海南睿富|私募新星，10億新基金開啟AI賦能新時代

11月21號晚,海南睿富私募基金管理有限公司路演會(三亞專場)在鶴壁迎賓花園舉行。省財政廳副廳長朱安明;三亞市市長陳希,市領(lǐng)導鄒家明、潘國華參加。

陳希在致辭中表示,當前,三亞正在加快建設(shè)新時代高質(zhì)量發(fā)展示范城市,產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭強勁、金融資本需求旺盛、產(chǎn)資融合空間廣闊,投資興業(yè)正當其時、大有可為。希望參會的基金公司和金融機構(gòu)充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢,在三亞找到更滿意的合作伙伴、最優(yōu)質(zhì)的合作項目,同時發(fā)揮更大的招商引資作用,用資本撬動更多優(yōu)質(zhì)項目落地三亞;也希望參加項目路演的企業(yè)以此次活動為契機,做好項目推介,讓投資人更深層次地了解項目、了解企業(yè),借助運用資本市場力量,助力企業(yè)做大做強。三亞市委、市政府將進一步加大政策支持和服務(wù)保障力度,搭建好資本與項目對接渠道和資源平臺,引導更多優(yōu)質(zhì)資本關(guān)注三亞、投資三亞,為推進中國式現(xiàn)代化建設(shè)三亞實踐注入強勁動力。

隨著活動完美落幕,有幸邀請到本次路演主辦方海南睿富私募基金管理有限公司創(chuàng)始人——劉治國先生與我們進行分享對于市場企業(yè)又該如何借助資本市場發(fā)展?散戶和機構(gòu)又如何生存發(fā)展?

以下是訪談部分精彩內(nèi)容:

主持人:大家好,我們很榮幸在今天請來嘉賓——劉治國老師與我們進行分享。

劉治國:你好!主持人。

主持人:2017年以后A股優(yōu)質(zhì)績優(yōu)股估值往上拉升,那有一個大背景,中美的外資開放,流入很多,現(xiàn)在您覺得估值被收縮,有沒有受制于這個問題?如果有,這些績優(yōu)股您感覺大概回到多少漲幅比較合理一點?

劉治國:當然肯定是這樣。第一點就是說外資對中國投資的流入應(yīng)該是持續(xù)流入的,地緣政治因素會一定程度影響港股和美股的中概股。A股我覺得是這樣,A股的話,這一點尤其會在美元指數(shù)見頂?shù)臅r候,對A股有很大支撐,在美元指數(shù)見頂?shù)臅r候,全球去配置新興市場的時候,A股也會受益,中國資產(chǎn)也是會受益的。至于說受益多少,具體是很難量化的。但是由于他們這類股票有個特點,他們在市場中也是極度稀缺的,無論從競爭格局,盈利的穩(wěn)定性,還是從估值,還是從增長的性價比上,他們也是最好的。這樣看,即便沒有外資,我們A股市場本身的力量,這么大的A股市場,面對這么大的外部的資金盤子,實際上他們也是要漲的。你們可以看寧德這兩天外資沒買,但表現(xiàn)也還可以,因為它的估值優(yōu)勢太突出了。當然了我們也沒別的選,我們不選最好的,難道我們選擇不好的嗎?但是在資產(chǎn)配置上我想分散化一點,很多股票我們要買一些A股的自身定價的公司,比方說軍工股就是典型的,外資不買的,這類公司它受這種影響就更小,它從成長股的范圍中去買。像茅臺有影響,但是只要美元指數(shù)見頂這個環(huán)境下,這個問題您擔心的會少一點。

主持人:市場這種結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀它也不是馬上就調(diào)整,像去年年底放開的反彈的時候,咱們這些績優(yōu)股其實非常快,一兩個月就漲到位,可能您提到的這些行業(yè)真到彈簧起來的時候,對于機構(gòu)這種大資金量來說,可能前兩天沒沖進去,但是可能已經(jīng)幾個上漲了。

劉治國:我倒是真希望我們能做一次右側(cè),總有一波貝塔屬于我們,將來我們能下手的這波貝塔可能不是電新了,但還是會有的。這種貝塔我們希望我們能抓住的,總有一波貝塔屬于我們,大家要相信我們團隊的選股能力。我們這么多研究員工作也挺認真的,這個時候有可能過了最不好的時候了。確實這半年以來表現(xiàn)不好,而且我覺得我們能夠給大家縮小損失。堅信我們的股票最終是金子還要發(fā)光。中期來看股票市場的定價就是稱重機。去年沒想到這個疫情,我沒判斷好,再加上規(guī)模大又平不了倉,今年又是快速輪到和主題炒作的情況,但這個是短期的漣漪,這是一個短期沖擊,慢慢還是會回到基本面的節(jié)奏里面。

主持人:像剛才說的,一個美元指數(shù)見頂,來等待一個降息的窗口,中間過程肯定會維持一個相對來說比較高的利率,因為美國現(xiàn)在利率其實已經(jīng)比較高了,維持一段時間,這是一個條件。第二個條件就是說像現(xiàn)在A股其實沒有太多的增量資金,也是一個存量博弈。像這種情況下,其實“一鯨落,萬物生”的“萬物”是在哪幾個方向?

劉治國:“萬物”是在這些核心的這些好股票上,水能流到我們這邊來,一定是這么一個方向,首先肯定是成長股,因為他們調(diào)整時間足夠長,估值優(yōu)勢比較明顯,到后面如果中國經(jīng)濟稍微有點亮色,估計目前被低估的消費股也都能起得來,所以市場估值體系正常一些后,這些就會慢慢漲,關(guān)鍵看你有沒有本事選到最好的了。再次謝謝大家對我們的支持,再給我們一點時間,這段時間大家共同堅持得很煎熬,希望我們的兩個彈簧早點彈起來。

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