東吳證券凈利預(yù)增超50%IPO顆粒無收 累計(jì)募資將達(dá)320億為現(xiàn)金分紅4倍 速看料

東吳證券(601555.SH)新一輪再融資獲得大股東支持。

日前，東吳證券發(fā)布定增預(yù)案。公司擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過14.91億股，募集資金總額不超過60億元，全部用于增加公司資本金。其中，東吳證券的控股股東及其一致行動人擬合計(jì)認(rèn)購20億元。

(資料圖)

長江商報(bào)記者注意到，這是東吳證券時(shí)隔近四年再次啟動再融資，也是公司自IPO之后，第五次計(jì)劃再融資。若本次定增頂額募資完畢，2011年至今，東吳證券在A股市場累計(jì)募資規(guī)模將達(dá)到320.12億元，為公司現(xiàn)金分紅總額的4倍。

按照計(jì)劃，本次東吳證券定增募資主要用于向子公司增資、信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控投入、財(cái)富管理業(yè)務(wù)等多個(gè)方面。

值得關(guān)注的是，日前，東吳證券發(fā)布業(yè)績預(yù)告。公司預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(凈利潤，下同)17.48億元至19.81億元，同比增長50%至70%。其中，第二季度，東吳證券的凈利潤為7.68億元至10.01億元，同比增長8.32%至41.18%。

不過，在投行業(yè)務(wù)方面，2025年以來，東吳證券的A股IPO、增發(fā)項(xiàng)目承銷數(shù)量均為0。

時(shí)隔近四年再次計(jì)劃募資

根據(jù)發(fā)行計(jì)劃，東吳證券本次擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過14.91億股，募集資金總額不超過60億元，全部用于補(bǔ)充公司資本金。

本次發(fā)行中，東吳證券的控股股東國發(fā)集團(tuán)擬認(rèn)購15億元，國發(fā)集團(tuán)的全資子公司、一致行動人蘇州營財(cái)擬認(rèn)購5億元，二者合計(jì)擬認(rèn)購20億元，限售期為60個(gè)月。

截至2025年3月末，國發(fā)集團(tuán)、蘇州營財(cái)分別直接持有東吳證券12.09億股、1.09億股，占公司總股本的24.33%、2.2%。

長江商報(bào)記者注意到，這是東吳證券時(shí)隔近四年再次啟動再融資，也是公司自IPO之后，第五次計(jì)劃再融資。

2011年11月，東吳證券在A股上市，首發(fā)募資規(guī)模為32.5億元。2014年，東吳證券定增募資51.31億元。2016年初，東吳證券再次完成定增，募資規(guī)模為35.4億元。

此后在2020年3月和2021年12月，東吳證券兩次配股，分別募資59.88億元、81.03億元。

綜上粗略計(jì)算，若本次定增頂額募資完畢，東吳證券在A股市場累計(jì)募資規(guī)模將達(dá)到320.12億元。

而在股東回饋方面，2024年，東吳證券首次增加中期分紅。2025年6月，東吳證券完成2024年度權(quán)益分派，共派現(xiàn)11.78億元。

上市至今，東吳證券的現(xiàn)金分紅總額約為80億元，公司募資規(guī)模為現(xiàn)金分紅總額的4倍。

值得一提的是，2024年4月末，東吳證券曾制定2024—2026年股東回報(bào)規(guī)劃，即公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤的30%。

本次定增方案發(fā)布的同時(shí)，東吳證券制定2025—2027年股東回報(bào)規(guī)劃，其中提出公司一般按照年度進(jìn)行現(xiàn)金分紅，可以根據(jù)公司的經(jīng)營狀況進(jìn)行中期分紅，并將公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤比例提升至50%。

值得關(guān)注的是，2025年以來，上市券商再融資已有松綁跡象。其中，2025年6月，天風(fēng)證券（601162）完成40億元規(guī)模定增。中泰證券（600918）60億元定增、南京證券（601990）50億元定增均已被上交所受理，兩家券商的定增計(jì)劃均在2023年推出。

上半年業(yè)績高增A股IPO顆粒無收

近年來，監(jiān)管部門促進(jìn)證券公司強(qiáng)化資本約束，倡導(dǎo)證券公司走資本節(jié)約型、高質(zhì)量發(fā)展的新路。在此背景下，上市券商的再融資及募資投向更趨于審慎。

按照計(jì)劃，本次東吳證券定增募資主要投向六大板塊。具體而言，公司擬使用不超過15億元向子公司增資、不超過12億元用于信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控投入、不超過5億元投入財(cái)富管理業(yè)務(wù)、不超過10億元用于購買科技創(chuàng)新債券等債券投資業(yè)務(wù)、不超過5億元投入做市業(yè)務(wù)、不超過13億元用于償還債務(wù)及補(bǔ)充營運(yùn)資金。

在當(dāng)前以凈資本和流動性為核心的監(jiān)管體系下，資本實(shí)力依然是證券公司增強(qiáng)競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵要素之一。東吳證券將借本次定增進(jìn)一步優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升公司的市場競爭力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

長江商報(bào)記者注意到，隨著此前多次募資落地，東吳證券的業(yè)務(wù)規(guī)模快速壯大。截至2025年3月末，東吳證券資產(chǎn)總額達(dá)到1993.98億元，即將突破2000億大關(guān)，其凈資本也達(dá)到284.48億元，在A股49家上市券商中分別排在第17位、第15位。

日前，東吳證券發(fā)布業(yè)績預(yù)告。公司預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤17.48億元至19.81億元，同比增長50%至70%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為17.34億元至19.65億元，同比增長50%至70%。

東吳證券稱，2025年上半年，公司搶抓資本市場改革機(jī)遇，以一流投行建設(shè)為目標(biāo)，全力寫好金融“五篇大文章”，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控管理，穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，堅(jiān)持走特色化經(jīng)營的高質(zhì)量發(fā)展之路，財(cái)富管理、投資交易等多項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)提升，凈利潤預(yù)計(jì)同比增加。

此前在2025年一季度，東吳證券曾實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30.92億元，同比增長38.95%；凈利潤9.8億元，同比增長114.86%。

粗略計(jì)算，2025年第二季度，東吳證券的凈利潤為7.68億元至10.01億元，同比增長8.32%至41.18%。

不過，同花順（300033）數(shù)據(jù)顯示，在投行業(yè)務(wù)方面，按照發(fā)行日期統(tǒng)計(jì)，截至7月18日，東吳證券在2025年作為主承銷商保薦A股IPO、增發(fā)項(xiàng)目數(shù)量均為0，承銷311單債券發(fā)行項(xiàng)目。

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