看好7月行情，私募逆市加倉

上半年剛剛結(jié)束，私募排排網(wǎng)的最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，私募管理人對7月行情信心上漲，并且近期私募逆市加倉。

【資料圖】

6月底倉位顯示，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為80%，其中，備受關(guān)注的百億股票私募的加倉力度最大，同時也是倉位最高。私募逆市加倉

剛剛結(jié)束的6月份，上證指數(shù)下跌，但私募加倉了。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從私募的倉位來看，截止2023年6月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為80%，較2023年5月底上漲1%。

私募看好后續(xù)行情，6月底倉位在5成及5成倉以上的私募管理人占91%，5成倉位以下的管理人為9%，沒有人空倉。

私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，端午節(jié)前3個交易日，A股市場大跌，但股票私募則逆勢抄底，截至6月21日，股票私募倉位指數(shù)為79.99%，較此前一周上漲0.46%。其中滿倉(倉位>80%)股票私募占比為58.73%，中等倉位(50%≤倉位≤80%)股票私募占比為31.51%，而低倉(20%≤倉位∠50%)股票私募占比為9.07%，空倉(倉位<20%)股票私募占比為0.69%。

值得關(guān)注的是，最受關(guān)注的百億私募也在近期大幅加倉，倉位指數(shù)創(chuàng)出近8周新高。

分規(guī)模來看，除了二十億規(guī)模股票私募有順勢減倉外，其余規(guī)模股票私募均逆勢加倉，尤其是百億股票私募加倉力度最大，同時也是倉位最高。

私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至6月21日，百億股票私募倉位指數(shù)為81.72%，較此前一周上漲2.69%，同時百億股票私募倉位指數(shù)創(chuàng)下近8周新高(5月來新高)和今年以來的次新高。具體來看，滿倉百億私募占比達(dá)61.46%，中等倉位百億私募占比為33.23%，低于5成倉位百億私募占比僅為5.3%。看好7月行情

逆市加倉背后，是較多私募基金管理人對7月行情持樂觀和中性態(tài)度。

另一方面，從增減倉指標(biāo)來看，多數(shù)私募打算維持倉位不變。

具體來看，私募排排網(wǎng)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2023年7月，1%的基金經(jīng)理持極度樂觀態(tài)度，46%的基金經(jīng)理持樂觀態(tài)度，49%的基金經(jīng)理持中性態(tài)度，4%的基金經(jīng)理持悲觀態(tài)度。

倉位的增減計劃上，3%的基金經(jīng)理打算大幅增倉，28%的基金經(jīng)理打算增倉，67%的基金經(jīng)理打算維持倉位不變，2%的基金經(jīng)理打算減倉。

總體而言，由于對7月份市場持樂觀和中性態(tài)度居多，私募管理人的倉位以維持不變?yōu)橹鳌?/p>

對此，名禹資產(chǎn)表示，“我們目前對后市保持樂觀。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)企穩(wěn)下，市場有望整體開啟估值修復(fù)周期。”

在投資機(jī)會上，名禹資產(chǎn)認(rèn)為，可以從中報景氣、相對低估、產(chǎn)業(yè)向好的方向?qū)ふ覚C(jī)會。一是關(guān)注中報業(yè)績可能較好的細(xì)分方向如啤酒、乳制品、光伏、充電樁、高鐵。二是關(guān)注擁擠度和估值水平較低的新能源板塊，還有其他細(xì)分方向，如復(fù)合集流體、電鍍銅、錳鐵鋰、海風(fēng)、鈉離子電池、鈣鈦礦、氫能等。三是關(guān)注產(chǎn)業(yè)趨勢向好的機(jī)器人、光模塊、半導(dǎo)體、自動駕駛、星閃方向相關(guān)機(jī)會。

建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛則認(rèn)為，下半年可能呈現(xiàn)出先平后漲的走勢。

“進(jìn)入四季度以后，中游行業(yè)去庫存或?qū)⒏嬗诙温洌瑤齑嬷芷诘脑俅紊闲袑⑼粕鲜泄居A(yù)期，便使得股指重新變強(qiáng)。上半年較強(qiáng)的主題如中特估、Aigc、電力、機(jī)器人等在三季度可能依然存在間歇性機(jī)會，但四季度或有較大調(diào)整風(fēng)險。此外，投資者在三季度還可以逢低關(guān)注刺激政策相關(guān)或庫存周期見底的行業(yè)如半導(dǎo)體、汽車智能化、水利基建、家裝等。”趙媛媛說。

奶酪基金投資經(jīng)理胡坤超認(rèn)為，目前，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于復(fù)蘇進(jìn)程中，政策有望促進(jìn)消費(fèi)需求。市場方面，醫(yī)藥與食品飲料板塊估值當(dāng)前處于歷史較低水平，且公募基金醫(yī)藥板塊持倉比例同樣處于歷史較低水平。

“展望中長期，下游市場需求穩(wěn)定的食品飲料以及醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)在下半年均有望實(shí)現(xiàn)一定的修復(fù)或增長。”胡坤超說。

編輯：閆鵬

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