“逼空”行情再次上演！道指漲近40% 芯片股普跌

周一，美股三大指數漲跌不一。衰退擔憂加劇致歐美國債收益率齊跌，2/10年期美債收益率倒掛46個基點至22年最深。油價反彈約2%，美油重回90美元，布油升破96美元。美元下逼106，失守十日新高。“逼空”行情再次上演，Meme股暴漲，3B家居(BBBY.US)漲近40%。期金重回1800美元。

【美股】截至收盤，道指漲29.07點，漲幅為0.09%，報32832.54點;納指跌13.10點，跌幅為0.10%，報12644.46點;標普500指數跌5.13點，跌幅為0.12%，報4140.06點。芯片股普跌：英偉達(NVDA.US)跌6.30%，邁威爾科技(MRVL.US)跌2.37%，AMD(AMD.US)跌2.19%，臺積電(TSM.US)跌2.04%。光伏股多數上漲：Sunworks(SUNW.US)漲12.85%，第一太陽能(FSLR.US)漲4.75%，Sunrun(RUN.US)漲2.71%，阿特斯太陽能(CSIQ.US)漲1.15%。部分WSB概念股暴漲：SOS(SOS.US)漲42.80%，3B家居(BBBY.US)漲39.83%，游戲驛站(GME.US)漲8.57%。

【歐股】德國DAX30指數漲0.84%，英國富時100指數漲0.57%，法國CAC40指數漲0.80%，歐洲斯托克50指數漲0.85%。

【亞太股市】日經225指數漲0.26%，韓國KOSPI指數漲0.09%，新加坡海峽時報指數跌0.36%，越南VN30指數漲0.36%，印度尼西亞雅加達綜合指數漲0.03%，印度孟買30指數漲0.80%，泰國SET指數漲0.49%。

【外匯】風險情緒提振下，衡量美元兌六種主要貨幣(歐元、瑞士法郎、日元、加拿大元、英鎊和瑞典克朗)的一籃子美元指數(DXY)跌0.23%，報106.38。

【加密貨幣】主流加密貨幣普漲，比特幣漲4.21%，報23991.06美元/枚。以太坊漲4.50%，報1775.55美元/枚。

【黃金】美元和美債收益率攜手回落推漲黃金。COMEX 12月黃金期貨收漲14美元，漲幅0.78%，報1805.20美元/盎司，重回1800美元上方。

【原油】WTI 9月原油期貨收漲1.97%，報90.76美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲1.82%，報96.65美元/桶。

【基礎金屬】倫敦基本金屬漲跌不一。LME期銅收漲117美元，報7988美元/噸。LME期鋁收漲30美元，報2446美元/噸。LME期鋅收跌43美元，報3446美元/噸。LME期鉛收漲93美元，報2163美元/噸。LME期鎳收跌531美元，報21685美元/噸。LME期錫收跌155美元，報24300美元/噸。

【宏觀消息】

美國消費者通脹預期急劇下降，一年后通脹預期降至近半年來低點。8月8日，紐約聯儲公布的最新調查結果顯示，消費者對未來幾年美國通脹的預期急劇下降，這一發現可能會緩解美聯儲對不斷上漲的物價會影響消費者行為的擔憂。該項調查顯示，7月份，消費者對未來一年的通脹增速預期則從6月的6.78%降至6.22%，這是今年2月以來的最低點，這也是有史以來美國消費者對通脹預期下降最快的一個月。從中期來看，美國消費者對三年后的通脹率的預期從一個月前的3.62%降至3.18%，這是連續第二個月下跌，同時創下2021年4月以來的最低值。此外，從長期來看，接受調查的消費者認為五年以后美國通脹率將為2.3%，年初的調查數據為2.8%，今年頭三個月的調查數據均為3.0%，之后一路下滑。

