天天速讀：利源精制訴訟公告背后 A股曝出“頂名配股”案

記者 張曉暉 已經(jīng)去世的董事長(zhǎng)王民，利用員工持股計(jì)劃進(jìn)行“頂名配股”的千萬元融資糾紛，正由吉林利源精制（002501）股份有限公司（002501.SZ，下稱“利源精制”）的公告中曝出。

(資料圖)

“頂名配股”案細(xì)節(jié)

2022年9月17日，利源精制發(fā)布公告稱，于9月16日收到遼源市東遼縣人民法院發(fā)出的《民事起訴狀》，其中利源精制為被告，原告為周某；周某訴訟請(qǐng)求確認(rèn)自己為利源精制分別登記在李某等35名第三人名下的105萬股股權(quán)的所有人，要求被告將上述股權(quán)在其股東名冊(cè)中變更至原告名下。

利源精制在公告中披露了訴訟案件的細(xì)節(jié)：

2016年初，利源精制因公司經(jīng)營(yíng)需要資金，被告公司時(shí)任董事長(zhǎng)王民（已故）與原告周某為朋友關(guān)系，王民找到原告，希望以頂名向員工配股的方式（員工名單由被告提供）向原告募集一些資金，原告同意出資1000萬左右。2016年01月11日-12日，被告公司派當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)總監(jiān)張某某與原告一起辦理上述業(yè)務(wù)。該筆業(yè)務(wù)歷時(shí)兩天完成，共計(jì)35筆，被告向原告出具了35個(gè)收據(jù)，原告共計(jì)共出資1,182.30萬元。

周某通過法院起訴請(qǐng)求確認(rèn)其享有股權(quán)，并通過證據(jù)證明，自己已經(jīng)依法向利源精制出資。周某分別于2016年1月11、12日兩天，向被告利源精制，實(shí)繳出資1,182.30萬元，事實(shí)清楚。

9月19日，致電利源精制董秘辦公室詢問此案情況，對(duì)方回復(fù)稱，“我們也沒有弄得很清楚，有待法院查明，如有進(jìn)展會(huì)在接下來的公告中披露。”

歷史公告顯示，利源精制在2015年3月10日推出了一個(gè)員工持股計(jì)劃，該持股計(jì)劃是讓員工以每股11.26元的價(jià)格，參與認(rèn)購利源精制的非公開發(fā)行股份。

2015年3月10日，利源精制的收盤股價(jià)是13.48元，并在隨后的三個(gè)月內(nèi)上漲到最高每股24.37元，因此，利源精制的這次非公開發(fā)行股份具有很強(qiáng)的吸引力，意味著以11.26元的價(jià)格認(rèn)購定增股份之后，賬面盈利有望超過100%。

2015年12月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了利源精制的定增。2016年3月8日，利源精制公告員工持股計(jì)劃的股份認(rèn)購工作完成。

將利源精制的員工持股計(jì)劃，與周某起訴的“頂名配股”案進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)，周某起訴的“頂名配股”案配股的交易價(jià)格、交易時(shí)間均與利源精制的2015年員工持股計(jì)劃相吻合：105萬股，配股價(jià)格11.26元，總額1182.3萬元，與員工持股認(rèn)購價(jià)格相同；交易時(shí)間在2016年1月11日和1月12日，落在員工持股計(jì)劃認(rèn)購工作的時(shí)間范圍之內(nèi)。

2022年9月19日，利源精制的股價(jià)已經(jīng)跌至每股2.15元，周某就算成功確權(quán)，其1182.3萬元的投資，也僅值220多萬元，縮水8成。

債務(wù)黑洞

王民于2019年4月14日因病醫(yī)治無效去世。

王民出生于1959年，上世紀(jì)90年代靠鋁材生意發(fā)家，2001年與妻子張永俠一起創(chuàng)立遼源市利源散熱器制造有限公司。2010年，利源精制的前身利源鋁業(yè)順利上市。王民也因此獲得吉林省勞動(dòng)模范、吉林省優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)家的稱號(hào)。

根據(jù)王民生前的公開闡述，利源精制自2001年以來經(jīng)歷了三次轉(zhuǎn)型，第一次是由鋁建筑型材轉(zhuǎn)向工業(yè)鋁型材，第二次是在工業(yè)鋁型材的基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)型為深加工，第三次即是上市以后，將深加工轉(zhuǎn)向裝備制造。

2019年2月，自從利源精制砸百億元轉(zhuǎn)型高鐵制造之后，就逐漸陷入業(yè)績(jī)巨虧、債務(wù)高企的泥潭。預(yù)期投產(chǎn)的軌道車輛制造項(xiàng)目也一拖再拖。（詳見2019年2月21日《這家上市公司百億造高鐵不達(dá)預(yù)期詳解背后內(nèi)情》）。

