環(huán)球速看：龍佰集團(tuán)獲13家機(jī)構(gòu)調(diào)研：公司在山東日照建設(shè)的年處理100萬噸鈦鋯礦項(xiàng)目一期預(yù)計(jì)今年上半年建成投產(chǎn)（附調(diào)研問答）

龍佰集團(tuán)（002601）2月15日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年2月13日接受13家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為其他、基金公司、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

(資料圖片)

問：我們關(guān)注到公司并表振興礦業(yè)，公司的鈦礦儲(chǔ)量和下階段的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃如何？

答：2021年底公司紅格鐵礦保有資源量13,310.72萬噸。

本次將廟子溝鐵礦、徐家溝鐵礦納入公司合并報(bào)表范圍后，公司控制的釩鈦磁鐵礦資源量增加超過一倍，即增加19,744.56萬噸。“十四五”期間，公司將加強(qiáng)自有“糧倉”建設(shè)，推進(jìn)紅格礦區(qū)兩礦整合、徐家溝開發(fā)等鈦礦新項(xiàng)目建設(shè)，力爭(zhēng)在“十四五”末期實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)鐵精礦760萬噸，鈦精礦248萬噸。同時(shí)公司推動(dòng)瑞爾鑫生產(chǎn)線改造升級(jí)，提高鈦精礦產(chǎn)能，到2025年實(shí)現(xiàn)40萬噸/年鈦精礦供貨能力。公司在山東日照建設(shè)的年處理100萬噸鈦鋯礦項(xiàng)目一期預(yù)計(jì)今年上半年建成投產(chǎn)，該項(xiàng)目建成后具備年處理50萬噸鈦鋯礦能力，多措并舉充分保證公司原材料供應(yīng)。

問：在公司整體的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃中，廟子溝礦和徐家溝礦能貢獻(xiàn)多少？

答：公司將廟子溝礦納入子公司龍佰攀枝花礦產(chǎn)品有限公司管理后，在原有鈦精礦產(chǎn)能30萬噸/年，鐵精礦60萬噸/年的基礎(chǔ)上，在“十四五”期間新增鈦精礦產(chǎn)能40萬噸/年，鐵精礦產(chǎn)能160萬噸/年。徐家溝鐵礦的開采需要同時(shí)考慮成昆鐵路及蓉麗高速壓覆，公司將積極與相關(guān)部門溝通確定開采方案，并完成礦山前期基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和審批手續(xù)辦理，在“十四五”末期使徐家溝礦達(dá)到可開采狀態(tài)。

問：公司鐵精礦的盈利情況如何？

答：2023年疫情對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)影響減弱，宏觀經(jīng)濟(jì)以加速復(fù)蘇為主基調(diào)，鋼材消費(fèi)會(huì)呈現(xiàn)逐步回升的態(tài)勢(shì)，對(duì)鐵精礦的需求增加，鐵精礦價(jià)格較去年有所上漲。公司并表振興礦業(yè)后，鐵精礦將實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升。

問：公司能否介紹海外礦山的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，公司是否了解海外其他公司的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃？

答：公司協(xié)助澳洲東鋯整合其名下位于澳大利亞的依梅智礦、明達(dá)里礦，目標(biāo)在5年內(nèi)整合年產(chǎn)100萬噸鈦鋯重礦物的海濱鈦鋯砂礦項(xiàng)目，澳洲東鋯優(yōu)先保障我公司的原材料采購需求。據(jù)我們所知，海外近幾年并無新增礦產(chǎn)資源，鈦礦廠商考慮到較高資本投入，基本沒有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

問：公司如何看待海外鈦礦的價(jià)格走勢(shì)，海外鈦白粉的減產(chǎn)是否會(huì)影響鈦礦的需求？

答：2022年國(guó)際鈦礦市場(chǎng)總體呈上漲趨勢(shì)，前三季度因能源供應(yīng)不足、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、人民幣匯率貶值等因素影響，進(jìn)口鈦礦價(jià)格持續(xù)上漲。進(jìn)入10月份以來，受到鈦白粉市場(chǎng)低迷影響，鈦礦價(jià)格有所下行。目前越南礦山受政策影響出口量減少，肯尼亞礦山資源也相對(duì)緊張，2023年國(guó)際鈦原料供應(yīng)仍維持偏緊，海外鈦礦價(jià)格將維持高位運(yùn)行。海外鈦白粉廠商雖有一定程度減產(chǎn)，但國(guó)內(nèi)鈦白粉、海綿鈦產(chǎn)能的增加仍對(duì)鈦礦有較多需求。

