東吳基金人才流失規(guī)模滑坡 風(fēng)控問題頻出屢遭監(jiān)管處罰

近日，東吳基金發(fā)布公告，原基金經(jīng)理彭敢已于2021年3月1日因個(gè)人原因離職。彭敢證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)極其豐富，已經(jīng)在證券行業(yè)打拼超過20年，曾就職于大鵬證券、銀華基金、萬聯(lián)證券、財(cái)富證券等。2010年9月起任職于寶盈基金投資部，任投資部總監(jiān)，歷任業(yè)績優(yōu)秀，具有“寶盈四小龍”之一的名號。受到市場廣泛關(guān)注的是，彭敢在管理寶盈資源優(yōu)選等基金業(yè)績突出。數(shù)據(jù)顯示，以寶盈資源優(yōu)選來看，他從2010年11月5日至2017年1月26日，任職回報(bào)達(dá)到110.63%，年化回報(bào)12.7%，在同類基金中也排名領(lǐng)先。

2017年，時(shí)任東吳基金總經(jīng)理的王炯喊出“二次創(chuàng)業(yè)”的口號，對東吳基金進(jìn)行事業(yè)部制和平臺化戰(zhàn)略改革，以人才引進(jìn)和培養(yǎng)為核心。就在這時(shí)，頭頂明星基金經(jīng)理光環(huán)的彭敢由寶盈基金轉(zhuǎn)戰(zhàn)東吳基金，擔(dān)任首席投資官兼深圳業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理。

然而，彭敢跳槽至東吳基金之后卻表現(xiàn)的有些“水土不服”，所掌舵的基金業(yè)績情況并不盡如人意。在東吳基金期間，彭敢所管理的東吳雙三角股票A、東吳雙三角股票C及東吳嘉禾優(yōu)勢精選(580001)混合三只基金，其任職回報(bào)分別為48.74%、46.14%、45.19%，均不及同類平均水平，在同類同期排名中也處于中等偏下位置。

風(fēng)控問題頻出屢遭監(jiān)管處罰 錯(cuò)過公募基金大躍進(jìn)機(jī)會

東吳基金成立于2004年，發(fā)起人為東吳證券(601555)、上海蘭生和江陰澄星，三家公司的持股比例分別為49%、30%及21%。2008年上海蘭生在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，轉(zhuǎn)讓所持東吳基金30%的股權(quán)，最終海瀾集團(tuán)競得這份股權(quán)，但直到2018年4月14日，長達(dá)10年的股權(quán)變更才算正式完成。此次變更后，公司的股東及持股比例為，東吳證券股份有限公司持有70%股權(quán)，海瀾集團(tuán)有限公司持有30%股權(quán)。

成立17年以來，東吳基金的發(fā)展并不順利，一共經(jīng)歷過三任總經(jīng)理，分別是徐建平、任少華、王炯。規(guī)模發(fā)展一直非常緩慢，直到2016年1月，時(shí)任東吳證券副總裁的王炯接替任少華出任東吳基金總經(jīng)理，啟動了東吳基金的市場化改革才有了較快的增長。東吳基金的資產(chǎn)管理規(guī)模由王炯接手時(shí)的百億左右，到2018年2季度末達(dá)到其資產(chǎn)管理規(guī)模的頂峰，增長至接近300億。

但是好景不長，在狂奔的過程中，卻暴露出了公司不少風(fēng)控方面的問題。2018年6月19日，上海證監(jiān)局向東吳基金下發(fā)行政監(jiān)管措施決定書。指出東吳基金存在一下違規(guī)行為：“一是在東吳阿爾法靈活配置混合型基金的投資管理中，投資決策缺乏充分依據(jù)，受到其他機(jī)構(gòu)的干預(yù)，未獨(dú)立、客觀履行管理人職責(zé)。二是存在從業(yè)人員與他人聯(lián)合擔(dān)任多只基金的基金經(jīng)理，但其未實(shí)際履行基金經(jīng)理職責(zé)、不參與相關(guān)基金投資管理的情況，決定責(zé)令東吳基金進(jìn)行為期六個(gè)月的整改，整改期間暫停受理東吳基金公募基金產(chǎn)品注冊申請。”

受整改期間不能發(fā)行新基金的影響，東吳基金規(guī)模由2018年2季度末的291.76億一路下滑，至2019年1季度末跌出200億，下滑至196.79億。

公司暴露出如此重大的風(fēng)控問題，也引起了公司的重視，在2019年半年報(bào)中，東吳基金業(yè)提到，2019年以來，東吳基金將風(fēng)險(xiǎn)防范和控制放在首位，強(qiáng)化對投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)排查，嚴(yán)格控制資產(chǎn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)加強(qiáng)集中度管理，做好風(fēng)險(xiǎn)分散工作。但萬萬沒想到的是，2019年6月3日，證監(jiān)會上海證監(jiān)局再次向東吳基金下發(fā)了行政監(jiān)管措施決定書，指出東吳基金存在“在業(yè)務(wù)開展中未建立控制嚴(yán)密、運(yùn)行高效的內(nèi)部監(jiān)控體系，未遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，辦理相關(guān)基金份額的申購、贖回業(yè)務(wù)”的違規(guī)行為。并決定，“責(zé)令東吳基金進(jìn)行為期六個(gè)月的整改，整改期間暫停受理及審查東吳基金公募基金產(chǎn)品募集申請。”

