出席嘉賓

諾思格（301333）（北京）醫藥科技股份有限公司董事長、總經理 WU JIE（武杰）先生

(資料圖片僅供參考)

諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司首席科學家、副總經理CHEN GANG（陳剛）先生

諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司首席臨床藥理科學家 胡 蓓女士

諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司董事、副總經理、董事會秘書 李樹奇先生

諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司董事、副總經理 TENG LEYAN（滕樂燕）女士

諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司董事、副總經理 王 維先生

諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司副總經理 李繼剛先生

諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司財務總監 趙 倩女士

中國國際金融股份有限公司投資銀行業務管理委員、董事總經理 李 響先生

中國國際金融股份有限公司投資銀行部執行總經理、保薦代表人 任孟琦先生

中國國際金融股份有限公司投資銀行部執行總經理、保薦代表人 陳貽亮先生

諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司

董事長、總經理WU JIE（武杰）先生致辭

尊敬的各位領導、各位嘉賓、各位投資者及廣大網友：

大家好！

歡迎大家積極參與諾思格首次公開發行A股網上投資者交流活動。今天能與大家通過中國證券網提供的互動交流平臺進行實時在線交流，我感到非常高興。在此，我謹代表諾思格管理團隊和全體員工，向今天參與交流的朋友們表示熱烈的歡迎，向長期以來關心和支持諾思格的各位領導和朋友們表示誠摯的感謝！

諾思格作為扎根中國，面向全球的知名CRO公司，以“為了人類的健康”為宗旨，始終堅持客戶至上，秉持“科學性、專業性、創新性”的服務理念，為全球醫藥企業提供以科學為導向的臨床研發全方位、全鏈條的CRO服務，幫助醫藥研發企業提高研發成功率，降低研發風險，節省研發費用，縮短研發周期，得到業內廣泛贊譽。

自2008年成立以來，經過14年堅持不懈的努力，公司已發展成為面向全球客戶的專業臨床CRO公司，業務涵蓋醫藥臨床研究的各個階段，包括臨床試驗運營、臨床試驗現場管理、生物樣本檢測、數據管理與統計分析、臨床試驗咨詢和臨床藥理學等服務。各業務領域由國內外頂級專家領銜，組成公司創新藥“科學與戰略委員會”，為國內外藥企定制研發策略和頂層設計，優化臨床試驗方案，指導中外新藥申報，并取得了卓越成果。

迄今為止，諾思格已服務近800家醫藥客戶，幫助眾多醫藥、器械產品采用創新設計和科學方法，推動與CDE及FDA高效溝通交流，加速藥品或器械上市。在創新與監管國際化的潮流中，在以臨床價值為導向的醫藥研發背景下，諾思格全體同仁將繼續服務全球醫藥企業，造福廣大患者。

通過本次交流會，我們希望廣大投資者能夠對諾思格有一個更全面的了解，也希望能夠更多地聽到投資者朋友們的建議，你們的關心和支持，是公司未來持續發展的動力。希望大家多提寶貴意見和建議，我們也將本著誠信、負責任的態度就大家所關心的問題進行解答。謝謝大家！

諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司

首席科學家、副總經理CHEN GANG（陳剛）致辭

尊敬的各位嘉賓、投資者，朋友們：

大家好！

我是諾思格首席科學家陳剛。非常高興有機會通過網絡平臺，就諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市進行即時的網上交流。我謹代表科學家團隊向長期關心、支持諾思格發展的各位投資者和各界朋友表示衷心的感謝，并向今天參加交流的朋友們表示誠摯的歡迎！

諾思格是國內為藥物研發企業提供以科學性及專業性為基礎的全方位服務的一流臨床研究機構。本著提高藥物研發成功率、縮短研發周期、降低研發成本的宗旨，諾思格科學家團隊為創新藥的研發策略及頂層設計做了大量的工作。

大家都知道，創新藥研發成功概率比較低，研發時間較長并且研發成本很高。我們科學家團隊從科學角度出發，充分利用我們在新藥研發領域豐富的經驗及專業知識，為新藥研發提供科學有效及可執行的策略和頂層設計。一個合理的研發策略及優秀的頂層設計不但能提高新藥臨床試驗成功概率，同時可以保證試驗質量，縮短研發時間、降低研發成本。

給大家分享一個例子：諾思格科學家團隊參與了一個重要的肝癌臨床藥物臨床試驗。在研發過程中，專家們發現傳統的臨床試驗設計有些問題，會影響到試驗的成功概率。諾思格科學家團隊和監管部門及臨床腫瘤學專家們一起花了近10個月的時間討論溝通，使用了精準醫學中創新設計思想及方法，即考慮精準人群的富集設計方法，修改了這個臨床設計方案，使得這個臨床試驗最后獲得了成功。

