英唐智控擬1.79億溢價4.7倍全控英唐微技術(shù) 標(biāo)的商業(yè)化在即承諾三年扣非凈利超1.5億

奔騰新聞記者蔡嘉

(相關(guān)資料圖)

為實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，英唐智控（300131）(300131.SZ)發(fā)起對旗下子公司剩余股權(quán)的收購。

3月8日晚間，英唐智控披露收購方案。英唐智控的全資子公司華商龍商務(wù)控股有限公司(以下簡稱“華商龍控股”)擬以1.79億元的基礎(chǔ)對價，收購公司控股子公司科富香港控股有限公司(以下簡稱“科富控股”)45%的股權(quán)。交易完成后，英唐智控間接持有科富控股的比例將由55%增加至100%，科富控股將成為公司的全資子公司，同時，公司也將間接持有日本公司英唐微技術(shù)有限公司(以下簡稱“英唐微技術(shù)”)的100%股權(quán)。

奔騰新聞記者注意到，本次交易標(biāo)的科富控股成立于2019年11月，原股東為Chang York Yuan。2020年初，英唐智控通過華商龍控股向科富控股增資港幣5500元，取得后者55%股權(quán)。而科富控股自成立以來，主要作為持股平臺，并不直接開展業(yè)務(wù)。

因此，2021年和2022年，科富控股未產(chǎn)生營收，凈利潤分別為-4313.42萬元、-2179.89萬元。截至2022年末，科富控股資產(chǎn)總額1.92億元，凈資產(chǎn)-1.11億元，處于資不抵債的狀態(tài)。

對此，英唐智控解釋，科富控股負(fù)債形成原因主要是其與華商龍控股形成的往來借款所致；凈利潤為負(fù)的原因主要是科富控股在2021年及2022年拓展海外產(chǎn)業(yè)項目支付的中介機(jī)構(gòu)費用，以及往來借款產(chǎn)生的利息所致。預(yù)計后續(xù)不會再產(chǎn)生大額的中介機(jī)構(gòu)費用。

繼續(xù)收購科富控股股權(quán)，英唐智控看中的是其持有的英唐微技術(shù)股權(quán)。據(jù)英唐智控介紹，科富控股自2020年10月完成英唐微技術(shù)100%股權(quán)交割后，英唐微技術(shù)經(jīng)營情況穩(wěn)中向好。公司2022年內(nèi)以簡易程序向特定對象發(fā)行股份募集資金2.9億元，用于第二代MEMS微振鏡研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化以及補(bǔ)充流動資金，英唐微技術(shù)開發(fā)的第二代MEMS微振鏡已于2022年7月開啟送樣，完成相關(guān)產(chǎn)品驗證后有望實現(xiàn)銷售。

英唐智控表示，此次收購科富控股少數(shù)股東股權(quán)，有助于公司進(jìn)一步整合資源，從人員、管理、業(yè)務(wù)、財務(wù)各個方面積極推進(jìn)收購后的整合工作，充分發(fā)揮英唐微技術(shù)的現(xiàn)有潛力，為公司向上游半導(dǎo)體的轉(zhuǎn)型發(fā)展夯實基礎(chǔ)，提升公司盈利能力及核心競爭力。

基于此，即便科富控股凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)，但在本次交易中，其整體估值也達(dá)到了4.11億元，增值額5.22億元，增值率470.07%。

同時，交易對手方做出業(yè)績承諾，英唐微技術(shù)未來三年即2023年、2024年、2025年的扣除非經(jīng)營性損益后的凈利潤分別不低于3000萬元、5000萬元、7000萬元或三年累計不低于1.5億元，若低于1.5億元，則按實際完成的比例計算最終的標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價。

值得一提的是，此前英唐智控披露業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計2022年的凈利潤為5000萬元至6000萬元，同比增長73.48%—111.64%；但扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為4800萬元至5900萬元，同比下降22.58%—37.01%。

英唐智控表示，上年同期，因公司履行擔(dān)保責(zé)任代償債務(wù)、股權(quán)激勵成本攤銷等事項，歸屬于上市公司股東凈利潤總額較低；本報告期內(nèi)，公司全力保障經(jīng)營和供應(yīng)鏈的正常運轉(zhuǎn)，及時調(diào)整產(chǎn)品策略，積極拓展新能源汽車及其他高毛利產(chǎn)品市場，實現(xiàn)了來自新能源行業(yè)的業(yè)績貢獻(xiàn)大幅提升，銷售毛利率的持續(xù)增長。

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