中概股大反攻 QDII基金近1個(gè)月快速回血

在中概股、美股等資產(chǎn)強(qiáng)勢反攻之下，QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）基金凈值紛紛回血，截至昨日，近1個(gè)月最高漲幅超30%，漲幅在20%以上的基金數(shù)量更是超過50只。

實(shí)際上，在美國通脹水平和美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏預(yù)期改善之下，中概股11月就開始大反攻。公募基金認(rèn)為，目前海外市場對(duì)于通脹逐漸回落、加息幅度放緩的預(yù)期越來越強(qiáng)。

記者了解到，今年以來QDII基金呈現(xiàn)持續(xù)擴(kuò)容之勢，新基金累計(jì)發(fā)行規(guī)模超過60億元，還出現(xiàn)投資韓國和新加坡等市場的新品種。另外，今年以來不僅有寶盈基金、永贏基金、興證全球等公募獲得QDII業(yè)務(wù)資格，目前還有西部利得基金、上銀基金、信達(dá)澳亞基金等公募在排隊(duì)審核。

【資料圖】

52只基金漲超20%

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至昨日，432只（不同份額分開統(tǒng)計(jì)，下同）QDII基金中近1月來有378只實(shí)現(xiàn)上漲，漲幅超過10%的基金數(shù)量多達(dá)136只，其中有52只基金漲幅超過20%，其中不乏多只重倉港股和美股的QDII基金。

具體看，漲幅排名第一的長信全球債券基金，該基金的美元和人民幣份額近1月漲幅雙雙超過30%。緊跟其后的一眾港股QDII基金，漲幅也在25%以上，包括萬瓊管理的博時(shí)恒生科技ETF聯(lián)接A、柳軍管理的華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF、何琦管理的華泰柏瑞亞洲企業(yè)、徐猛管理的華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技ETF，以及嘉實(shí)恒生科技ETF、華安恒生科技ETF、易方達(dá)恒生科技ETF。

美股QDII基金方面，同樣不乏20%以上漲幅的品種。比如，交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)近1月漲幅達(dá)23.48%，嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)美元現(xiàn)匯更是從近3月的微跌0.24%，拉升到近1月的大漲22.97%。該基金三季報(bào)顯示，該基金投資美國市場的股票資產(chǎn)規(guī)模最高，占基金資產(chǎn)凈值比例達(dá)47.5%，前十大重倉的美股有拼多多、京東集團(tuán)、阿里巴巴、貝殼-W、富途、新東方等中概股。

與此相類似，廣發(fā)中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)30ETF、易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF、招商中證全球中國互聯(lián)網(wǎng)ETF等投資海外互聯(lián)網(wǎng)中概股的基金，近1月漲幅均超20%。

據(jù)了解，中概股11月就開始上演大反攻行情。以納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)為例，該指數(shù)涵蓋65只在美上市中概股，僅11月就大漲42.13%，11月至12月5日累計(jì)漲幅更是超過了45%。

數(shù)據(jù)或支持美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息

“近期香港地區(qū)和美國等市場權(quán)益資產(chǎn)回暖，帶動(dòng)QDII基金凈值走高。QDII基金是近期市場上表現(xiàn)最好的產(chǎn)品，這和各國經(jīng)濟(jì)基本面變化有關(guān)，尤其是美國的通脹水平和美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏變化，近期都出現(xiàn)了一定程度的改善。”一位公募投研人士表示。

具體來看，創(chuàng)金合信基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魏鳳春表示，海外市場對(duì)于通脹逐漸回落、加息幅度放緩的預(yù)期越來越強(qiáng)，雖然美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)、時(shí)薪增速仍然較強(qiáng)，但對(duì)市場的沖擊已明顯弱于此前。