公司以本次創業板發行上市為契機，擴大加強公司科學家及專業團隊，進一步拓展公司國內及海外業務，提高市場占有率與影響力。通過今天的交流，我們希望各位投資者能客觀全面地了解諾思格，并給予公司持續的關注和支持！謝謝大家！

中國國際金融股份有限公司

投資銀行業務管理委員、董事總經理李響先生致辭

尊敬的各位領導、各位嘉賓、各位投資者：

大家好！

作為諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市的保薦機構和主承銷商，中金公司（601995）非常高興能夠參加今天的網上路演活動。在此，請允許我代表中金公司，向今天所有參加網上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！希望通過今天的交流，能夠使廣大投資者對諾思格的投資價值有一個更清晰的認識。

諾思格是專業的臨床試驗外包服務提供商，即臨床CRO企業，擁有專業的科學家團隊、國際視野的管理團隊、具備高效執行力的臨床試驗運營團隊，具有豐富的藥物特別是創新藥臨床研發經驗，通過不斷提升技術水平和服務質量，在國內外市場建立了良好的口碑。與諾思格的合作中，我們見證了其在發展過程中取得的不俗業績，也親身感受到公司管理層廣闊的戰略視野、深厚的行業積累和卓越的執行能力，我們對這樣一家優秀企業的未來充滿信心。此次發行上市，將助力諾思格在資本、品牌、業務、管理等方面得到進一步提升。

我們對諾思格的未來發展前景充滿信心，希望通過我們和公司的共同努力，與廣大投資者共同分享企業發展的碩果！謝謝大家！

諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司

董事長、總經理WU JIE（武杰）先生致結束詞

尊敬的各位嘉賓、各位投資者：

大家好！

此次諾思格（北京）醫藥科技股份有限公司首次公開發行A股網上路演即將結束。在此，我謹代表諾思格全體員工，感謝大家對本次發行的熱情關注和踴躍提問，同時也十分感謝中國證券網為我們提供了良好的溝通平臺和優質的服務，還要感謝所有中介機構為公司首次發行A股所做出的努力！

通過今天的交流，我們對諾思格的主營業務、經營業績、競爭優勢、募投項目和發展戰略等做了總體介紹，希望能夠幫助大家更加深入地了解公司的投資價值。在交流過程中，各位投資者提出了許多中肯且有價值的意見和建議，我們深深地感受到大家對諾思格的關心、支持和肯定，真誠希望大家今后繼續與我們保持聯系，幫助我們把諾思格做得更強更好！通過今天的交流，我們深知作為一家公眾公司的使命和責任。步入上市公司行列后，我們將面臨更多投資者和社會各界的關注與監督，這將是諾思格持續健康發展的有力保障。我們一定會不斷努力，為資本市場呈現一家治理規范、決策科學、高質量發展的上市公司，用優異的業績回報股東、回報社會。謝謝大家！

經營篇

問：公司的主營業務是什么？

胡蓓：公司是專業的臨床試驗外包服務提供商，即臨床CRO企業，為全球的醫藥企業和科研機構提供綜合的藥物臨床研發全流程一體化服務。公司的服務涵蓋醫藥臨床研究的各階段，主營業務包括臨床試驗運營服務（“CO服務”）、臨床試驗現場管理服務（“SMO服務”）、生物樣本檢測服務（“BA服務”）、數據管理與統計分析服務（“DM/ST服務”）、臨床試驗咨詢服務、臨床藥理學服務（“CP服務”）等。

問：請介紹公司控股子公司的情況。

李樹奇：截至招股說明書簽署日，公司共有5家直接控股子公司：圣蘭格北京、南京艾科曼、諾思格咨詢、諾思格生物和諾思格美國；4家由圣蘭格北京控股的公司：蘇州海科、諾思格長沙、圣蘭格上海和北京領初；以及1家南京艾科曼控股的公司：合肥艾科曼。

問：公司員工有多少？

TENG LEYAN（滕樂燕）：2019年末、2020年末和2021年末，公司及子公司在冊員工人數分別為1303人、1514人和1876人。

問：請介紹公司的采購情況。

李繼剛：采購主要可以分類三大類，包括“臨床試驗醫療機構服務”采購（即醫院服務采購），“臨床試驗專業服務”采購和其他采購。其中，醫院服務采購主要會發生于公司的CO業務（臨床試驗運營服務業務）中。

問：請介紹公司為客戶提供注冊申報服務的情況。

胡蓓：2019年、2020年及2021年，公司為客戶注冊申報的總數量為20個、26個及20個，申報成功率均為100.00%。

問：公司的營業收入是多少？

趙倩：2019年度、2020年度和2021年度，公司營業收入分別為42545.08萬元、48444.97萬元和60842.58萬元，增長率分別為30.34%、13.87%、25.59%。