問：公司在攀枝花地區(qū)的氯化鈦渣項(xiàng)目進(jìn)展如何？

答：公司50萬噸攀西鈦精礦升級(jí)轉(zhuǎn)化氯化鈦渣創(chuàng)新工程生產(chǎn)線目前月產(chǎn)量達(dá)1萬噸左右，產(chǎn)量逐月攀升。該項(xiàng)目大大提高了公司氯化法原材料的自供率，降低氯化法成本，提升利潤(rùn)空間。

問：公司的鋰礦到什么階段了？

答：公司與開源礦業(yè)就其境外子公司在坦桑尼亞多多馬省持有的一宗硬巖鋰礦探礦權(quán)進(jìn)行合作，目前公司子公司與開源礦業(yè)成立的境內(nèi)合資公司已在坦桑尼亞成立礦產(chǎn)資源勘探公司，相關(guān)準(zhǔn)備工作就緒后將開展進(jìn)一步的勘探工作。同時(shí)公司也在國(guó)內(nèi)外積極尋找并購整合優(yōu)質(zhì)鋰礦資源。

問：公司前段時(shí)間發(fā)了鈦白粉的漲價(jià)公告，公司本輪漲價(jià)的動(dòng)因是什么，盈利情況如何？

答：2022年7月以來鈦白粉市場(chǎng)需求低迷，鈦白粉價(jià)格隨之下行，大部分廠商受成本居高、虧損影響，出現(xiàn)停產(chǎn)減產(chǎn)，市場(chǎng)供給能力下降。2023年初，下游企業(yè)預(yù)期向好，囤貨需求增加，新簽訂單充足，加之各項(xiàng)利好經(jīng)濟(jì)政策不斷出臺(tái)落地，下游市場(chǎng)需求加快恢復(fù)，公司因此發(fā)布漲價(jià)公告。本輪漲價(jià)后，公司鈦白粉板塊盈利改善，但對(duì)于中小廠商預(yù)計(jì)仍處于虧損狀態(tài)。公司將實(shí)時(shí)跟蹤市場(chǎng)情況，靈活把握提價(jià)節(jié)奏，促進(jìn)行業(yè)良性健康發(fā)展。

問：截至2022年底公司海綿鈦的產(chǎn)能是多少，未來產(chǎn)能如何規(guī)劃？

答：2022年底公司已經(jīng)具備5萬噸/年海綿鈦產(chǎn)能，月產(chǎn)量4千多噸，居行業(yè)首位。2023年底公司在甘肅金昌的年產(chǎn)3萬噸轉(zhuǎn)子級(jí)海綿鈦技術(shù)提升改造項(xiàng)目（二期）1.5萬噸和云南祿豐的年產(chǎn)3萬噸轉(zhuǎn)子級(jí)海綿鈦智能制造技改項(xiàng)目（二期）1.5萬噸將建成投產(chǎn)，屆時(shí)公司將具備8萬噸/年的海綿鈦產(chǎn)能。未來公司將在攀枝花等基地規(guī)劃建設(shè)海綿鈦項(xiàng)目，不斷鞏固龍頭地位。

問：公司海綿鈦的平均售價(jià)是多少，目前5萬噸海綿鈦的產(chǎn)品等級(jí)如何，不同產(chǎn)品價(jià)格差異有多大？

答：公司海綿鈦產(chǎn)品的平均售價(jià)（含稅）在7萬元/噸左右。公司1級(jí)以上產(chǎn)品占比較高，每個(gè)等級(jí)價(jià)格相差2000-3000元/噸。隨著軍工及民用飛機(jī)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程的加快，以及消費(fèi)領(lǐng)域需求的增長(zhǎng)，對(duì)優(yōu)質(zhì)海綿鈦的需求將快速增加。公司將不斷改進(jìn)工藝，控制好成本，提升1級(jí)以上產(chǎn)品占比。

