估值修復(fù)疊加經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇 明星基金經(jīng)理布局銀行股

新華財(cái)經(jīng)上海10月25日電 隨著過去一個(gè)多月周期股的掉頭向下，傳統(tǒng)的低估值板塊開始受到機(jī)構(gòu)的重視。據(jù)記者了解，在過去幾個(gè)月的震蕩行情中，機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始布局銀行股。這從上市公司和基金的相關(guān)公告中也可以得到佐證，多位明星基金經(jīng)理已經(jīng)加碼了銀行股。例如，“千億頂流”易方達(dá)基金張坤加倉平安銀行逾1億股，中庚基金副總經(jīng)理丘棟榮加碼蘇農(nóng)銀行、常熟銀行等。

平安銀行最新公布的2021年三季報(bào)顯示，張坤在三季度大舉加倉。截至三季度，張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選持有平安銀行2億股，較二季度增加1.08億股。張坤管理的另一只基金易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選新晉平安銀行前十大流通股股東，持股數(shù)量為6300萬股。

值得注意的是，此前張坤也買入了招商銀行。易方達(dá)基金發(fā)布的基金重大關(guān)聯(lián)交易公告顯示，9月29日，易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)買入招商銀行1630.01萬股，買入金額為8.32億元；9月30日，再度買入50萬股招商銀行，買入金額為2520.52萬元。

同樣買入招商銀行的還有睿遠(yuǎn)基金老將趙楓。9月2日、9月3日，趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值連續(xù)兩個(gè)交易日合計(jì)買入招商銀行723.58萬股，交易總金額近4億元。

無獨(dú)有偶，三季度，中庚基金丘棟榮管理的多只基金均重倉銀行股。他管理的3只基金均重倉持有蘇農(nóng)銀行，合計(jì)持倉市值超過6億元。此外，中庚價(jià)值領(lǐng)航也重倉持有常熟銀行，中庚價(jià)值品質(zhì)則重倉持有中國光大銀行。

從龍虎榜數(shù)據(jù)來看，機(jī)構(gòu)仍在搶籌部分銀行股。以常熟銀行為例，10月21日，買入金額前五大席位中有兩個(gè)機(jī)構(gòu)專用席位，合計(jì)凈買入金額逾2億元。

從機(jī)構(gòu)調(diào)研情況看，銀行板塊吸引眾多機(jī)構(gòu)前去調(diào)研。Choice數(shù)據(jù)顯示，9月以來，常熟銀行、蘇農(nóng)銀行、無錫銀行、蘇州銀行、瑞豐銀行等多家銀行接受了機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中不乏明星機(jī)構(gòu)。例如，睿遠(yuǎn)基金、廣發(fā)基金、高盛資管等調(diào)研了常熟銀行，高毅資產(chǎn)、三井住友銀行等調(diào)研了無錫銀行。

在基金三季報(bào)中，丘棟榮談及了配置銀行股的原因。他表示，金融板塊中看好與制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)、服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的銀行股，這類公司基本面風(fēng)險(xiǎn)較小、估值極低、成長性較高。

對于銀行板塊的投資機(jī)會，渤海證券分析師劉瑀表示，銀行板塊估值約處于近10年來歷史底部。隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐步恢復(fù)常態(tài)，銀行業(yè)經(jīng)營壓力將得到一定的緩解，從而推動銀行股估值修復(fù)，繼續(xù)看好銀行板塊的投資機(jī)會。從個(gè)股方面看，預(yù)計(jì)未來銀行個(gè)股間分化將愈發(fā)明顯，建議關(guān)注基本面穩(wěn)健、負(fù)債端存在優(yōu)勢、零售化轉(zhuǎn)型深入的行業(yè)龍頭，以及具備區(qū)位優(yōu)勢、 資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異且估值彈性較大的銀行。

華寶銀行ETF基金經(jīng)理胡潔認(rèn)為，今年以來分化較大，市場普遍看好的行業(yè)估值大多處于歷史高位。銀行板塊ROE較高，基本面穩(wěn)定且估值處于低位，不失為當(dāng)前不錯(cuò)的投資選擇。從歷史數(shù)據(jù)來看，四季度是銀行股相對收益和絕對收益表現(xiàn)最好的季度。