興業(yè)銀行、蘇農(nóng)銀行凈利增幅均創(chuàng)新高 銀行板塊1月行情“風(fēng)起”？

繼城商行之后，首份上市股份行、首家上市農(nóng)商行業(yè)績(jī)快報(bào)陸續(xù)登場(chǎng)！

1月10日晚間，興業(yè)銀行披露2021年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，去年該行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)826.8億元，同比增長(zhǎng)24.1%，增幅創(chuàng)九年新高。

蘇農(nóng)銀行隨后也發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)稱，去年該行實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)11.5億元，同比增長(zhǎng)20.7%，增幅創(chuàng)十年最高。

在此之前，成都銀行已于1月4日發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告，初步預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)18%到25%，同樣有望達(dá)成近年最高業(yè)績(jī)?cè)鏊佟?/p>

值得注意的是，首份上市城商行的業(yè)績(jī)“預(yù)喜”已經(jīng)帶動(dòng)銀行板塊開年累計(jì)上漲接近3.3%，股份行、農(nóng)商行的首份業(yè)績(jī)快報(bào)又將把銀行板塊帶往何處？1月11日開盤拭目以待。

興業(yè)“新帥”首份成績(jī)單：凈利增速創(chuàng)九年新高

“新帥”呂家進(jìn)掌舵的第一個(gè)年頭，興業(yè)銀行交出近九年最好“成績(jī)單”。

業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2021年該行完成營(yíng)業(yè)收入2212.4億元，同比增長(zhǎng)8.9%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)826.8億元，同比增長(zhǎng)24.1%。而2013年至2020年間，該行年利潤(rùn)增速?gòu)奈赐黄?0%。

即便相較于前三季度，該行去年兩項(xiàng)業(yè)績(jī)?cè)鏊僦笜?biāo)環(huán)比也有所提高。測(cè)算可知，2021年第四季度，該行單季度營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比增速分別達(dá)11.4%、26.4%。

截至去年末，興業(yè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)8.6萬億元，較年初增長(zhǎng)近9%。其中，貸款總額較年初增長(zhǎng)11.7%至4.43萬億元，貸款在總資產(chǎn)中的占比升至51.5%。

與此同時(shí)，該行四季度存款增量超過千億，為近六個(gè)季度最高。去年末，興業(yè)銀行存款總額約4.31萬億元，較年初增長(zhǎng)6.6%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至去年末，興業(yè)銀行不良貸款余額約487億元，較年初壓降近10億元，但環(huán)比三季度末有所反彈。

雖然連續(xù)多個(gè)季度不良“雙降”的態(tài)勢(shì)被終結(jié)，但去年末該行不良貸款率已降至1.1%，為近七年最優(yōu)水平。此外，該行撥備覆蓋率較年初提高50個(gè)百分點(diǎn)至接近270%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力持續(xù)增強(qiáng)。

值得注意的是，興業(yè)銀行已于日前完成500億元可轉(zhuǎn)債發(fā)行。浙商證券研報(bào)認(rèn)為，以三季度末數(shù)據(jù)靜態(tài)測(cè)算，如可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，該行核心一級(jí)資本充足率可提升0.82個(gè)百分點(diǎn)至10.36%。

利潤(rùn)增速?zèng)]有20%不好意思打招呼？

除興業(yè)銀行外，蘇農(nóng)銀行也在1月10日晚間發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，成為首家發(fā)布2021年度業(yè)績(jī)快報(bào)的上市農(nóng)商行。

據(jù)披露，蘇農(nóng)銀行去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.2億元，同比增長(zhǎng)1.8%，實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)11.5億元，同比增長(zhǎng)20.7%，凈利潤(rùn)增速為近十年最高。

截至去年末，蘇農(nóng)銀行資產(chǎn)規(guī)模接近1600億元，較年初增長(zhǎng)13.6%，其中貸款占比升至60%以上，零售貸款占比超過1/4，存款增幅也接近15%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，蘇農(nóng)銀行與興業(yè)銀行整體趨勢(shì)一致。業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，蘇農(nóng)銀行已連續(xù)三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)不良“雙降”，去年末不良貸款率大幅降至1%，撥備覆蓋率則連續(xù)六個(gè)季度提升，至411%，居上市銀行領(lǐng)先水平。

而在興業(yè)銀行、蘇農(nóng)銀行之前，位于西南地區(qū)的成都銀行已于1月4日發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告。該行預(yù)計(jì)，去年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)18%至25%。

對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)增，成都銀行歸結(jié)為三個(gè)原因：一是資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，客戶存款資金在支撐規(guī)模增長(zhǎng)中形成有力保障，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)健；二是信貸業(yè)務(wù)拓展良好，貸款總額在資產(chǎn)中的占比進(jìn)一步提升；三是成本管控措施有效，成本收入比維持在較低水平。

“是不是利潤(rùn)增速?zèng)]有20%，都不好意思打招呼了？”有投資者對(duì)此表示。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)11月中旬披露的數(shù)據(jù)，2021年前三季度，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.7萬億元，同比增長(zhǎng)11.5%；不良貸款率連續(xù)四個(gè)季度下降，至1.75%，撥備覆蓋率連續(xù)升至197%。

銀行板塊1月行情“風(fēng)起”

相較于2021年的頹勢(shì)，2022年上市銀行板塊受到的關(guān)注度明顯上升。

得益于成都銀行業(yè)績(jī)“預(yù)喜”，開年的五個(gè)交易日內(nèi)，A股銀行板塊逆勢(shì)上揚(yáng)，累計(jì)漲幅接近3.3%，跑贏大盤，板塊回暖明顯。

其中，郵儲(chǔ)銀行、成都銀行年初至今漲幅近10%，興業(yè)銀行、蘇農(nóng)銀行緊隨其后，漲幅分別約8.4%、7.2%。

此外，板塊活躍度大幅提升。2022年第一周，A股銀行股日均成交額達(dá)220億元，較前周增加54%，單周日均成交額為近四個(gè)月最高值，銀行板塊北上資金單周凈流入規(guī)模也接近40億元。

對(duì)此，光大證券首席銀行業(yè)分析師王一峰發(fā)布報(bào)告認(rèn)為，未來一個(gè)時(shí)段銀行板塊有望維持強(qiáng)勢(shì)：一是，房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)階段性緩釋，市場(chǎng)悲觀預(yù)期處于修復(fù)過程中；二是，穩(wěn)增長(zhǎng)”抓手在于“穩(wěn)投資”，“穩(wěn)投資”需要“寬信用”，市場(chǎng)對(duì)“寬信用”有期待；三是，資金對(duì)低估值板塊偏好提升，銀行股開年通常有較好表現(xiàn)。

王一峰還復(fù)盤近十年銀行板塊表現(xiàn)稱，多數(shù)年份一季度銀行板塊走勢(shì)較好；特別是1月份，剔除受疫情影響的2020年，銀行板塊錄得相對(duì)收益的勝率高達(dá)90%。

海通證券銀行業(yè)首席分析師林加力則對(duì)銀行股1月行情的持續(xù)性進(jìn)行分析，他認(rèn)為，去年底出現(xiàn)的很多對(duì)商業(yè)銀行的利好在股價(jià)里沒有充分體現(xiàn)，因?yàn)槟昴C(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)意愿較弱，年初調(diào)倉(cāng)意愿較強(qiáng)。同時(shí)，林加力認(rèn)為，銀行板塊本身有季節(jié)性規(guī)律，每年1月份表現(xiàn)比較好，2月份表現(xiàn)相對(duì)差，然后3月4月就會(huì)恢復(fù)。

關(guān)鍵詞： 銀行 凈利 增幅