博時(shí)基金觀察到，標(biāo)普500指數(shù)11月28日～12月2日期間上漲1.13%，覆蓋的11個(gè)行業(yè)板塊多數(shù)上漲。這背后，美國當(dāng)前勞動(dòng)力市場仍然強(qiáng)勁，面臨供需錯(cuò)配問題。從數(shù)據(jù)來看，11月美國新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)26.3萬人，大幅高于預(yù)期的20萬人。失業(yè)率保持3.7%不變，符合預(yù)期。此外，美國周度首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)下降，為22.5萬人，低于市場預(yù)期的23.5萬人和上一期的24萬人，但持續(xù)領(lǐng)取失業(yè)金人數(shù)繼續(xù)增加；小時(shí)工資同比環(huán)比增速均上升，11月平均小時(shí)工資同比增速為5.1%，高于預(yù)期值4.6%；平均小時(shí)工資環(huán)比增速0.6%，高于預(yù)期的0.3%和前值0.5%，反映勞動(dòng)力市場供需錯(cuò)配仍然嚴(yán)重。

針對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏變化，諾安基金認(rèn)為，本周公布的美國多項(xiàng)重要數(shù)據(jù)，包括10月PCE通脹數(shù)據(jù)以及11月的勞動(dòng)力市場數(shù)據(jù)，或支持美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息，但暫停加息還為時(shí)過早。美國10月PCE價(jià)格數(shù)據(jù)出現(xiàn)放緩跡象，但目前仍處于較高水平。

持續(xù)加大QDII基金布局

QDII基金是公募布局海外市場的主要產(chǎn)品，除香港地區(qū)市場和美國市場外，QDII基金投資領(lǐng)域還涵蓋日本、越南、印度、德國等經(jīng)濟(jì)體，還衍生出房地產(chǎn)類QDII、黃金類QDII等細(xì)分品種。

記者觀察到，2022年以來QDII基金持續(xù)擴(kuò)容，各大相關(guān)公募在加大布局力度。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，今年以來新成立的QDII基金超過60只，累計(jì)發(fā)行規(guī)模超60億元。具體看，南方恒生香港上市生物科技ETF(QDII)發(fā)行規(guī)模最大，達(dá)到了11.09億份；緊隨其后的易方達(dá)全球成長精選混合（QDII）人民幣A、華泰柏瑞中韓半導(dǎo)體ETF（QDII）、華泰柏瑞中證港股通高股息投資ETF（QDII）、匯添富恒生香港上市生物科技ETF（QDII）、易方達(dá)恒生科技ETF聯(lián)接C（QDII）、廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF（QDII），發(fā)行規(guī)模均超3億元。

除了產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模外，今年以來QDII基金的地域擴(kuò)展布局，也是市場關(guān)注焦點(diǎn)所在。比如，華泰柏瑞基金于今年10月推出的中韓半導(dǎo)體ETF（QDII），是境內(nèi)首只可直投于韓國市場的ETF。該產(chǎn)品跟蹤的指數(shù)為中證韓交所中韓半導(dǎo)體指數(shù)，由中證半導(dǎo)體15指數(shù)和KRX半導(dǎo)體15指數(shù)按照初始等權(quán)重合并組成，包括滬深交易所市場和韓交所市場各15只半導(dǎo)體主題股票。

而在12月2日，證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予南方基金注冊(cè)南方基金南方東英銀河聯(lián)昌富時(shí)亞太低碳精選ETF（QDII）。該基金是中新ETF互聯(lián)互通落地的產(chǎn)品之一，也是在內(nèi)地市場上市的首只與新加坡交易所互掛的ETF產(chǎn)品。南方基金表示，中新ETF互通將實(shí)現(xiàn)新加坡ETF“引進(jìn)來”，內(nèi)地投資者可以在境內(nèi)通過境內(nèi)交易所間接投資新加坡市場的ETF產(chǎn)品，有利于進(jìn)一步豐富跨境基金產(chǎn)品體系，拓展投資者跨境投資渠道，滿足內(nèi)地投資者多樣化的跨境投資需求。

另外，今年以來還有寶盈基金、永贏基金、興證全球等公募獲得合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格批復(fù)。證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，仍有西部利得基金、上銀基金、信達(dá)澳亞基金等多家公募的QDII業(yè)務(wù)資格在排隊(duì)審核流程中。

編輯：林鄭宏

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