衰退擔憂加劇，歐美國債收益率齊跌。10年期美債收益率日內最深下行9.6個基點并下逼2.74%，30年期長債收益率也最深下行9個基點并失守3%關口，均回吐上周五來過半升幅。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率一度下行近6個基點并下逼3.19%，跌幅相對較小，反映了市場對鷹派加息即將到來的預期。一年/兩年期，兩年/5年、10年和30年期曲線均倒掛。關鍵前瞻指標——兩年/10年期美債收益率曲線倒掛幅度一度走闊至46個基點，為2000年以來最深。此外，10年期德債收益率尾盤下行6個基點至0.90%，上周五曾跳漲15個基點創2020年3月以來最大單日升幅;10年期英債收益率下行10個基點至1.95%;10年期法國和荷蘭國債收益率也跌5個基點。

大摩和高盛策略師認為美股公司利潤前景黯淡。摩根士丹利和高盛的策略師認為，黯淡的盈利前景與近期美股反彈走勢不一致。摩根士丹利策略師Michael J. Wilson和高盛策略師David J.Kostin分別在報告中寫道，鑒于巨大的成本壓力，預計美股公司利潤率將在明年萎縮。最堅定美股空頭之一的Wilson表示，美股漲勢中最好的部分已經結束。他對近期的反彈持懷疑態度，稱其為經濟衰退擔憂日益加劇之際的“熊市上漲”。雖然他認為通脹已經見頂，而且回落速度可能會快于“市場目前的預期”，但對股市而言不是好兆頭，因為這將降低經營杠桿并令公司利潤承壓。高盛策略師Kostin預計2023年美國各個行業都將萎縮，以材料、能源和醫療保健行業最為顯著。

德銀：強勁非農打消市場對美聯儲鴿派預期，但經濟衰退終將到來。周一，德意志銀行分析師Tim Baker在接受采訪時表示，上周強勁的美國就業數據打消了美聯儲上次會議后產生的鴿派預期，即決策者將選擇放緩加息步伐。“我認為，就業報告的主要意義在于，它扼殺了‘美聯儲將很快會變得鴿派’的情景，”Baker表示。他補充道：“我們只是認為，現在就開始考慮本輪緊縮周期達到高峰和美元見頂還為時過早。(高峰)會到來，只是現在還不是時候。”關于經濟衰退的問題，Baker認為，他相信經濟衰退“會發生，只是還不是現在。”

小摩策略師建議減持股票，轉投大宗商品。華爾街最堅定的股市多頭之一、摩根大通策略師Marko Kolanovic等人周一表示，繼經濟衰退擔憂消退、股票漲幅超過其他資產類別之后，投資者應適度減持股票，把資金轉向大宗商品。一系列強于預期的經濟數據，再加上周五的美國非農就業報告，推動標普500指數從6月創下年內低點上漲13%。相比之下，跟蹤從石油到銅等大宗商品的一個彭博指數同期下跌。該策略師指出，這種表現上的差異為投資者一邊保持逐險傾向、一邊調倉打開了方便之門。這并不意味著他們預計股市會下跌。事實上，他們預計，在強勁的企業盈利支撐下，股票會漲到年底。然而，隨著大宗商品近期走弱，策略師們認為存在反彈的機會。“好于預期的經濟數據正在促使股市和信貸市場排除經濟衰退風險，”他們寫道。“由于大宗商品落后于其他風險資產，我們將部分風險配置從股票轉到大宗商品。”

熱浪席卷歐洲，德國電價再創歷史新高。歐洲能源交易所公布的德國2023年電力價格周一上漲1.8%，至414歐元/兆瓦時。這一數據是過去五年平均季節性價格的四倍多。德國電價在五個交易日內第四次創下歷史紀錄，顯示出歐洲最大的市場維持照明的高昂成本。雖然需求和價格通常會在夏季下降，但今年俄羅斯在關鍵的天然氣儲備季節減少了天然氣供應量，加上鄰國法國發電量減少，支撐了天然氣價格大幅上行。來自Energi Danmark A/S的分析師們在一份報告中寫道:“由于天然氣危機和干燥、炎熱的天氣導致法國核電產量下降，電力市場仍處于高位。”

