中信證券認(rèn)為，近年來由于水泥行業(yè)供給側(cè)改革拉高國內(nèi)價(jià)格，我國由水泥出口國變?yōu)樗噙M(jìn)口國，一定程度影響到旺季提價(jià)彈性。考慮到越南(占比我國進(jìn)口總量的80%)FOB已到其國內(nèi)企業(yè)成本價(jià)，現(xiàn)有過剩產(chǎn)能體量相對(duì)于我國沿海水泥需求占比很小，今年海運(yùn)費(fèi)上升明顯，以及我國要求加強(qiáng)對(duì)水泥熟料的檢驗(yàn)監(jiān)管，預(yù)計(jì)今年進(jìn)口水泥熟料對(duì)國內(nèi)旺季提價(jià)彈性影響較弱。推薦華新水泥、海螺水泥。