隱瞞減持安排獲利近億元 宋都股份因信披違規收監管罰單

本報記者 吳曉璐 見習記者 郭冀川

4月1日，上海證券交易所（下稱“上交所”）對滬市市場運行情況進行例行發布，其中重點提到，近期上交所向宋都股份（600077）及有關責任人發出紀律處分意向書，原因則是因為公司股價異動及風險提示公告相關信息披露不真實、不完整的情況。而在3月31日晚間，公司還因此收到浙江證監局出具警示函的監管措施。

記者據上市公司公告梳理發現，3月13日晚間，宋都股份發布公告稱，公司擬參與鹽湖提鋰項目；3月14日至22日，公司股價大幅上漲，接近翻倍，期間6個交易日漲停；3月22日，公司披露稱2018年員工持股計劃已于當日出售3242.92萬股，剩余股份數約60萬股，近乎清倉式減持，3月23日公司對員工持股計劃進行清倉。

據悉，宋都股份此次員工持股計劃減持收益9768萬元，收益率高達76.07%。

而在股價連續漲停期間，公司3次披露異動公告，均稱不存在董監高等買賣公司股票的情況，未發現其他可能對公司股票交易價格產生較大影響的重大事項，也未在2次風險提示公告中提示任何有關近期員工持股計劃股減持的風險。公司披露減持情況后，受到市場和投資者廣泛質疑。

披露利好公告后股價翻倍

公司借機清倉員工持股計劃

記者查閱宋都股份公告資料發現，3月13日晚間，宋都股份披露簽訂合作協議暨對外提供財務資助公告稱，擬墊資16億元參與西藏珠峰（600338）位于阿根廷的鹽湖提鋰項目。上述金額占公司最近一期經審計凈資產的33.93%。但公司三名獨立董事均投出棄權票。

公告披露后，上交所立即對公司發出問詢函，其中要求公司結合相關方后續減持安排等，說明交易目的，并核實董監高等內幕信息知情人近期股票交易情況。宋都股份于3月19日申請延期回復問詢函。3月27日晚間，由于較多核心事項尚未明確，公司僅做部分回復。

但是，重點在于3月14日-3月22日，宋都股份股價大幅上漲，其間漲幅高達95.14%。宋都股份在股價異動其間連續發布3次異動公告。前2次均稱不存在董事、監事和高級管理人員等買賣公司股票的情況，未發現其他可能對公司股票價格產生較大影響的重大事項。公司也未在兩次風險提示公告中提示股東可能的減持情況。

3月22日，在連續6個漲停之后，公司于當日對2018年員工持股計劃大額減持3242.92萬股，成交金額為2.20億元，截至3月23日，公司公告稱，2018年員工持股計劃所持有的公司股票3302.87萬股已全部出售完畢。據悉，宋都股份此次員工持股計劃減持收益9768萬元，收益率高達76.07%。

公司在申請延期回復相關方減持安排、在前期異動公告和風險提示公告未做任何風險提示的情況下，對員工持股計劃進行清倉式減持。公司披露減持情況后，受到市場和投資者廣泛質疑。

3月23日當晚，上交所向公司發出監管工作函，要求其結合員工持股計劃減持情況，自查并說明前期信息披露是否真實、準確、完整，是否存在前后信息披露不一致的情形。截至目前，公司尚未回復。

3月29日，宋都股份披露稱，公司現任董監高俞建午等7人自愿放棄2018年員工持股計劃實際出資份額對應全部收益2720萬元，將收益無償無條件贈予公司，并于2022年4月15日前將款項劃轉至公司，用于補充營運資金，支持業務發展。

市場認為，本次董監高捐贈收益的目的或為減少市場負面輿論。然而，據相關專家解讀，事后捐贈收益的行為無法改變前期信息披露違規事實。

多次發布鋰電概念公告

業內稱涉嫌內幕交易

專業人士分析稱，宋都股份此次披露的交易及此前股價異動，存在較多疑點。

從交易來看，首先，三名獨立董事棄權理由為本次對外提供財務資助增加了未知風險，公司應該結合自身現金流，做好盡職調查，并考慮國際形勢、經濟風險等慎重決策。從獨董意見來看，此次合作可能存在資金安排不明確、盡調程序不充分（公司未進行現場考察）、地緣政治風險較高等問題。

其次，宋都股份在自身流動性較為緊張的情況下，大額對外提供財務資助缺乏合理性，動機不明。截至2021年9月底，公司賬面非受限貨幣資金37.82億元，但公司短期帶息債務20.41億元，其中有一筆規模為3.93億元的公司債將于2022年5月30日將到期，存在較大資金壓力。在自身流動性緊張、融資能力較弱的情況下，公司急于推進合作的動機存疑，且倘若最終向外提供了大額借款，或進一步增加公司流動性風險。

再次，宋都股份合作方小股東背景及出資能力存疑，此次合作主體為宋都股份新設的控股子公司宋都鋰科，上市公司持股51%，少數股東為2家近期新成立的合伙企業，股權穿透過后為6個自然人。若后續宋都鋰科需對外提供16億元財務資助，自然人是否有對應的出資能力存疑。

最后，后續進展存在重大不確定性。如宋都股份短期是否能對阿根廷鹽湖進行實地考察，16億元財務資助資金具體來源和支付安排尚未明確等。

實際上，宋都股份并非第一次發布涉及鋰電概念的公告。早在今年1月5日，公司披露擬出資5億元設立全資鋰業子公司，上述金額占最近一期經審計凈資產的10.60%，恰好達到信息披露標準。公告披露前后，股價連續4個交易日漲停，但實際上，截至目前，公司都尚未出資。此次，公司在較多核心條款未明確、董事會存在較大分歧、后續進展較大不確定性的情況下，再次發布涉及鋰電的合作公告，拉出多個漲停板。

換而言之，自2022年1月起，公司在不具備發展鋰電產業所需的技術、人員等方面的情況下，多次發布涉及鋰電概念的公告，引起市場關注和股價上漲。

另外，業內人士稱，公司還有內幕交易嫌疑。宋都股份的股價異動不僅發生在合作披露后。就在宋都股份設立鋰業子公司披露前20個交易日，公司股價漲幅約27%，并于公告前一日，股價漲停。本次涉鋰合作事項披露前10個交易日，公司股價漲幅超過30%，期間5個交易日漲停，且股票成交量明顯放大，不排除存在內幕交易的可能性。

目前上交所就公司信息披露不真實、不完整等違規行為，已向公司及有關責任人員發出紀律處分意向書。此外，浙江證監局認定公司信息披露存在不及時和重大遺漏的情形，已對公司、董事長俞建午、董秘鄭羲亮出具警示函。

（編輯 張明富 喬川川）

關鍵詞： 宋都股份