【個股消息】

游戲業務拖累，英偉達(NVDA.US)Q2營收環比下跌19%。8月8日美股盤前，英偉達公布的初步財務數據顯示，公司二季度營收為67億美元，大幅不及市場預期為81億美元，環比下降19%，同比增長3%。具體來看，游戲業務收入大幅不及市場預期，營收20.4億美元，環比下降44%、同比下降33%;數據中心收入為38.1億美元，環比增長1%、同比增長61%。數據中心的收入雖然創紀錄，但由于受到供應鏈中斷的影響，仍略低于公司此前的預期。

諾瓦瓦克斯(NVAX.US)Q2營收不及預期，全年業績指引腰斬。財報顯示，該公司Q2營收為1.86億美元，大幅遜于市場預期的9.745億美元;凈虧損達到5.1億美元，較上年同期的凈虧損3.52億美元擴大約45%;每股虧損6.53美元，上年同期每股虧損為4.75美元。更重要的是，該公司預計全年營收將為20億-23億美元，遠遜市場預期的41.8億美元以及公司此前預估的40億至50億美元。截至發稿，該股周一美股盤后大跌超33%。

美國監管方亮綠燈，波音(BA.US)787夢想客機即將恢復交付。當地時間8月8日，美國聯邦航空管理局(FAA)表示，波音公司將在未來幾天恢復其787夢想客機的交付。自2020年底以來，由于監管機構和波音公司審查了一系列制造缺陷，787客機的交付一直處于暫停狀態。在周一發表的聲明中，FAA表示，波音已做出必要的改變，以確保787夢想客機符合所有認證標準。FAA將在頒發適航證書并批準交付之前檢查每架飛機。波音則在一份聲明中表示：“我們將繼續與FAA和我們的客戶進行透明合作，以恢復787的交付。”

輝瑞(PFE.US)擬54億美元收購GBT(GBT.US)，進軍SCD治療領域。輝瑞周一宣布，已同意收購全球血液療法公司(簡稱：GBT)(GBT.US)，并計劃以54億美元企業總價值收購這家鐮狀細胞病(SCD)藥物制造商。根據協議條款，輝瑞將以每股68.50美元的價格現金收購銷售鐮狀細胞病治療藥物Oxbryta藥片的這家公司。此次收購可能將使得輝瑞在鐮狀細胞病治療領域站穩腳跟，此前該公司旗下的自有藥物在該市場受挫。據兩家公司稱，全球血液療法公司(GBT)旗下的開發管道和Oxbryta在全球范圍內創造的最高銷售總額可能將超過30億美元。

傳軟銀(SFTBY.US)擬出售SoFi(SOFI.US)部分或全部股權。根據一份文件內容，軟銀集團決定出售其在SoFi的部分或全部股權。軟銀集團持有超過8300萬股SoFi的流通股，約占該公司9.0%的股份，這些股票可以在公開市場或私人交易中出售，并且這些股票的銷售已經開始。8月5日，軟銀集團出售了538萬股SoFi的股票，平均加權價格為7.99美元。8月6日，又賣出668萬股，平均加權價格為8.17美元。截至發稿，SoFi周一美股盤后跌超3%。

【大行評級】

Oppenheimer：下調英偉達(NVDA.US)目標價至250美元，維持“跑贏大盤”評級。

Jefferies：下調Palantir Technologies (PLTR.US)目標價至12美元，維持“買入”評級。

Truist：上調Roblox(RBLX.US)目標價至45美元，維持“持有”評級。

Susquehanna：下調Lyft(LYFT.US)目標價至23美元，維持“中性”評級。

Truist：下調Zillow(Z.US)目標價至37美元，維持“持有”評級。

關鍵詞： 逼空行情再次上演 美債收益率齊跌 期金重回1800美元 油價反彈