A股好岳父？交易員虧掉公司5500萬，岳父借錢又賣股！三天就補上

金字火腿（002515）（002515.SZ）“擅自”平倉致公司期貨虧損5510萬、又自掏腰包還上的交易員，背后竟有“高人”相助。

注意到，2月11日晚間，金字火腿在回復深交所問詢函時表示，公司期貨交易員支付到公司賬戶的補償款系來源于其個人及岳父施雄飚自有及自籌資金。施雄飚是金字火腿持股3.45%的自然人股東，且為公司前實際控制人施延軍之兄。

據(jù)了解，5510萬補償款中，有4105萬是施雄飚向其朋友王啟輝（金字火腿副總裁、原董事會秘書）臨時拆借所得，另有595萬是施雄飚占用其兄弟施延軍（金字火腿總裁、原董事長）原委托其支付給其侄子的撫養(yǎng)費。

金字火腿表示，施雄飚基于岳父的身份而并非股東身份，用自有及自籌資金幫助其女婿支付補償款，此筆交易不構(gòu)成權益性交易。另外，公司內(nèi)部控制整體不存在重大缺陷。

統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，施雄飚在三年內(nèi)兩次減持金字火腿股票，合計套現(xiàn)3328.22萬元，其所持股份比例也從4.26%減至本次公告中的3.45%。

交易員“擅自平倉”

致金字火腿虧損5510萬

1月27日，獲悉，金字火腿發(fā)布關于商品期貨套期保值業(yè)務的進展公告，披露了此前生豬期貨虧損一事。

根據(jù)此前公告，2021年3月16日，公司開立期貨賬戶，并于8月底陸續(xù)買入生豬2111、2201、2203、2205看漲合約（使用保證金在5000萬元以內(nèi)），公司賬戶從17,000元/噸左右開始建倉，至15,000元/噸左右完成建倉，期間生豬期貨價格最低下探至13,000元/噸左右。

隨后生豬現(xiàn)貨和期貨價格持續(xù)呈現(xiàn)單邊下跌趨勢，公司賬戶出現(xiàn)較大金額浮虧，保證金大幅縮水。為防止被動平倉，2021年9月1日，公司決定將所持倉的全部生豬期貨合約后期進行實物交割，并在9月上旬分批次向期貨賬戶追加2000萬元保證金（最高時保證金為7000萬元）。

但2021年9月生豬期貨價格繼續(xù)走低，因?qū)笫羞^度悲觀，在未經(jīng)審批的情況下，公司期貨交易員擅自將持有的合約進行了平倉操作，導致公司賬戶總計虧損5510.53萬元。

2月11日，在對深交所問詢函的回復中，金字火腿更加詳細地披露了該交易員的交易過程。

金字火腿稱，經(jīng)查詢期貨交易記錄，公司期貨交易員擅自將持有的合約進行平倉操作、出現(xiàn)較大投資損失的時間是2021年9月16日。

去年9月以來，生豬期貨指數(shù)從16,075點持續(xù)單邊下行，至9月16日，生豬期貨指數(shù)從開盤的14,172點快速下探至13,798點，公司期貨交易員承受巨大壓力，擔心公司持倉合約發(fā)生強制平倉風險。于是在當日上午，該期貨交易員在未向期貨決策小組任何成員請示的情況下，擅自賣出共計902手生豬合約，并試圖以更低的價格重新建倉，致當日產(chǎn)生實際投資損失約4422萬元。

隨后，2021年9月27日，該期貨交易員向公司匯報了上述事項，并承諾賠償公司全部損失。2021年9月29日、30日，該期貨交易員將相應損失款項支付至公司賬戶。

令人唏噓的是，就在交易員平倉后不久，10月份生豬期貨價格就出現(xiàn)了階段性回升，并在一個月內(nèi)就回到了金字火腿建倉時期的價格。換言之，金字火腿在地板價格“割肉離場”。

“A股好岳父”借錢又賣股

其曾在三年內(nèi)套現(xiàn)3300萬

事件披露后，網(wǎng)友熱議該交易員為何如此“神通廣大”，短短幾天內(nèi)就籌集到5510萬補上公司損失？

2月11日，金字火腿披露稱，資金來源于交易員個人及岳父施雄飚自有及自籌資金。

值得一提的是，施雄飚系持有公司3.45%股份的自然人股東，施雄飚的弟弟施延軍為公司總裁、原董事長、前實際控制人。

根據(jù)招股說明書，施雄飚出生于1959年，初中學歷。其1978年到1982年于安徽省宣城軍分區(qū)服役，1982年開始到金華市漂染廠任普工，工作16年之后，1998年開始在金華市火腿有限公司生產(chǎn)部擔任生產(chǎn)與采購職務，2008年后在金字火腿股份有限公司任生產(chǎn)管理部采購經(jīng)理。

而這5510萬補償款中，有4105萬是施雄飚向其朋友王啟輝（金字火腿副總裁、原董事會秘書）臨時拆借所得，另有595萬是施雄飚占用其兄弟施延軍原委托其支付給其侄子的撫養(yǎng)費。

之后，施雄飚通過轉(zhuǎn)讓其所持有的其他公司股票所得償還對王啟輝大部分欠款，同時按照施延軍委托支付其侄子撫養(yǎng)費570萬元并歸還差額。截至2月11日，施雄飚占用施延軍資金的情形已經(jīng)消除，對王啟輝還有692.78萬元欠款未償還。除此之外不存在資金實際來源于公司控股股東、實際控制人的情形。

