國創(chuàng)高新擬2.25億收購寧波國沛 瀝青主業(yè)整合提速布局華東市場_熱門

在剝離房地產(chǎn)中介業(yè)務(wù)、聚焦新材料主業(yè)背景下，國創(chuàng)高新（002377）（002377.SZ）再出重拳。

(資料圖)

7月26日，國創(chuàng)高新公告擬以2.25億元收購寧波國沛石油化工有限公司100%股權(quán)，以快速切入華東市場并強(qiáng)化瀝青產(chǎn)業(yè)鏈布局。

與此同時(shí)，國創(chuàng)高新2025年上半年業(yè)績預(yù)告顯示其凈利潤同比扭虧，跨界布局的硅材料綠色產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目亦進(jìn)入實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段。

快速切入華東市場

7月26日，國創(chuàng)高新公告擬以現(xiàn)金方式收購寧波定鴻持有的寧波國沛石油化工有限公司100%股權(quán)，交易價(jià)格為2.25億元。標(biāo)的公司主營瀝青倉儲(chǔ)、改性瀝青生產(chǎn)及銷售，與國創(chuàng)高新現(xiàn)有業(yè)務(wù)存在重合。寧波國沛位于寧波北侖港區(qū)，具備優(yōu)質(zhì)碼頭裝卸條件和超6萬噸的瀝青倉儲(chǔ)能力，在華東瀝青產(chǎn)業(yè)鏈中具有明顯區(qū)位與資源優(yōu)勢。本次收購將有助于國創(chuàng)高新打通區(qū)域資源，快速切入華東市場，形成與瀝青主業(yè)的深度協(xié)同。

此次收購構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。若交易完成，寧波國沛將成為國創(chuàng)高新全資子公司，納入公司合并報(bào)表范圍。

公告顯示，本次交易對價(jià)為2.25億元，將以現(xiàn)金分四期支付。其中首期1億元和第二期3500萬元將通過并購貸款完成，后兩期付款則與寧波國沛未來三年業(yè)績表現(xiàn)掛鉤。根據(jù)協(xié)議，寧波國沛在2025至2027年扣非凈利潤累計(jì)不低于人民幣7200萬元，其中，2025年不低于1600萬元、2026年度不低于2600萬元、2027年度不低于3000萬元。若未完成，將由交易對方寧波定鴻進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償。

寧波國沛注冊資本為1.28億元，2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.06億元，凈利潤893.82萬元。2025年前4個(gè)月，公司繼續(xù)保持良好增長態(tài)勢，實(shí)現(xiàn)收入1.18億元，凈利潤517.72萬元。其核心競爭力在于擁有10個(gè)大型儲(chǔ)罐，日裝車能力超3000噸，裝船能力達(dá)10000噸。寧波國沛可以利用自身的倉儲(chǔ)罐容優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢、碼頭優(yōu)勢反向從區(qū)域外購買廉價(jià)的瀝青原料資源來調(diào)和生產(chǎn)各類產(chǎn)品滿足客戶多元化的需求。

評(píng)估方面，國創(chuàng)高新參考資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法，最終采用收益法評(píng)估值為2.28億元作為定價(jià)基礎(chǔ)，交易價(jià)格2.25億元與評(píng)估結(jié)果基本一致。

2025年上半年扭虧

業(yè)績方面，國創(chuàng)高新預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為0萬元至200萬元，成功實(shí)現(xiàn)同比扭虧。上年同期公司凈虧損達(dá)1345.55萬元。扣除非經(jīng)常性損益后，國創(chuàng)高新凈利潤區(qū)間為-100萬元至100萬元，較去年同期虧損1363.41萬元明顯改善。

業(yè)績回暖主要得益于國創(chuàng)高新聚焦瀝青主業(yè)后，在華東市場拓展取得積極成效，產(chǎn)品銷量同比上升，疊加成本控制、費(fèi)用壓縮措施共同推動(dòng)盈利恢復(fù)。同時(shí)，公司于2023年徹底剝離房產(chǎn)中介業(yè)務(wù)后，整體經(jīng)營結(jié)構(gòu)更為清晰。

除了鞏固主業(yè)，國創(chuàng)高新還在積極開辟新賽道。2025年3月，國創(chuàng)高新與山東高速（600350）湖北發(fā)展有限公司等合作方共同發(fā)起設(shè)立項(xiàng)目公司，投資總額達(dá)30.5億元，在湖北武穴開發(fā)硅材料綠色產(chǎn)業(yè)鏈。項(xiàng)目分兩期建設(shè)，預(yù)計(jì)總年產(chǎn)值可達(dá)42億元，將涵蓋高純石英砂、柔性顯示玻璃、新型陶瓷巖板等高端材料。

國創(chuàng)高新表示，硅材料項(xiàng)目將利用本地花崗巖資源，解決傳統(tǒng)硅資源提純難題，具備良好的經(jīng)濟(jì)和生態(tài)效益，未來有望成為公司新的利潤增長極。

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