令人遺憾的是，上述的兩次處罰使得東吳基金完美錯(cuò)過了從2019年開始的公募基金大躍進(jìn)的機(jī)會。

經(jīng)歷改革陣痛：人才流失 規(guī)模下滑

遭此重創(chuàng)，不久之后東吳基金迎來了第四任總經(jīng)理，2019年11月29日，東吳基金發(fā)布公告，宣布王暉新任公司總經(jīng)理，原總經(jīng)理王炯因工作調(diào)動離任。王暉他曾任長江證券(000783)、中泰證券、德邦證券等多家券商總裁。

任職后，鄧暉進(jìn)行了大刀闊斧的改革，一方面強(qiáng)化風(fēng)控合規(guī)，堅(jiān)決壓縮通道類、高杠桿業(yè)務(wù)，杜絕不合規(guī)業(yè)務(wù)，寧愿忍受短期收入減少的劇痛，也絕不會碰‘刀尖起舞、火中取栗’的業(yè)務(wù)。另一方面把引進(jìn)核心人才和行業(yè)領(lǐng)軍人物、構(gòu)建科學(xué)長效的員工激勵機(jī)制，作為年度工作重點(diǎn)。

據(jù)悉，鄧暉曾因大刀闊斧改革和“不拘一格用人才”的魄力而聞名業(yè)界。有業(yè)內(nèi)人士評價(jià)：“鄧暉的加盟，會吸引優(yōu)秀的人才匯集，公募的市場化運(yùn)作，符合他的風(fēng)格。”

2020年6月，原中銀基金投研核心人物陳軍到東吳基金走馬上任，一起到任的還有原中銀基金權(quán)益投資部副總裁鄔煒。而早在一個(gè)月前，中銀基金投資經(jīng)理劉浩宇作為陳軍的“先遣部隊(duì)”已經(jīng)入職。

不過，鄧暉這一年多以來的大刀闊斧改革以及引進(jìn)人才，也使得東吳基金動蕩不斷。2019年12月在東吳基金任職6年多的基金經(jīng)理?xiàng)顟c定離職。2020年以來，共有付琦、朱冰兵、張能進(jìn)、戴斌、周鑫懌、秦斌、王立立等7位基金經(jīng)理離職。2021年3月1日，昔日的明星基金經(jīng)理彭敢也黯然離去。

經(jīng)過這一年的改革，東吳基金的資產(chǎn)管理規(guī)模不增反降。同花順(300033)IFIND數(shù)據(jù)顯示，截至2020年4季度末，東吳基金資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)154.68億元，較鄧暉接棒總經(jīng)理的2019年4季度末 的202.18億元縮水47.49億元，降幅為23.49%。

數(shù)據(jù)來源于：同花順I(yè)FIND

另外，截至2020年4季度末，東吳中證新興指數(shù)、東吳移動互聯(lián)混合A、東吳智慧醫(yī)療量化混合等13只基金規(guī)模不足1億元，其中東吳智慧醫(yī)療量化混合、東吳阿爾法混合、東吳多策略混合、東吳新經(jīng)濟(jì)、東吳雙三角等11只基金規(guī)模不足5000萬元，已跌破清盤線。

回過頭來看東吳基金近1年引進(jìn)人才的業(yè)績情況，好像也并未給人帶來驚喜。

現(xiàn)任公司研究總監(jiān)的鄔煒，自去年8月4日掌舵東吳行業(yè)輪動A以來，任職回報(bào)16.64%，略好于同類平均水平，但在同類排名中仍排在1000位以外。

去年10月28日，由東吳基金常務(wù)副總經(jīng)理陳軍親自擔(dān)綱的新產(chǎn)品東吳興享成長正式發(fā)行，鄧暉親自為新產(chǎn)品站臺，并發(fā)朋友圈寄語道，真正的快樂不僅僅是一個(gè)目標(biāo)的達(dá)成，是那份努力背后成長的心，成功不僅僅是追逐一個(gè)所謂的目標(biāo)，而是通過努力贏得信心、責(zé)任、擔(dān)當(dāng)和勇氣!拼搏的人生才會獲得永久的快樂和持續(xù)的幸福!

陳軍自己也跟投了不低于600萬的資金，最終東吳興享成長募集規(guī)模為33.83億元。也成為東吳基金第3只超過10億元的產(chǎn)品，同時(shí)是公司規(guī)模最大的權(quán)益類產(chǎn)品，此前東吳基金僅有東吳瑞盈63個(gè)月定開債、東吳悅秀純債債券A兩只債券規(guī)模超過10億，分別為47.20億元以及10.13億元。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3月3日，東吳興享成長混合A的凈值為-0.56%，同類平均為9.58%，同類排名接近墊底。

不論是從公司規(guī)模，還是從產(chǎn)品業(yè)績來看，鄧暉對東吳基金的改革仍需要堅(jiān)持下去，最后有什么樣的成績，讓我們拭目以待!