問：海綿鈦市場(chǎng)較小，公司的擴(kuò)張如此快是否會(huì)造成產(chǎn)能過剩，下游哪些領(lǐng)域來承接這部分需求？

答：海綿鈦的民用市場(chǎng)應(yīng)用廣泛且產(chǎn)品品質(zhì)要求較低，供應(yīng)廠商多，處于供需基本平衡狀態(tài)。高端海綿鈦產(chǎn)品主要應(yīng)用于航空、航天及軍工領(lǐng)域，對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)要求較高，過去主要依賴海外進(jìn)口。在全球鈦材消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，商用飛機(jī)與民用飛機(jī)占比達(dá)到56%，而中國(guó)航空航天的鈦材消費(fèi)量占比近年來持續(xù)提升，但目前占比仍不足20%。隨著軍用裝甲車、殲20飛機(jī)、核潛艇、國(guó)產(chǎn)客機(jī)等裝備的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程推進(jìn)，加之消費(fèi)電子產(chǎn)品等領(lǐng)域?qū)＞d鈦需求的增加，未來高端海綿鈦產(chǎn)品的需求增速較快。

問：海綿鈦產(chǎn)品下游認(rèn)證周期一般多長(zhǎng)時(shí)間？

答：一般用途的海綿鈦產(chǎn)品下游認(rèn)證周期是三個(gè)月以內(nèi)，公司基本完成下游廠商的認(rèn)證。部分特殊用途的海綿鈦產(chǎn)品認(rèn)證周期需要一年左右，公司也正在申請(qǐng)產(chǎn)品認(rèn)證。

問：公司的五氧化二釩項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)展如何？

答：公司擁有從廢酸中萃取回收釩的技術(shù)及生產(chǎn)能力，目前在焦作已建成800噸/年五氧化二釩生產(chǎn)線，公司下屬子公司云南東鈧在祿豐縣投資建設(shè)的800萬噸/年廢酸提釩項(xiàng)目預(yù)計(jì)2023年底建成投產(chǎn)。同時(shí)，公司在四川省攀枝花市投資建設(shè)的釩鈦鐵精礦堿性球團(tuán)濕法工藝年產(chǎn)3萬噸V2O5創(chuàng)新示范工程分兩期建成投產(chǎn)。光伏、風(fēng)電等將帶動(dòng)儲(chǔ)能行業(yè)高速發(fā)展，釩電池未來市場(chǎng)空間巨大。公司將根據(jù)市場(chǎng)需求情況，不斷在釩電池領(lǐng)域進(jìn)行探索和布局。

問：公司未來資本支出的重點(diǎn)在哪些領(lǐng)域？

答：一方面加大礦山資源的儲(chǔ)備和開發(fā)力度，另一方面將在海綿鈦和新能源電池材料領(lǐng)域著重發(fā)力。海綿鈦如前述所說，今年新增3萬噸/年的產(chǎn)能，未來仍規(guī)劃在公司現(xiàn)有基地?cái)U(kuò)產(chǎn)海綿鈦。目前新能源電池材料如磷酸鐵已具備10萬噸/年的產(chǎn)能，2023年底公司年產(chǎn)20萬噸電池材料級(jí)磷酸鐵項(xiàng)目三期（10萬噸/年）將建成投產(chǎn)。后續(xù)公司規(guī)劃在焦作、金昌、襄陽等基地繼續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能，盡快躋身新能源電池材料行業(yè)前列;

龍佰集團(tuán)股份有限公司主要從事鈦白粉、海綿鈦、鋯制品和硫酸等產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。主要產(chǎn)品為鈦白粉系列產(chǎn)品、鋯制品和硫酸鋁等，為亞洲最大的鈦白粉企業(yè)。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞： 建成投產(chǎn) 預(yù)計(jì)今年