業內人士證實鈷金屬要被戰略收儲 2024年后供不應求

《中證報》近日消息，業內人士證實鈷金屬要被戰略收儲，受該消息影響，8月9日，鈷金屬概念股異動拉升，騰遠鈷業(301219.SZ)一度飆漲近8%，寒銳鈷業(300618.SZ)、華友鈷業(603799.SH)等股跟漲。機構指出，鈷預計2022-2023年處于供需緊平衡，2024年后供不應求加劇，鈷資源擁有者有望從中受益。除上述企業外，還可關注中國電建(601669.SH)、容百科技(688005.SH)、中國中鐵(601390.SH)。

新能源電池的主要原材料中，除了鋰礦之外，鈷礦石中的鈷是制造鋰離子電池的正極材料，同樣非常重要。電池領域是鈷資源最大的需求領域，其中以三元前驅體為主的動力電池鈷消耗量占比達31%，以鈷酸鋰為主的3C鋰電池鈷消耗量占比達36%。

國內鋰資源雖然豐富但稟賦不佳，而鎳、鈷資源匱乏，鋰、鈷、鎳資源大量依賴進口，如果長期高度依賴外國資源，很容易造成“卡脖子”問題。據中國地質調查局預測，我國未來鈷需求將達到2025年12萬噸、2030年19萬噸、2035年27萬噸，未來15年累計需求將高達248萬噸，是過去70年累計消費總量的3.8倍。

8月5日，工信部發布2022年上半年鈷行業運行情況指出，精煉鈷(包括電解鈷、鈷粉、鈷鹽等，折金屬量)產量為5.8萬噸，同比下降6.9%。價格方面，據北京安泰科信息股份有限公司數據，上半年金屬鈷現貨均價為51.4萬元/噸，同比上漲48.5%，二季度價格高位回調，6月30日鈷價格較今年高點下降32.5%。鈷精礦、鈷濕法冶煉中間品分別進口1.2萬噸、16萬噸，同比增長79.2%、4%。

據悉，非洲“剛果金”是全球鈷礦儲量最豐富的國家，鈷資源供給約占70%全球鈷資源總供給，目前我國是剛果金鈷礦最大的投資國。2020年剛果(金)的前三大供給商是嘉能可、洛陽鉬業和歐亞資源，供給占比分別為29%、17%和11%。

值得注意的是，該地多座鈷礦區的開采權均被我國各大礦產企業所拿下，其中洛陽鉬業拿下了剛果金的Kisanfu銅鈷礦，該礦區鈷礦儲量為310萬噸，紫金礦業拿下了卡庫拉銅鈷礦，該鈷礦區是世界上第一大鈷礦區，初步勘查儲量將超過千萬噸，除此外、還有中國有色礦業集團，金川集團等十多家優秀礦產企業，也都分別拿下了多個鈷礦區的開采權。

此外，此前特斯拉公布稱，將與中國企業華友鈷業和中偉股份簽訂供貨框架協議，后兩家企業將向特斯拉供應電池材料三元前驅體，即鎳、鈷和猛材料。

光大證券認為，鈷預計2022-2023年處于供需緊平衡，2024年后供不應求加劇。新能源汽車高速發展帶來的動力電動用鈷量將有望維持在27%左右的復合增速(2022-2025年)，2022-2023年全球鈷礦供給增長較快，鈷行業將維持供需緊平衡;2024年后新增鈷礦有限，鈷供應短缺將加劇。

國泰君安表示，國內原料價格持續走低最近企穩，鈷鹽冶煉企業價格調整邏輯轉向需求主導。鈷業公司多向電新下游制造業延升，構成鈷-鎳-前驅體-三元的一體化成本優勢，增強競爭壁壘。受益：華友鈷業、寒銳鈷業、洛陽鉬業、格林美。

相關概念股：

華友鈷業(603799.SH)：中國最大的鈷化學品生產商之一，鈷化學品產量位居世界前列，公司主要生產四氧化三鈷、氫氧化鈷、硫酸鈷等各類鈷產品及電積銅、粗銅等銅產品。

中國電建(601669.SH)：公司在海外投資的剛果(金)SICOMINES銅鈷礦項目預計總投資32.4億美元，該銅鈷礦估算的整個礦區礦石量為2.2億噸。

容百科技(688005.SH)：公司有一種技術金屬回收技術，采用無機酸溶解，除雜提純，共沉淀方法回收正極材料中鎳鈷錳元素，可實現98.5%以上鎳鈷金屬的回收，處于行業領先地位。

中國中鐵(601390.SH)：公司保有資源/儲量主要包括銅約900萬噸、鈷約60萬噸、鉬約70萬噸，其中，銅、鈷、鉬保有儲量在國內同行業處于領先地位。

騰遠鈷業(301219.SZ)：國內鈷鹽生產龍頭企業之一，主要從事鈷、銅產品的研發、生產與銷售，核心產品為氯化鈷、硫酸鈷等鈷鹽以及四氧化三鈷等鈷氧化物。

關鍵詞： 鈷金屬要被戰略收儲 國內鋰資源 鋰離子電池 二季度價格高位回調