資肯定要比去年復(fù)雜，但是不應(yīng)該過(guò)度擔(dān)心，保持理性去投資，業(yè)績(jī)應(yīng)該會(huì)有一定保障。

芬德資本首席策略分析師陳杰城也向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年大盤趨勢(shì)向上，接下來(lái)可側(cè)重關(guān)注低估值、順周期的金融股。同時(shí)，有色、化工、煤炭、鋼鐵等基建板塊也可關(guān)注。“低估值、順周期品種兼具防御性和進(jìn)攻性，是今年投資性價(jià)比較高的板塊。我國(guó)新一輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇周期從去年二季度已經(jīng)開始，其中上行周期有望運(yùn)行至2022年二季度，中途呈現(xiàn)波段上升，目前大盤上漲周期尚未結(jié)束。經(jīng)歷了一輪‘健康’調(diào)整，A股后市將繼續(xù)向上。”