問：請介紹公司臨床試驗運營服務貢獻的主營業務收入情況。

趙倩：2019年度、2020年度和2021年度，公司臨床試驗運營服務貢獻的主營業務收入分別為25336.96萬元、25852.29萬元和31634.42萬元，占主營業務收入的比例分別為59.55%、53.36%和51.99%，是公司收入主要的組成部分。

問：請介紹公司臨床試驗現場管理服務貢獻的主營業務收入情況。

趙倩：2019年度、2020年度和2021年度，公司臨床試驗現場管理服務貢獻的主營業務收入分別為7192.47萬元、8014.80萬元和11087.82萬元，占主營業務收入的比例分別為16.91%、16.54%和18.22%。

問：請介紹公司生物樣本檢測服務貢獻的主營業務收入情況。

趙倩：2019年度、2020年度和2021年度，生物樣本檢測服務貢獻的主營業務收入分別為3730.37萬元、3500.42萬元和3608.84萬元，占主營業務收入的比例分別為8.77%、7.23%和5.93%

問：請介紹公司數據管理與統計分析服務貢獻的主營業務收入情況。

趙倩：2019年度、2020年度和2021年度，數據管理與統計分析服務貢獻的主營業務收入分別為3376.24萬元、5967.52萬元和9069.36萬元，占主營業務收入的比例分別為7.94%、12.32%和14.91%。

問：請介紹公司臨床試驗咨詢服務貢獻的主營業務收入情況。

趙倩：2019年度、2020年度和2021年度，臨床試驗咨詢服務貢獻的主營業務收入分別為1835.15萬元、3356.05萬元和2893.91萬元，占主營業務收入的比例分別為4.31%、6.93%和4.76%。

問：請介紹公司臨床藥理學服務貢獻的主營業務收入情況。

趙倩：2019年度、2020年度和2021年度，臨床藥理學服務貢獻的主營業務收入分別為1073.90萬元、1753.89萬元和2548.24萬元，占主營業務收入的比例分別為2.52%、3.62%和4.19%。

問：公司臨床試驗運營服務中創新藥項目整體毛利率是多少？

胡蓓：2019年度、2020年度及2021年度，公司臨床試驗運營服務中創新藥項目整體毛利率分別為41.66%、31.78%及32.24%。

問：公司臨床試驗咨詢服務的毛利率是多少？

陳貽亮：2019年度、2020年度及2021年度，公司臨床試驗咨詢服務的毛利率分別為68.71%、48.50%及55.88%。

問：公司臨床藥理學服務的毛利率是多少？

任孟琦：2019年度、2020年度及2021年度，公司臨床藥理學服務的毛利率分別為59.03%、61.39%及67.18%，相對比較穩定。

問：公司的主營業務毛利是多少？

趙倩：2019年度、2020年度和2021年度，公司主營業務毛利分別為18508.35萬元、19015.90萬元和23317.28萬元，金額逐年上升。

問：公司的凈利潤是多少？

趙倩：2019年度、2020年度和2021年度，公司凈利潤分別為8632.76萬元、8529.24萬元和10035.47萬元，主要來源于主營業務收益。

問：公司歸屬于母公司普通股股東的凈利潤是多少？

趙倩：2019年度、2020年度和2021年度，歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為8263.34萬元、8383.79萬元和9923.70 萬元。

問：公司資產總額有多少？

趙倩：2019年末、2020年末及2021年末，公司資產總額分別為44686.22萬元、52476.46萬元和67747.16萬元。隨著公司業務規模的持續擴張，公司總資產規模增速較快。

發展篇

問：公司的發展戰略規劃是什么？

WU JIE（武杰）：公司的發展戰略規劃是：1）提升CO服務，拓展國際客戶；2）進一步整合數據管理與統計分析業務，大力發展境外訂單業務；3）加速SMO業務擴張，搶占SMO市場份額。

問：公司近3年的發展目標是什么？

WU JIE（武杰）：公司近3年的發展目標是：1）加強臨床試驗服務平臺建設，進一步擴大公司臨床試驗服務網絡，優化服務體系，加強人才隊伍建設，進一步開拓國內外目標市場，鞏固和強化公司在臨床CRO行業的領先地位；2）加強數據管理中心建設，提高臨床試驗數據管理能力，拓展國際多中心臨床及國內多中心臨床的數據管理業務，打造亞太地區領先的離岸型數據管理服務基地；3）建立專業的SMO管理中心，強化SMO服務網絡，為醫療機構提供更專業的臨床試驗人才，成為國內領先的SMO服務提供方；4）持續提升內部管理能力，進一步增強精細化管理水平，提高公司的盈利能力。