針對補償款的交易性質(zhì)的問詢，金字火腿回應稱，施雄飚基于岳父的身份而并非股東身份，用自有及自籌資金幫助其女婿支付補償款，此筆交易不構(gòu)成權益性交易，因此公司將賠償款計入營業(yè)外收入，不存在利用賠償款調(diào)節(jié)利潤的情形。

統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，從2019年至今，三年內(nèi)金字火腿前實控人施延軍及其一致行動人施雄飚、薛長煌多次減持股票，其中施雄飚個人就有兩次大規(guī)模減持動作。

2019年10月22日，金字火腿發(fā)布公告稱，實控人施延軍及其一致行動人施雄飚、薛長煌擬減持共計不超過5%的金字火腿股份，董事兼高管王啟輝和監(jiān)事夏璠林擬減持共計不超過0.12%的金字火腿股份，5人的減持理由均為“自身資金需求”。

2020年5月12日，該減持計劃完成，實際控制人施延軍及其一致行動人施雄飚、薛長煌累計減持公司股份3860.43萬股，占公司總股本的3.95%。其中，施雄飚通過集中競價的方式，在2020年5月11日，以每股6.59元的價格減持313.32萬股，占公司總股本0.32%；又以6.62元的價格減持70萬股，占公司總股本0.07%，合計套現(xiàn)2528.18萬元。

2020年7月8日，金字火腿又發(fā)布公司實控人施延軍及一致行動人施雄飚的減持公告，其中，施雄飚減持118萬股，減持比例0.12%，按當日金字火腿收盤價6.78元計算，施雄飚套現(xiàn)800.04萬元。

兩次減持，施雄飚合計套現(xiàn)3328.22萬元。減持后，施雄飚所持公司股份比例也從4.26%減至本次公告中的3.45%。

金字火腿總結(jié)：

習慣性以現(xiàn)貨思維操作期貨業(yè)務

期貨交易損失事件，也引起了深交所的關注。

1月28日，深交所對金字火腿下發(fā)關注函，要求金字火腿結(jié)合商品期貨套期保值的交易內(nèi)容、具體交易額度、本次平倉操作等在內(nèi)的執(zhí)行情況，說明公司內(nèi)部控制是否存在重大缺陷，并請年審會計師進行核查并發(fā)表明確意見。

2月11日，金字火腿回復稱，經(jīng)調(diào)查，認為公司內(nèi)部控制整體不存在重大缺陷，此次損失系期貨交易員違規(guī)平倉操作所致。

此前，1月27日，金字火腿證代辦公室工作人員對表示，之所以叫交易員承擔巨額損失，是因為“這是他的操作有問題而導致的，并不是說正常操作引起的虧損叫他賠償。”

金字火腿表示，本次期貨套保業(yè)務開展以來，在交易操作上，2021年8月底前，賬戶交易操作均有交易日報表進行審核確認，2021年8月24日分管副總已明確簽署意見暫停操作，9月1日公司決定轉(zhuǎn)為實物交割后，賬戶已無須交易，故公司不再要求打印交易日報表進行審核確認，因此對期貨交易員的交易行為并不知情。

而對于公司期貨套保業(yè)務內(nèi)控制度的規(guī)定和執(zhí)行上，金字火腿稱還存在一些不足和瑕疵。“由于對該交易品種的認識以及對其風險敞口理解不夠深刻，簡單地選取公司生豬采購環(huán)節(jié)來開展套期保值業(yè)務，習慣性地以現(xiàn)貨思維的方式指導套期保值業(yè)務，故在2021年生豬現(xiàn)貨及期貨出現(xiàn)單邊下挫的行情下，未達到套期保值的預期目標，給公司帶來了深刻的教訓。”

從金字火腿披露的2021年度套保交易情況來看，在建倉頭寸上，截至2021年8月31日，公司持倉量為1.63萬噸（1017手），低于公司2020年度采購量和2021年度計劃采購量的2/3。

但由于2021年生豬現(xiàn)貨價格持續(xù)下行，公司品牌肉業(yè)務開展未達預期，故與公司2021年在現(xiàn)貨市場實際采購數(shù)量沒有完全匹配。

另外，值得注意的是，去年9月底，金字火腿收到交易員賠付資金之后，對于投資損失和賠償收入均未進行賬務處理，也未在第三季度報告中對此進行披露。

對此，金字火腿回復稱，因?qū)μ灼诒Ｖ迪嚓P會計準則的理解存在偏差，將收到賠償款誤認為期貨套保本金計入收回期貨保證金本金，對于投資損失和賠償收入均未進行賬戶處理，預計對公司利潤不會產(chǎn)生實際影響。基于此，公司證券部認為，本次事項對公司經(jīng)營無實際影響，對公司利潤沒有重大影響，無需履行信息披露義務，故未進行信息披露。

天健會計師事務所年審會計師經(jīng)核查認為，雖已及時收到期貨交易員支付的補償款，避免了公司實際損失的產(chǎn)生，但仍存在一些內(nèi)部控制缺陷，如：在期貨市場建倉時未能根據(jù)市場行情及時進行調(diào)整，導致與公司一定時段內(nèi)現(xiàn)貨實際經(jīng)營需求數(shù)量出現(xiàn)偏差；對期貨交易員日常監(jiān)督管控有待加強；對于公司商品期貨套期保值業(yè)務重要事項的會計處理有誤或不及時且未能及時披露等。

2021年三季報顯示，報告期內(nèi)公司營業(yè)收入7936.1萬元，同比減少53.92%；歸母凈利潤虧損785.5萬元，虧損同比擴大127.56%。2021年前三季度公司營收4億元，同比下降17.56%；歸母凈利潤5679.92萬元，同比下降38.61%。

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