在私募行業競爭日趨激烈的當下，浙江浩坤昇發資產憑借亮眼業績快速躋身頭部梯隊，公司管理規模已從不足5億元躍升至20-50億元區間，成為行業內規模成長最快的機構之一。近期，界面新聞專訪了浩坤昇發資產合伙人、基金經理李佳佳，這位深耕市場11年的女性投資領軍者，深度分享了其“洞見先機，靈動制勝”的投資哲學、風險控制邏輯，以及如何通過利益綁定與投資者共進退的實踐路徑。

投資策略：以“養家心法”為基，構建前瞻靈動的決策體系

談及核心投資理念，李佳佳用“洞見先機，靈動制勝”八個字精準概括，而這一體系的形成，離不開她對“養家心法”的深度踐行與個性化融合。

“‘炒股養家’老師是我的投資導師，多年前調研軍工行業時與之相識，后續多次線下請教，讓我頓悟到交易的本質是群體博弈?！崩罴鸭烟寡?，在“養家心法”的基礎上，她進一步強化了對市場規律的尊重與實戰效果的重視——當自身預測與市場實際表現沖突時，會無條件遵循市場信號，迅速調整倉位以降低風險，做到“小賠大賺”：預測失誤時嚴控損失，判斷正確時放大收益。

具體操作中，她通過“三步走”策略挖掘投資機會：首先，深入研究政府工作報告、行業政策及宏觀數據，聚焦高景氣、廣前景、厚壁壘、低估值領域，篩選形成行業盡調池；其次，結合上千次實地調研經驗與財務數據分析，評估企業產品競爭力、業績兌現能力，提煉個股核心池；最后，持續跟蹤產業鏈動態，根據交易擁擠度、基本面變化靈活調整標的，在行情向好時適度加倉把握機會，行情波動時及時減倉控制風險。

值得關注的是，李佳佳堅持“主觀為主、量化為輔”的策略融合模式：主觀策略負責把握基本面、預見潛在風險、靈活調整持倉，量化工具則專注提升交易速度，通過算法實現快速買賣與滾動持倉，兩者協同形成投資閉環。

風險控制：三重風控貫穿全流程，守住收益安全線

“投資首先要活下來，風控是所有策略的前提?！崩罴鸭褟娬{，浩坤昇發資產將風控體系貫穿于投資全環節，構建了“宏觀+行業+標的”三重風控框架。

在宏觀風控層面，團隊持續跟蹤宏觀經濟數據、流動性環境、市場估值及輿情動態，以此輸出指數研判、市場風格判斷及倉位配置建議；行業風控中，重點關注行業景氣度、內部估值與籌碼結構，動態調整超額收益板塊的配置比例；標的風控則聚焦企業優勢變化、基本面數據及歷史走勢復盤，反哺倉位調整與建倉策略優化。

制度層面，公司建立了健全的內部控制與業務隔離機制，明確“不做空股指期貨”的操作原則，從源頭規避杠桿風險；操作層面，嚴格限制單只股票持倉比例，確保分散化投資。這套風控體系的有效性已通過市場檢驗——截至目前，浩坤昇發旗下絕大多數產品最大回撤不超過15%。

利益綁定：真金白銀跟投+定期分紅，與投資者共擔共享

“真正優秀的基金經理，要把自己的財富和客戶綁在同一條船上?！崩罴鸭岩帽说?林奇的觀點，闡述浩坤昇發與投資者的利益共生理念。

數據顯示，公司自有資金自購旗下產品累計超2500萬元，高管、員工及親屬自購金額超5000萬元，以真金白銀與投資者共擔風險；同時，公司堅持“不依賴封閉產品沖規?！保ㄟ^定期分紅為投資者兌現收益——李佳佳管理的某產品已累計分紅五次，部分投資者已通過分紅收回本金，若客戶有大額贖回需求，團隊也會及時調整現金儲備予以支持。

此外，公司還通過投研公眾號定期披露產品盈利邏輯，清晰說明凈值上漲對應的持倉板塊與投資機會，讓投資者直觀了解資金運作情況，進一步強化信任紐帶。

女性視角：細膩洞察+耐心專注，打造差異化競爭優勢

作為杭州地區少數女性私募領軍者，李佳佳認為女性基金經理在投資中具備獨特優勢：其一，微觀洞察力強，對非結構化數據、市場情緒的感知更敏銳，能捕捉細分領域的潛在機會；其二，目標管理更務實，擅長將長期目標拆解為階梯化的中短期任務，避免急功近利；其三，耐心與專注力突出，能“坐住冷板凳”，理性區分交易資金與現實物質需求；其四，自我革新意愿強烈，面對更高職業門檻時，更傾向于持續學習、謙卑精進。

對于“中國最好女性私募基金經理”的潛力評價，李佳佳有著更深刻的理解：“業績領先只是基礎，更要做到德業雙修——既要通過投資反哺實業、參與公益，也要為女性從業者樹立正面榜樣，提升女性在私募行業的聲量，為后來者開拓局面。”

未來布局：聚焦科技賽道，劍指2027年50億規模目標

談及公司發展規劃，李佳佳透露，浩坤昇發已明確2027年管理規模突破50億的目標，年增速計劃維持在30%-50%。為實現這一目標，團隊正從兩方面發力：一方面加速人才布局，完善“人才-策略”匹配機制，讓不同基金經理聚焦擅長領域；另一方面推進國際化布局，目前已開通跨境收益互換（TRS），計劃于2025年底至2026年初進一步拓展海外市場業務。

投資方向上，李佳佳持續看好科技板塊：“我國對科技研發的投入力度不斷加大，部分軍工、電子、AI算力企業的產品力已達國際領先水平，未來出海與盈利兌現空間廣闊；生物醫藥領域的創新藥企歷經十余年發展，正逐步走向盈利，有望迎來估值重塑?！?/strong>

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。