中集集團（000039）4月14日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年3月31日接受6家機構(gòu)單位調(diào)研，機構(gòu)類型為其他、海外機構(gòu)。

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

問：1、集裝箱制造業(yè)務(wù)的展望

答：2021年為不平凡的一年,步入2022年,集裝箱干箱的銷量及價格都有所回調(diào),但是預(yù)期整體處于歷史平均水平以上,年初時,行業(yè)內(nèi)權(quán)威的咨詢機構(gòu)預(yù)計集裝箱制造業(yè)全年產(chǎn)量會超過400萬TEU,價格維持在較高的水平。目前到二季度,訂單整體(含 未排產(chǎn)的)處于比較飽滿。剔除2021年的特殊情況,預(yù)測今年集裝箱行業(yè)處于歷史比較高的水平。

問：2、道路車輛運輸板塊的展望

答：2021年,車輛盈利下降的主要原因有多方面:1)重卡國五切國六在7月份生效,帶來市場的超前購買現(xiàn)象,繼而產(chǎn)生市場的同質(zhì)化競爭;2)全球通脹加劇,原材料大幅漲價;3)海運運費上漲以及海運交付周期延長,對利潤造成影響。 中集集團對車輛業(yè)務(wù)發(fā)展充滿信心,目前車輛板塊成立了六大業(yè)務(wù)或集團,從不同產(chǎn)品與品牌進行整合,實現(xiàn)產(chǎn)銷聯(lián)動,深化跨洋經(jīng)營版圖。從全球半掛車市場來看,車輛板塊的全球市場份額在10%左右,未來依然有較高的提升空間,我們希望未來能夠進一步擴大市場份額與領(lǐng)先地位。中集車輛（301039）是全球半掛車與專用車高端制造的領(lǐng)導(dǎo)者,積極推進與主機廠的合作,例如一汽、重汽、上汽、陜汽等。同時中集車輛積極構(gòu)建燈塔制造網(wǎng)絡(luò),進一步釋放燈塔產(chǎn)線的效率,未來有望更靈活高效地支持跨洋運營和跨地區(qū)運營。

問：3、國際沖突加劇,能源價格飆升,歐洲等地區(qū)LNG緊張需求能否給公司帶來什么機會?另外LNG價格升高終端需求變?nèi)?是否對公司能化板塊帶來影響

答：2021年國內(nèi)天然氣的表觀消費量達(dá)到了3 726億方,同比增長12.6%,2021年,天然氣在全國一次能源中的占比提升至9.1%(2020年為8.8%) 距離政策的目標(biāo)還有很大的空間。 2021年前三季度和第四季度也呈現(xiàn)分化趨勢,對于我們而言,這正是恢復(fù)了市場的正常狀態(tài)。前三季度,尤其是夏季,天然氣消費市場呈現(xiàn)淡季不淡,主要原因在于2021年第一季度受寒冬、油價上漲等因素影響,城燃商提前儲氣,所以天然氣的價格在第三季度依舊持續(xù)上升,到了第四季度呈現(xiàn)旺季不旺,需求下降。特別的,在2021年夏季,油氣差縮窄,對終端需求有壓制作用。 進入到2022年,一方面,市場不存在類似于2021年的過度儲備,另一方面,俄烏局勢使得油價、氣價大幅同步攀升,油價差維持得相對較好,這對天然氣的應(yīng)用影響并不太負(fù)面。 此外,在雙碳目標(biāo)下,天然氣已由過去的替代煤炭為主轉(zhuǎn)為支撐 新能源規(guī)模化發(fā)展與替代高碳高污染并重,十四五期間,天然氣作為清潔能源,是減碳的一個重要的支撐能源手段,地位已經(jīng)得到確認(rèn)。在政策的推動下: 陸上裝備方面:調(diào)峰儲備與LNG接收站擴建持續(xù)利好LNG儲罐需求,根據(jù)統(tǒng)計未來5年中國計劃新投產(chǎn)29個接收站,擴建11座LNG接收站;公轉(zhuǎn)鐵政策升級及LNG罐箱調(diào)峰也為LNG罐箱帶來新需求; 水上運輸方面:LNG已成為船用燃料主流趨勢,LNG動力船舶新造需求及改裝需求增多。 本集團清潔能源板塊也布局LPG儲運裝備,PDH深加工的需求增長也帶動了市場對LPG的儲運需求。在LNG價格高企時,LPG燃燒也具備經(jīng)濟性,也能獲取LPG相關(guān)訂單。 此外,清潔能源業(yè)務(wù)2021年底累計在手訂單約80億,公司清潔能源板塊年營收約97.2億,在手訂單充足,預(yù)計對2022業(yè)績影響不大。

