發行節奏明顯加快 養老目標基金批量申請變身發起式

市場預期，公募基金有望在5月份納入養老個稅優惠政策，在最后沖刺階段，已獲批的養老目標基金多種方式并用，爭取趕在5月之前發行成立。

近日，有10只養老目標基金在密集發行，還有一批養老目標基金申請變更為發起式基金。業內人士表示，發起式基金可降低新基金成立門檻，此前部分采用發起式的養老目標基金提前結束募集，發行節奏明顯加快。

多只養老目標基金

申請變更注冊

2018年5月1日，個人稅收遞延型養老保險在上海市、福建省和蘇州工業園區開展試點，期限一年。一年后，公募基金有望納入個人商業養老賬戶投資范圍。

近日，多只養老目標基金申請變革注冊改為發起式基金。中歐基金申請將旗下中歐預見養老目標2050五年混合型FOF改為發起式基金;易方達基金將匯誠養老目標2038三年以及匯誠養老目標2033三年兩只基金改為發起式;泰達宏利基金也將旗下養老目標日期2040三年申請變更為發起式。上述申請材料均在4月1日被接收。

從這3只養老目標基金此前的獲批程序看，易方達匯誠養老目標2038、匯誠養老目標2033在去年12月27日拿到批文，是第三批也是最近一個批次的養老目標基金，泰達宏利養老目標日期2040、中歐預見養老目標2050是在去年10月19日獲批。此外，匯添富養老目標日期2050五年持有期也正在申請變更注冊事宜，該申請4月3日獲受理。

對于多只獲批已久的基金趕在這個時點申報變更，業內人士認為此舉或與5月沖刺稅延試點有關。

同時，銀行渠道也出現10只養老目標基金同期發行的盛況，包括國聯安安享穩健養老一年、海富通穩健養老一年、華安養老2030三年等10只基金目前均處于募集期，其中，托管在建設銀行及農業銀行的各有3只，托管在招行及中行的新發養老目標基金各有2只。

“改為發起式基金，要求基金管理人自購1000萬且鎖定3年，而成立門檻則不再受2億元的限制。目前銀行檔期非常擁擠，采用發起式可以縮短基金發行時間，讓養老目標基金趕在公募納入稅延政策之前成立，基金經理在關鍵時點前有業績積累。”一位基金公司市場部人士說。

Wind數據顯示，除了正在變更注冊申請的5只養老目標基金，目前仍有6只已獲批的養老目標基金尚未確定發行檔期，其中2只是去年10月19日拿到的批文，4只是在去年12月27日獲批。根據相關規定，新基金應在獲批6個月之內啟動發行。時限臨近，這部分養老目標基金也將面臨是更改批文還是迅速投入發行的選擇。

養老目標基金持有人戶數

接近90萬

截至4月7日，已有17家基金公司成立19只養老目標基金，工銀瑞信及華夏基金目前已經分別成立了2只養老目標基金。從類型上看，19只養老目標基金包括11只目標日期基金和8只目標風險基金。從發行情況看，養老目標基金首募規模不大，合計募集68.76億元。

養老目標基金著眼于引導基金投資者長期持有，上述19只養老目標基金中，已有16只開放申購并開通定投業務。4只披露了2018年報的養老目標基金，持有人戶數在定投機制作用下穩步增長，其中，華夏養老目標日期2040持有人戶數從成立之初的3.75萬戶增長至10.89萬戶，這也是目前已披露數據中，第二只持有人戶數突破10萬戶的養老目標基金;工銀養老2035從成立時的1.17萬戶增長至2.7萬戶;中歐預見養老2035、泰達宏利泰和養老持有人戶數增幅也在10%左右。加上4只養老目標基金新增戶數，19只養老目標基金持有人戶數接近90萬戶。