問：公司的競爭優勢有哪些？

李繼剛：公司的競爭優勢有：1）強大的專家團隊；2）國際化的管理團隊；3）專業的執行團隊；4）全鏈條全領域的服務能力；5）豐富的臨床試驗機構和客戶資源；6）完善的管理體系；7）優秀的資源配置能力。

問：公司擁有多少專利？

王維：截至2021年12月31日，公司及子公司擁有專利權9項。

問：公司擁有多少計算機軟件著作權？

李繼剛：截至2021年12月31日，公司及子公司擁有計算機軟件著作權199項。

問：公司資產的完整情況如何？

李樹奇：公司整體變更后，諾思格有限全部資產進入股份公司，并已辦理了相關資產權屬的變更和轉移，公司資產與控股股東、實際控制人及控制的其他企業的資產嚴格分開，并獨立運營。目前，公司具有與經營有關的業務體系及相關資產，合法擁有經營有關商標、專利、軟件著作權的所有權或使用權。

問：公司的業務獨立情況如何？

李樹奇：公司具有獨立開展業務的權利和能力，擁有獨立的經營決策權和實施權。實際控制人及控股股東除投資公司外，并無其他與公司現有業務有關的投資或經營事項，其他主要股東未從事與公司可能存在同業競爭的業務。2019年度、2020年度及2021年度，公司發生的關聯交易已經公司董事會、股東大會審議確認，獨立董事發表了獨立意見，公司不存在顯失公平的關聯交易。

行業篇

問：公司所處什么行業？

胡蓓：按照《上市公司行業分類指引》（2012年10月），公司所屬行業為“科學研究和技術服務業”下的子行業“研究和試驗發展”（行業代碼：M73）；根據《國民經濟行業分類目錄》（GB/T4754-2017），公司所屬行業系“科學研究和技術服務業”行業項下子行業“醫學研究和試驗發展”（行業代碼：M7340）。

問：請介紹全球CRO行業的發展概況。

王維：根據Frost & Sullivan的統計及預測，2014年全球CRO市場規模約為322億美元，2018年增長至464億美元，其中，臨床研究階段外包服務作為CRO行業主要的細分領域，2018年的規模約占CRO市場總容量的81.7%。預計至2023年，全球CRO市場規模將達761億美元，其中臨床研究階段CRO市場規模約為625億美元。

問：請介紹中國CRO行業的發展概況。

王維：根據Frost & Sullivan的統計，2014年我國CRO市場規模僅18億美元，到2018年我國CRO市場規模已達47億美元，年均復合增長率約為28.0%，其中臨床研究階段CRO市場約為32億美元。相對于發達國家，我國的CRO行業發展還處于初級階段，存在巨大的發展空間。未來幾年，中國CRO市場還將維持29.4%的年復合增長率，至2023年達到172億美元，其中臨床研究階段CRO市場規模將達到133億美元。

問：行業發展的有利因素有哪些？

王維：行業發展的有利因素有：1）在產業政策支持下，醫藥研發特別是創新藥研發投入快速增長；2）新藥臨床試驗審批加速；3）國內藥企研發外包需求增大；4）跨國藥企研發轉移趨勢明顯。

發行篇

問：請介紹公司控股股東情況。

李樹奇：艾仕控股持有公司38.24%的股份，為公司控股股東。

問：請介紹間接持有公司5%以上股份的自然人情況。

李樹奇：截至招股說明書簽署日，間接持有公司5%以上股份的自然人為WU JIE（武杰）、李樹奇和鄭紅蓓。

問：公司本次發行股數是多少？

李響：公司本次擬公開發行新股1500萬股，發行后公司股份總數為6000萬股，發行股數占發行后總股本的25%。

問：募集資金運用對公司經營和財務狀況有何影響？

WU JIE（武杰）：本次募集資金投資項目與公司現有的主營業務緊密相關，有利于鞏固公司的市場地位，強化和拓展公司的核心競爭力，提高公司的盈利水平。因此，募集資金投資項目的實施，將對公司的財務狀況和經營成果產生積極影響。

問：請介紹公司股利分配政策的基本原則。

李樹奇：公司股利分配政策的基本原則為：

1）利潤分配政策應兼顧對投資者的合理投資回報、公司的長遠利益，并保持連續性和穩定性；公司利潤分配不得超過累計可分配利潤總額，不得損害公司持續經營能力。

2）利潤分配政策的論證、制定和修改過程應充分考慮獨立董事、監事和社會公眾股東的意見。

文字整理 姚炯

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