募資及時(shí)到賬 *ST商城保殼無(wú)虞

2021年12月31日晚間，*ST商城披露了關(guān)于簽訂募集資金專戶存儲(chǔ)三方監(jiān)管協(xié)議的公告稱，2021年12月21日，保薦機(jī)構(gòu)已向公司指定募集資金專戶劃轉(zhuǎn)了募集資金，次日，會(huì)計(jì)師事務(wù)所就募集資金到賬事項(xiàng)出具了《驗(yàn)資報(bào)告》，確認(rèn)募集資金到賬。

對(duì)此，遼寧同方律師事務(wù)所律師胡明明對(duì)記者表示，“募集資金在2021年年底前到賬，意味著*ST商城2021年末凈資產(chǎn)或?qū)?shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)正，公司的退市風(fēng)險(xiǎn)徹底得到化解。”

最后一刻披露定增到賬

“如果定增注資這兩天不到位，會(huì)退市嗎？”

2021年12月30日，還有投資者為*ST商城定增能否順利完成而擔(dān)憂。好在*ST商城在2021年最后一個(gè)晚上發(fā)布的相關(guān)公告正式確認(rèn)了募集資金到賬信息，讓投資者可以“把心放回肚子里”了。

其實(shí)，投資者對(duì)*ST商城定增高度關(guān)注也是有道理的，因該公司歸母凈利潤(rùn)連虧三年，扣非后歸母凈利潤(rùn)連虧15年，且凈資產(chǎn)已連續(xù)2年為負(fù)，*ST商城近年一直徘徊在退市邊緣。由于近年推動(dòng)的多輪資產(chǎn)重組均未能成行，因此，*ST商城在2021下半推出的定增計(jì)劃就成為其保殼的最后一根救命稻草，能不能及時(shí)完成定增以實(shí)現(xiàn)2021年底凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正，就成為公司能否避免退市風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

根據(jù)披露的發(fā)行方案，*ST商城通過(guò)向原第二大股東王強(qiáng)實(shí)控的深圳市領(lǐng)先半導(dǎo)體產(chǎn)投有限公司（以下簡(jiǎn)稱：領(lǐng)先半導(dǎo)體）非公開(kāi)發(fā)行的方式募集資金35000.58萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行或關(guān)聯(lián)方債務(wù)。據(jù)測(cè)算，發(fā)行完成后，公司凈資產(chǎn)將實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)正，公司將不會(huì)觸及退市條件。發(fā)行完成后，王強(qiáng)將成為公司的新任實(shí)控人。

在發(fā)行方案正式披露后，*ST商城就緊鑼密鼓地積極向前推進(jìn)方案。王強(qiáng)及領(lǐng)先半導(dǎo)體也做出承諾，為保證定增進(jìn)度，在公司發(fā)行獲得批準(zhǔn)后，將盡快支付全部認(rèn)購(gòu)資金，以補(bǔ)充*ST商城現(xiàn)金資產(chǎn)，確保公司2021年末的凈資產(chǎn)為正值，避免退市風(fēng)險(xiǎn)。

“收到核準(zhǔn)后，有12個(gè)月的有效期，一般公司在此期間完成發(fā)行就可以，但由于*ST商業(yè)要實(shí)現(xiàn)保殼，就要確保12月底前凈資產(chǎn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，因此，認(rèn)購(gòu)資金需要趕在年底前打到公司賬上并完成驗(yàn)資才行。”新熱點(diǎn)財(cái)富創(chuàng)始人李鵬巖在接受記者采訪時(shí)表示，“如果沒(méi)有按時(shí)完成發(fā)行，*ST商城的保殼就將功虧一簣，在最后幾天，看到公司還沒(méi)有相關(guān)公告，有投資者表示出擔(dān)憂和焦慮，也是正常的。”

記者通過(guò)天眼查客戶端查詢到，領(lǐng)先半導(dǎo)體在2021年12月14日發(fā)生過(guò)一次增資，注冊(cè)資本由原來(lái)的1億元增加到了3.51億元，正好可以覆蓋此次發(fā)行的認(rèn)購(gòu)資金總額。這也意味著王強(qiáng)及領(lǐng)先半導(dǎo)體在*ST商城定增正式獲得核準(zhǔn)文件后已將資金準(zhǔn)備到位。從此時(shí)起，*ST商城的退市之憂其實(shí)就已經(jīng)得到解決。

新實(shí)控人將推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

公告顯示，*ST商城此次共計(jì)募得資金凈額約3.44億元，其中5343.6萬(wàn)元計(jì)入股本，約2.91億元計(jì)入資本公積。募集資金的正式到賬意味著*ST商城的定增已基本完成，王強(qiáng)將正式成為公司實(shí)際控制人。

其實(shí)，一年半之前，王強(qiáng)還未對(duì)*ST商城控制權(quán)有過(guò)任何想法。2020年6月12日，王強(qiáng)曾披露計(jì)劃擬對(duì)所持有的*ST商城股權(quán)進(jìn)行減持。后來(lái)，對(duì)于*ST商城推出的擬購(gòu)買公司時(shí)任控股股東中兆投資關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)的重大資產(chǎn)重組方案兩度投下反對(duì)票后，王強(qiáng)及其一致行動(dòng)人反手開(kāi)始增持，截至2021年3月31日，王強(qiáng)及其一致行動(dòng)人四方的合計(jì)持股已經(jīng)很接近*ST商城控股股東中兆投資的持股量。2021年5月31日，*ST商城宣告前次重大資產(chǎn)重組正式終止，并披露了向領(lǐng)先半導(dǎo)體非公開(kāi)發(fā)行的定增計(jì)劃。

值得關(guān)注的是，自2020年9月30日，王強(qiáng)開(kāi)始反手增持以來(lái)，雖然公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)允浅掷m(xù)虧損，但是，*ST商城股價(jià)卻表現(xiàn)堅(jiān)挺，并接連上漲，最高時(shí)曾攀升至20.11元/股，同花順終端數(shù)據(jù)顯示，*ST商城2021年度漲幅高達(dá)235.9%，表現(xiàn)搶眼。

“*ST商城股價(jià)出現(xiàn)大幅上漲可能是市場(chǎng)對(duì)于公司實(shí)控人變更以及變更后公司可能實(shí)現(xiàn)發(fā)展的一個(gè)預(yù)期。”李鵬巖表示，定增解決的是公司生與死的問(wèn)題，不僅化解了退市風(fēng)險(xiǎn)，也改善了公司的財(cái)務(wù)狀況，為將來(lái)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型贏得更充裕的時(shí)間，創(chuàng)造更好的條件。

據(jù)*ST商城相關(guān)公告，王強(qiáng)及領(lǐng)先半導(dǎo)體承諾在此次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后的9個(gè)月內(nèi)，將對(duì)上市公司實(shí)施資產(chǎn)重組，剝離虧損資產(chǎn)，減輕經(jīng)營(yíng)壓力，提升運(yùn)營(yíng)能力。具體計(jì)劃就是擬出售虧損子公司沈陽(yáng)商業(yè)城百貨，并使用出售所獲款項(xiàng)償還上市公司的銀行借款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。王強(qiáng)及領(lǐng)先半導(dǎo)體將利用自身在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的資源，通過(guò)資產(chǎn)重組等方式將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入*ST商城，以實(shí)現(xiàn)公司的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

關(guān)鍵詞： 商城 ST