受原料進(jìn)口量下滑和庫(kù)存低位等因素影響，國(guó)內(nèi)鈷價(jià)連續(xù)突破年內(nèi)高點(diǎn)。11月30日，長(zhǎng)江有色市場(chǎng)鈷平均價(jià)達(dá)到45.5萬(wàn)元/噸，相比前一日上漲1.31%。10月末，鈷價(jià)時(shí)隔近三年后再次站上40萬(wàn)元/噸，11月累計(jì)漲幅11.5%，今年內(nèi)累計(jì)漲幅63%。

國(guó)際鈷價(jià)也同步上漲，上周MB合金級(jí)和標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷價(jià)均收?qǐng)?bào)30.5美元/磅，周內(nèi)上漲3.2%；鈷中間品價(jià)格收?qǐng)?bào)25.35美元/磅，周內(nèi)上漲2%。

非洲鈷供應(yīng)受疫情擾動(dòng)加劇

近期，奧密克戎病毒在非洲傳播，世衛(wèi)組織將南非率先報(bào)告的新冠變異病毒列為“值得關(guān)切”，稱(chēng)它可能增加再感染風(fēng)險(xiǎn)，已有部分國(guó)家對(duì)往返南非及其鄰國(guó)的旅行實(shí)施限制。

全球鈷產(chǎn)業(yè)鏈高度依賴(lài)于非洲剛果（金）的鈷礦供應(yīng)。剛果（金）鈷資源儲(chǔ)量約占全球的50%，產(chǎn)量約占全球的70%，剛果（金）鈷礦供應(yīng)又集中來(lái)自于加丹加銅鈷礦帶。變異毒株擾動(dòng)之下，鈷礦供應(yīng)可能不及預(yù)期，將導(dǎo)致本就持續(xù)高漲的鈷價(jià)繼續(xù)空中加油。

同時(shí)，鈷是做鋰電池的重要材料，目前鈷的消耗之中有40%以上應(yīng)用于鋰電池。在新能源汽車(chē)革命之際，鈷礦將成為全球爭(zhēng)奪的重要資源。

此前，因?yàn)樘厮估紫瘓?zhí)行官馬斯克對(duì)于磷酸鐵鋰的表態(tài)，三元鋰電池（鎳鈷錳酸鋰路線）一度備受打擊。不過(guò)有分析人士表示，磷酸鐵鋰要一統(tǒng)江湖是不太可能的。鈷價(jià)格的市場(chǎng)表現(xiàn)，也印證了這一點(diǎn)。

中信證券認(rèn)為，受疫情等因素影響，非洲鈷供應(yīng)的擾動(dòng)加劇，價(jià)格預(yù)計(jì)還將繼續(xù)上漲。國(guó)信證券認(rèn)為，鈷價(jià)創(chuàng)三年新高，鈷長(zhǎng)期成長(zhǎng)確定性強(qiáng)。國(guó)信證券預(yù)計(jì)至2025年全球鈷消費(fèi)總量年均復(fù)合增速有望達(dá)到10%。從中長(zhǎng)期角度來(lái)看，國(guó)信證券對(duì)鈷價(jià)持樂(lè)觀態(tài)度。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)17只概念股2021年凈利翻番

據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股市場(chǎng)上，鈷概念股合計(jì)有近30只。從主要鈷概念公司看，華友鈷業(yè)主要生產(chǎn)四氧化三鈷、氫氧化鈷、硫酸鈷等各類(lèi)鈷產(chǎn)品及電積銅、粗銅等銅產(chǎn)品。寒銳鈷業(yè)主要從事金屬鈷粉及其他鈷產(chǎn)品的生產(chǎn)銷(xiāo)售，主營(yíng)產(chǎn)品包含鈷粉、電解銅和鈷精礦。道氏技術(shù)旗下佳納能源有鈷、銅及鎳鈷錳三元復(fù)合鋰離子正極材料前驅(qū)體等產(chǎn)品。

從11月行情來(lái)看，鈷概念股平均漲幅5.42%，超越上證指數(shù)同期漲幅5個(gè)百分點(diǎn)。中偉股份11月大漲33%，寒銳鈷業(yè)、海亮股份11月漲幅超20%。

受鈷產(chǎn)品漲價(jià)影響，概念股前三季度業(yè)績(jī)普遍表現(xiàn)亮眼。道氏技術(shù)前三季度凈利增幅超過(guò)6倍，盛屯礦業(yè)、西藏礦業(yè)增幅超過(guò)4倍，華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)凈利均翻倍式增長(zhǎng)。

以機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)看，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，當(dāng)升科技和華友鈷業(yè)均有20多家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，容百科技、贛鋒鋰業(yè)、中偉股份等個(gè)股均有10多家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2021年凈利潤(rùn)翻番的概念股有17只，其中盛屯礦業(yè)預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增幅超過(guò)24倍，道氏技術(shù)預(yù)測(cè)凈利增幅超5倍，西藏礦業(yè)、容百科技、贛鋒鋰業(yè)等機(jī)構(gòu)均受機(jī)構(gòu)看好。

北上資金增減持方面，有10只概念股11月以來(lái)獲得加倉(cāng)，華友鈷業(yè)、中國(guó)寶安、當(dāng)升科技、海亮股份等個(gè)股均獲得200萬(wàn)股以上增倉(cāng)。

關(guān)鍵詞： 概念股 新高 年內(nèi)