因?yàn)闀?huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無法表示意見的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告，2019年5月6日起，利源精制被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理，股票簡(jiǎn)稱由“利源精制”變更為“*ST 利源”。

流動(dòng)資金短缺導(dǎo)致利源精制的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境。

在2019年4月29日利源精制的公告中顯示，鑒于王民先生已辭世，公司將通過梳理王民先生與公司的往來款，并與王民的配偶張永俠及其長(zhǎng)子王建新確認(rèn)交易的準(zhǔn)確性。上市公司將積極與債權(quán)人協(xié)商，爭(zhēng)取盡早達(dá)成妥善的債務(wù)解決方案，消除債務(wù)逾期的影響。

沈陽子公司百億高鐵項(xiàng)目的投資，讓利源精制窮盡了各種方法：定增募資、民間借貸、股東借款、融資租賃、銀行貸款等等。甚至不惜違法違規(guī)，比如上述“頂名配股”的融資，以及證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查其虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)造假。

2021年5月26日，證監(jiān)會(huì)開始對(duì)利源精制立案調(diào)查。

2022年9月7日，利源精制披露了吉林證監(jiān)局的《行政處罰事先告知書》。

《行政處罰事先告知書》的主要內(nèi)容稱，經(jīng)查明，利源精制涉嫌違法的事實(shí)如下:

2015年至2017年，利源精制通過偽造業(yè)務(wù)結(jié)算單、出庫單相關(guān)銷售單據(jù)，虛開銷售發(fā)票的方式，虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，同時(shí)通過偽造銀行回單憑證的方式，虛構(gòu)銷售回款。2017年，利源精制全資子公司沈陽利源軌道交通裝備有限公司(下稱“沈陽利源”)通過偽造業(yè)務(wù)結(jié)算單、出庫單相關(guān)銷售單據(jù)，虛開銷售發(fā)票的方式，虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，同時(shí)通過偽造銀行回單憑證的方式，虛構(gòu)銷售回款。

利源精制及沈陽利源通過上述方式虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，虛構(gòu)銷售回款，導(dǎo)致利源精制2015年至2017年累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入1,928,924,016.24元。2015年 2018年期間，利源精制通過沈陽利源虛增在建工程、固定資產(chǎn)、固定資產(chǎn)折舊，導(dǎo)致虛增資產(chǎn)總額共計(jì)6,169,544,352.23 元。

吉林證監(jiān)局認(rèn)定，時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、法定代表人王民，全面負(fù)責(zé)上市公司的經(jīng)營(yíng)管理工作，策劃、組織、實(shí)施了利源精制上述信息披露違法行為。

王民被認(rèn)定為主要責(zé)任人，但由于其已去世，不再被追究行政責(zé)任。

2022年9月2日，利源精制的公告顯示，王民及其一致行動(dòng)人張永俠累計(jì)被拍賣、抵債的股份為25159萬股（其中：已抵債且完成過戶13209萬股，已抵債尚未完成過戶11950萬股），占公司總股本比例為7.09%。

更早之前的2022年1月初，王民持有的2500萬股和張永俠持有的9450萬股，在淘寶網(wǎng)公開拍賣，但因無人出價(jià)而流拍。

中國(guó)裁判文書網(wǎng)搜索關(guān)鍵詞“利源精制 王民”，顯示有一百多起官司訴訟，這些訴訟多是合同糾紛、借貸糾紛，不少官司至今仍未結(jié)束，由于王民已經(jīng)去世，不少官司轉(zhuǎn)而將其子王建新、其妻張永俠作為被告。

2022年上半年，利源精制的營(yíng)業(yè)收入為2個(gè)億，同比增長(zhǎng)了36%，但凈利潤(rùn)依然處于虧損之中。

利源精制是否會(huì)被監(jiān)管部門要求退市，目前還未可知。

有投資者通過深交所互動(dòng)易提問：“事關(guān)公司信披不規(guī)范以致被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，其結(jié)果是否有可能被退市，根據(jù)現(xiàn)有狀況，請(qǐng)?jiān)敿?xì)回答。”

該公司回應(yīng)稱：“證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查工作仍在進(jìn)行中，公司尚未收到證監(jiān)會(huì)就上述立案調(diào)查事項(xiàng)的結(jié)論性意見或決定。”

在9月7日的公告中，利源精制亦表示，公司是否被強(qiáng)制退市，最終以中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書》結(jié)論為準(zhǔn)。

關(guān)鍵詞： 利源精制