百億私募、業界大佬遭舉報 投資虧損達百億？

剛剛過去的2021年，股市表現極度分化。對很多私募大佬來說，這是段異常難熬的歲月，被揶揄、被指責，甚至還有被舉報……

1月4日，一封題為《關于正心谷違規操作》的投資人聯名舉報信在網上廣泛流傳，直指百億私募正心谷資本及其創始人林利軍，舉報信列舉了正心谷的“違規行為”，并向監管部門提出多項訴求。

就此，正心谷相關負責人回應表示，公司一直以來都是規范運作，非常理解投資者的短期情緒，會爭取用業績贏回信任。該負責人還對舉報信中的部分內容做出了澄清，稱其中存在不實。

另據記者從業內了解，舉報信背后實則另有隱情。由于產品業績不佳，近期有部分投資者向公司提出保底贖回，溝通未果后最終選擇“舉報”。

正心谷被投資人舉報

網傳舉報信在開頭指出：“正心谷私募產品2021年成立至今，作為‘頂級’百億私募，截至2021/12/31日，凈值已下跌到0.66，三百多億的產品給投資者造成了百億虧損。”

信中對正心谷資本及其創始人林利軍提出了三項“控訴”：一、虛假宣傳，誘導購買；二、態度冷漠，缺乏溝通，敷衍拖延；三、言行不一致，操作激進，風控缺失。最后，這封舉報信還向監管部門提出了多項訴求，包括“請監管部門給予關注，正心谷在各個渠道的銷售宣傳是否合規，各個渠道的銷售行為是否合規，是否存在夸大、不切實際承諾的宣傳等行為”等。

正心谷是國內知名百億私募，公司創始人林利軍更是國內資管界大佬。林利軍是哈佛大學商學院工商管理碩士，復旦大學世界經濟系碩士，復旦大學專業學位校外導師。他曾任上海證券交易所辦公室主任助理、上市部總監助理，曾任職于中國證監會創業板籌備工作組及上市監管部；曾擔任中國證券投資基金業協會副會長，擔任多家A股、美股和港股上市公司董事。

2005年，林利軍創立匯添富基金，以總裁身份帶領公司從零起步、一路發展成長為頭部公募，成為業內佳話。2015年，他從匯添富辭職，創立正心谷，進軍一級市場。2017年，浙江義烏市檀真投資管理合伙企業(有限合伙)成立并完成登記，成為正心谷的二級投資平臺。自此，正心谷橫跨一二級市場，規模也迅速擴張。

據了解，去年一季度前后，正心谷密集發行了多只二級股票產品(其中部分有三年鎖定期)，完成建倉后突遇市場風格調整，新產品一直表現不佳。且產品沒有止損線，凈值下滑幅度很大。私募排排網數據顯示，正心谷旗下部分去年3月成立的產品至去年11月中旬已累計虧損近三成。

回應：網傳內容存在失實，爭取用業績贏回信任

正心谷相關負責人向記者進行了回應。

“我們一直以來都是規范運作，所有投研流程、投資決策都是按照公募基金的風控合規體系來運作。短期的凈值波動不代表長期的投資結果，我們只能保證通過長期深度研究和實地調研，去幫助客戶創造價值。”該負責人稱。

他還表示，公司非常理解面對短期虧損，投資者容易產生一些非理性訴求，但我們還是要堅持，不能迎合客戶和市場的短期情緒。我們還在增強二級團隊的投研隊伍，爭取用業績贏回這些投資者的信任。

該負責人同時對舉報信中的部分內容做出了澄清，稱其中存在不實。

比如舉報信中有提到“2021年3月24日浙江省證監局已經接收過投資者對于正心谷‘所有產品都有正收益’的虛假宣傳投訴并責令其整改”。對于這件事，正心谷予以了堅決否認，稱公司從未收到過浙江證監局責令整改的指令。

據業內消息，正心谷在此前的客戶線上溝通會上曾對其去年投資做過反思，在優化投資組合和穩健修復凈值組合管理上，正心谷提到了“降、優、增”三方面工作，即“適度降低倉位，控制組合波動；優化組合配置，持倉更加均勻；積極思考，增加新的投資機會。”

就在發稿前，記者還收到了正心谷的最新官方回應：正心谷投資是‘看十年、想三年、做一年’，基于長期做投資布局，面對異常復雜的2021年投資環境，短期投資業績面對一定挑戰，我們一直在反思并不斷優化調整。

未來，公司將繼續堅持長期投資理念，堅持深度產業研究，投資于代表未來經濟發展方向的優秀企業，我們也深知，踐行“客戶第一”的原則，并非在于迎合客戶與市場的短期情緒，而依舊要回歸日復一日的實地調研與案頭思考，同時，我們還在增強投研隊伍，爭取以業績來贏回這些投資者的信任。

有投資者提出“保底贖回”

另據記者從業內了解，本次舉報信背后實則另有隱情。由于產品業績不佳，近期有部分投資者向公司提出保底贖回，在溝通未果后最終選擇了“舉報”。

記者獲得的一份聊天記錄截圖顯示，有投資者稱，要么給其贖回，要么兩年后給其保底贖回。

“私募投資者與私募基金公司之間有私募基金合同，雙方應該嚴格按照合同行事，私募基金公司應恪守信義義務、勤勉盡責，將投資者利益置于首位。私募虧損，如果管理人等角色存在違規、不盡職，或者投資者適當性等存在問題，是可能存在責任的。但如果私募運作過程中合規性沒有疑問，或者合規性僅存較小的瑕疵，可能不會產生民事賠償的問題，當然瑕疵可能會產生行業自律處分的問題。投資者如果掌握確鑿的違規證據，應該提交監管機關。”上海久誠律師事務所許峰表示。

值得注意的是，私募對于股市的整體看法正在走出前期的悲觀預期，這對身陷虧損的投資者來說可能是個好消息。私募排排網發布的2022年融資·中國對沖基金經理A股信心指數為117.42，環比提升2.55%，表明管理人看好春季躁動行情。具體來看，其中52.81%的基金經理是持中性態度，其次41.57%的基金經理持樂觀的觀點，僅有2.25%的基金經理不看好1月份的行情。倉位方面，12月股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為83.00%，相較于上月有所提升，仍處于歷史高位水平，其中倉位在5成及5成倉以上的私募基金占比96.63%，包含25.84%的私募目前處于滿倉狀態。

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