問：4、中集集團的氫能業(yè)務(wù)布局

答：第一,國家發(fā)布了氫能中長期發(fā)展規(guī)劃,明確了氫能在整個能源結(jié)構(gòu)的重要地位,我們認(rèn)為氫能未來發(fā)展前景好。國家發(fā)展氫能,還是要有序發(fā)展的科學(xué)發(fā)展觀。中集進入氫能,尤其是裝備領(lǐng)域有十幾年歷史,比如最早的大運會,為其提供氫能加氣站、運輸車等。 從集團整體來講,安瑞科在氫能發(fā)展是主角之一,儲存裝備、運輸裝備、加氫裝備是主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域,我們要做頭部企業(yè)。在此基礎(chǔ)上,進一步衍生能力范圍,一個是制氫領(lǐng)域、電解槽,我們都在布局,圍繞氫能產(chǎn)業(yè)鏈、制氫、儲運加氫等,我們都要打造相關(guān)的能力。 第二,中集安瑞科也和挪威Hexagon Purus合資生產(chǎn)四型儲氫瓶,在石家莊建立了一個氫能產(chǎn)業(yè)園;和鞍鋼合作與鞍鋼合作利用焦?fàn)t氣聯(lián)產(chǎn)LNG制氫氣;和松下合作推進氫能在樓宇分布式應(yīng)用。 第三,集團層面,也在全面加大氫能的布局,包括在集團層面也考慮相關(guān)的清潔能源基金布局(中集資本)。 第四,2021年我們氫能裝備銷售1.75億,主要是氫能運輸車和加站。2022年我們預(yù)期,氫能相關(guān)裝備至少翻一番。我們有些項目還在建設(shè)期,預(yù)期2025年,我們在氫能領(lǐng)域的能力將進一步提升,銷售額也會有更好的呈現(xiàn)。

問：5、物流公司單獨上市進度和時間表?物流業(yè)務(wù)當(dāng)前利潤率處于比較低的水平,但同時占用了比較多資源,請問物流業(yè)務(wù)在集團戰(zhàn)略中的作用在哪里?未來如何提質(zhì)增效

答：第一,物流業(yè)務(wù)聚焦于多式聯(lián)運,致力于為下游客戶提供整體解決方案。例如,供貨用戶端、到終端交貨端,全程服務(wù),包括水路海運,我們提供多式聯(lián)運的解決方案。我們物流業(yè)務(wù)增速非常大,因為過去兩年發(fā)展非常好,也處于歷史新高。中集集團的物流模式得到了越來越多客戶的青睞和合作。未來將保持較高速度增長。 第二,我們剛引入了優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者(上港集團（600018）、隱山資本),計劃今年內(nèi)申報上市。 第三,物流服務(wù)的行業(yè)毛利率有行業(yè)自身特點:一方面,從物流業(yè)務(wù)本身,運營效率仍有提升的空間;另一方面,物流服務(wù)和傳統(tǒng)制造業(yè)有差別,物流從ROE角度,2021年ROE平均水平超過20%,回報率上來看還是非常好的。所以占用資源不多,投資回報率很好,今年有信心依舊取得比較大的增長。

問：6、2022年,海油價格持續(xù)上漲是否還會對海工業(yè)務(wù)產(chǎn)生積極影響

答：第一,油氣還會相當(dāng)長一段時間內(nèi)作為核心能源存在,新能源還需要時間逐步來實現(xiàn)。海工平臺訂單和價格慢慢好起來,相信未來沿著應(yīng)收增加、減虧的方向發(fā)展。 第二,我們會利用目前油價高位,將加大存量平臺的租約獲取力度,力爭實現(xiàn)100%出租率。

問：7、過去一年,海工業(yè)務(wù)重組消息不斷,集團對海工引戰(zhàn)和重組計劃如何?目前進展如何

答：煙臺國資已簽訂框架協(xié)議準(zhǔn)備入股海工。我們還在繼續(xù)引戰(zhàn), 策略改變?yōu)椤靶〔娇炫堋薄?021年,與9大央企擬出資組建中國海洋工程裝備技術(shù)發(fā)展。同期,中集集團也與深圳前海管理局簽署合作協(xié)議,共建“中國海洋科技集團”。總體來看,中集不會放棄海工,將在海洋工程領(lǐng)域不斷拓展。 另外,油價往上走,對中集存量海工平臺的租約詢價增多。下一步,可以期待我們的在手平臺爭取100%有租約,爭取機會處置一部分,減輕未來壓力,但也要看整體形勢發(fā)展。現(xiàn)在判斷,油價高位還會維持相當(dāng)一段時間。海工存量平臺的處置,現(xiàn)在出現(xiàn)一個比較好的機會。預(yù)計海工業(yè)務(wù)經(jīng)營方面還會進一步減虧;

中國國際海運集裝箱(集團)股份有限公司成立于1980年1月14日，是中國最早的集裝箱專業(yè)生產(chǎn)廠和最早的中外合資企業(yè)之一，公司主要從事集裝箱、能源、化工及液態(tài)食品裝備、海洋工程裝備、空港設(shè)備的制造及服務(wù)業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品有集裝箱、道路運輸車輛、能源、化工、液態(tài)食品裝備、海洋工程、空港裝備、物流服務(wù)、金融、房地產(chǎn)、重卡等。道路運輸車輛業(yè)務(wù)是中集集團目前的重點發(fā)展業(yè)務(wù)，自2002年以來，中集利用其在管理、技術(shù)、品牌和規(guī)模經(jīng)營等方面的優(yōu)勢，通過收購兼并和投資建設(shè)的方式，整合行業(yè)資源，實現(xiàn)規(guī)模性擴張.公司目前成為全球規(guī)模最大、品種最齊全的集裝箱制造集團，客戶包括全球最知名的船公司和租箱公司，產(chǎn)品遍及北美、歐洲、亞洲等全球主要的海陸物流系統(tǒng)，在集裝箱行業(yè)確立了世界級地位。2019年，本公司榮獲由中國社科院、南方周末頒發(fā)的中國企業(yè)社會責(zé)任“杰出責(zé)任企業(yè)”，和由廣東省企業(yè)聯(lián)合會頒發(fā)的“廣東省企業(yè)500強”第24位等獎項。

調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞： 中集集團