重磅！央行發布數字人民幣預付資金管理產品“元管家”

9月8日，人民銀行數字貨幣研究所在2022第二屆中國(北京)數字金融論壇上正式發布數字人民幣智能合約預付資金管理產品——“元管家”，可在預付消費服務場景防范商戶挪用資金、保障用戶權益。同日，央行提出加快推進數字人民幣體系標準化建設。多重利好消息提振數字人民幣板塊，機構指出，數字人民幣將成為C端/B端/G端的數字新基建，構建“十四五”數字經濟的支付底座。建議從生態運營、硬件錢包角度關注新大陸(000997.SZ)、長亮科技(300348.SZ)、京北方(002987.SZ)、楚天龍(003040.SZ)、廣電運通(002152.SZ)等股。

“元管家”是基于數字人民幣智能合約的一項預付消費資金管理服務。預付消費是指用戶在發卡商戶購買預付消費服務，預先將資金存放在運營機構，并專項用于在商戶使用的消費行為。預付消費資金將以數字人民幣的形式由運營機構管理，在實際完成消費后劃轉給商戶。

數研所副所長狄剛介紹，在傳統賬戶模式下，預付資金管理主要通過商業銀行為商戶開設專戶的方式解決，預付資金全部歸商戶所有，無法徹底解決用戶權益保護的問題。采用數字人民幣智能合約進行預付資金管理的情況下，運營機構根據商戶的業務模式，比如預付資金對應的商品或服務內容、預付資金結算模式、違約條款等，選擇合約模板并在可信環境中部署。

目前，元管家服務仍在試點階段，且僅向部分商戶開放，在支持元管家服務的商戶購買預付卡消費服務后，即可在數字人民幣APP中使用相關服務。用戶可以對元管家卡片進行充值，并可在商戶提供服務渠道進行消費以及退卡等服務。

隨著數字化場景越來越多，數字應用領域相關技術創新、產品創新、模式創新不斷涌現。8月底，全國首例數字人民幣穿透支付在雄安落地，保障農民工工資不被分包企業截流、挪用。9月1日，中國銀行聯合美團，在服貿會首鋼園區發布首款面向大眾流通的數字人民幣硬件錢包產品——數字人民幣低碳卡硬件錢包。

9月2日，中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春在2022中國國際金融年度論壇上也提及，目前，數字人民幣智能合約已經在政府補貼、零售營銷、預付資金管理等領域成功應用。9月8日，人民銀行副行長范一飛在2022年中國(北京)數字金融論壇上表示，目前，央行在數字人民幣生態體系建設方面取得了階段性成果，實踐證明，“雙層運營”架構是構建開放型數字人民幣生態的最優方案，也被各國央行廣泛借鑒。

近日，中國銀行聯合美團，在服貿會首鋼園區發布首款面向大眾流通的數字人民幣硬件錢包產品——數字人民幣低碳卡硬件錢包。根據中國經營網統計，過去幾個月來，全國各試點地區組織了超過7輪數字人民幣紅包派發，總金額超過2億元，超過了過去兩年數字人民幣紅包推廣的總和。

如今數字人民幣底層設施搭建日益成熟，應用場景逐漸深入，配套設備與服務將逐步落地。截至2022年5月31日，15個省市的試點地區通過數字人民幣累計交易筆數約為2.64億筆，金額約為830億人民幣，支持支付的商戶門店數量達到456.7萬個。

華西證券表示，長遠來看，預計數字人民幣將成為C端乃至B端/G端的數字新基建，構建“十四五”數字經濟的支付底座。隨著數字人民幣頂層制度設計的落地及下游應用的持續推廣，未來規模化應用可期，相關領域公司有望受益。該機構建議從產業環節增量來看：

1)生態運營角度，銀行 IT 廠商迎來系統改造以及場景運營機遇，建議關注合作受益的銀行IT廠商，重點推薦宇信科技、長亮科技、神州信息，其他受益廠商包括天陽科技、京北方、高偉達等;

2)硬件錢包角度，金融機具廠商也將迎來大規模改造機遇，受益標的包括楚天龍、優博訊、新大陸、新國都、拉卡拉、廣電運通等。

國泰君安指出，展望未來，數字貨幣將大有可為。在貿易結算、數字化貿易融資平臺等領域的應用未來可期，有望改善跨境支付，為人民幣國際化注入新鮮血液;數字人民幣體系將進一步降低公眾獲得金融服務的門檻，“支付即結算”特性也有利于企業及有關方面在享受支付便利的同時，提高資金周轉效率;提高支付工具多樣性，有助于提升支付體系效率與安全。

相關概念股：

新大陸(000997.SZ)：公司與華為共同發起倡議的“數字人民幣產業聯盟”成立，總行級數字人民幣支付受理系統的外包服務商以及核心的智能POS的提供商。新大陸數字技術與建行福建省分行簽訂數幣戰略合作協議。

長亮科技(300348.SZ)：國內領先的金融核心系統解決方案供應商。中標了微眾銀行的相關項目，數字人民幣APP也已經開始嘗試接入微眾和網商。

京北方(002987.SZ)：在數字人民幣領域，形成了完整的解決方案，即數字人民幣統一接入和結算系統以及數字人民幣智能合約平臺，公司的服務透過第2層(數字人民幣運營機構)及第2.5層(同業機構、服務提供商)服務于數字人民幣各類應用場景。

楚天龍(003040.SZ)：公司圍繞數字人民幣硬件錢包及其相關產品和系統進行了一定的技術積累，實現了數字人民幣硬件錢包產品的少量出貨，并為銀行客戶提供了相關技術服務。

廣電運通(002152.SZ)：公司在人工智能建成了廣州人工智能公共算力中心后，在區塊鏈布局區塊鏈創新實驗室推進數字人民幣應用試點。公司在機構調研時表示，數字人民幣軟硬件產品及相關的解決方案已被海南、杭州等數十個主要城市采用。

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