昨日大盤全天沖高回落 消費回流支撐免稅行業廣闊空間

昨日大盤全天沖高回落，三大指數走勢分化，滬指小幅下跌，創業板指小幅上漲。總體上個股跌多漲少，兩市超2500只個股下跌。滬深兩市昨日成交額7938億，較上個交易日縮量135億。截至收盤，滬指跌0.13%，深成指漲0.23%，創業板指漲0.49%。北向資金昨日全天凈賣出37.57億元。隔夜美股三大指數集體收漲，標普500指數漲1.14%，道指漲1.12%，納指漲0.9%。

在今日的券商晨會上，興業證券認為，“信軍醫”有望成為成長新戰場;中金公司認為，消費回流支撐免稅行業廣闊空間;中信證券認為，糧食安全再獲高層關注，生物育種產業化漸行漸近。

興業證券：“信軍醫”有望成為成長新戰場

興業證券認為，五大維度顯示“信軍醫”配置窗口已經來臨。估值方面，“信軍醫”估值均已處于歷史低位;持倉方面，主動偏股基金在計算機、醫藥生物行業的倉位水平已經處于歷史底部;擁擠度方面，“信軍醫”擁擠度已回到低位;資金方面，“信軍醫”主力資金均已出現凈流入拐點;5)政策方面，近期“信軍醫”迎來利好政策密集催化，信創、軍工領域政策支持加碼，醫藥方面政策邊際向好，政策催化有望支撐“信軍醫”的預期進一步改善。綜合估值、持倉、擁擠度、資金和政策五大維度來看，“信軍醫”短期仍有進一步上行的動力，中期有望持續受益于預期改善下的基金倉位回補和估值修復，且長期來看符合國家對于“加強科技創新領域自主可控”、“維護國家安全”和“健全公共衛生體系”的發展需要，當前位置的配置價值已經凸顯。

中金公司：消費回流支撐免稅行業廣闊空間

中金公司認為，中國免稅行業整體發展迅速，消費回流大勢所趨，中國免稅店的優勢亦不斷增強，規模優勢、高效的供應鏈和運營、渠道多元化成為其可持續增長的驅動力。8月海南出現疫情反復，離島免稅銷售短期承壓，但長期趨勢不改，看好具有較高增長確定性的消費龍頭。

中信證券：糧食安全再獲高層關注，生物育種產業化漸行漸近

中信證券認為，節后豬價維持強勢;黃雞景氣向上;動保需求有望持續回升;國內外持續景氣，寵物板塊有望迎來雙擊。糧食安全再獲高層關注，生物育種產業化漸行漸近，種業板塊迎業績高增和競爭格局優化預期。建議關注種業和生物育種板塊，推薦具備生物育種產業化領先優勢的企業、具備優質品種資源的雜交玉米種業龍頭。繼續推薦高成長績優股，稻麥種植優質標的，技術領先的健康配料解決方案提供商和國內玉米深加工龍頭。

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